Les actifs refuges remettent en question le rebond de Bitcoin ; HYPE, XMR brillent : Crypto Daybook Amériques

Par Omkar Godbole (Tous les horaires en heure de l’Est sauf indication contraire)

Le marché des cryptomonnaies cherche à retrouver une dynamique haussière, le bitcoin BTC$92 374,45 tentant de dépasser les 110 000 $. L'indice CoinDesk 20 a progressé de plus de 1 % au cours des dernières 24 heures, accompagné de gains à deux chiffres pour quelques tokens sélectionnés tels que HYPE, KHYPE et XMR.

Le sentiment sur les réseaux sociaux reste haussier, grâce aux attentes selon lesquelles la Réserve fédérale réduira les taux de 25 points de base la semaine prochaine, poursuivant ainsi le cycle dit d'assouplissement de la liquidité. Toutefois, il convient de noter que l'indice du dollar continue de présente une dynamique haussière des prix. Un dollar en renforcement pourrait limiter le potentiel de hausse du BTC.

Les actifs à risque tels que l’iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG) et le Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) ne sont pas non plus porteurs. Tous deux ont récemment franchi des niveaux de support clés. (Voir la section TA). Pendant ce temps, les principales études de volume indiquer une faiblesse sous-jacente sur le marché du bitcoin.

Pris dans leur ensemble, ces facteurs confirment le biais baissier persistant des options BTC cotées sur Deribit ainsi que la perspective baissière à court terme de Standard Chartered.

Les fondateurs du service de newsletter LondonCryptoClub ont déclaré que le récent stress lié au financement bancaire et le resserrement de la liquidité « maintiennent le BTC ancré et impactent négativement les dynamiques de risque sous-jacentes ». Ils ont toutefois ajouté que la course haussière est loin d'être terminée, en soulignant que la baisse des rendements obligataires et les risques de ralentissement économique pourraient être des catalyseurs d’un assouplissement agressif de la Fed susceptible de provoquer un « melt up ».

Sur les marchés traditionnels, le pétrole a augmenté de 4 % des deux côtés de l’Atlantique après que les États-Unis ont imposé des sanctions aux principaux fournisseurs russes Rosneft et Lukoil en raison de la guerre en Ukraine. Une volatilité accrue sur le marché pétrolier pourrait entraîner une aversion au risque. Restez vigilants !

À Surveiller

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, consultez "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Crypto
  • 23 oct., 9 h : Binance Square organise un AMA à propos de « comment les projets en phase initiale se développent, construisent des communautés et naviguent dans leur parcours Alpha. »
• Macro
  • 23 oct., 8h30 : En raison de la fermeture du gouvernement fédéral, le département du Travail des États-Unis ne publie pas ses rapports hebdomadaires habituels sur les demandes initiales et continues d’allocations chômage.
  • 23 oct., 10 h : Ventes de logements existants aux États-Unis pour septembre, estimation à 4,1 millions.
• Résultats (Estimations basées sur les données FactSet)
  • Rien de prévu.

Événements Token

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, consultez "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Votes et appels en matière de gouvernance
  • SSV DAO vote pour amender le DIP-31, recentrage de SSV 2.0 sur Compose, un protocole permettant des transactions atomiques inter-rollups pour réduire la fragmentation des L2 et faire progresser SSV au-delà de la technologie des validateurs distribués. Le vote se termine le 23 octobre.
• Déblocages
  • 23 oct. : Soon (SOON) va débloquer 4,52 % de son offre en circulation, d'une valeur de 12,4 millions de dollars.
• Lancements de Tokens
  • 23 oct. : Les détenteurs d'actions ordinaires DFDV doivent recevoir un dividende en bons de souscription.
  • 23 oct. : Venice (VVV) va réduire l'inflation de son offre de tokens de 10M/an à 8M/an.

Conférences

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, consultez "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Jour 2 sur 2 : Conférence Blockchain de Londres
• Jour 2 sur 2 : Sommet Numérique de Valence 2025 (Valence, Espagne)
• 23 oct. : Sommet Crypto & Blockchain 2025 de l'Alliance Blockchain de Wall Street (New York)

Parole de Token

Par Francisco Rodrigues

• Le token natif de Jupiter, JUP, a augmenté de plus de 3 % au cours des dernières 24 heures après que la plateforme d’échange décentralisée a enregistré une forte croissance à travers les principaux indicateurs commerciaux au troisième trimestre.
• Le projet basé sur Solana cherche également à lance sa propre stablecoin et marché de prédiction.
• Le revenu trimestriel a augmenté de 19,2 % pour atteindre 45,8 millions de dollars, tandis que le volume des échanges, stimulé à la fois par les produits au comptant et les produits perpétuels, a bondi de 71 % pour atteindre 242,8 milliards de dollars.
• Les frais générés ont atteint 121,5 millions de dollars, en hausse de près de 48 % par rapport au deuxième trimestre. Malgré cette croissance, la capitalisation boursière de JUP a légèrement reculé de 1,5 % pour s’établir à 1,35 milliard de dollars.
• Jupiter a attribué la croissance au lancement de nouveaux produits, notamment son moteur de trading Ultra v3 et un protocole de prêt que l'équipe qualifie de l'un des plus rapides en expansion sur Solana. Les portefeuilles actifs ont augmenté de 5 % pour atteindre 8,4 millions, et la valeur totale verrouillée (TVL) a progressé de 41,7 % pour atteindre 3,4 milliards de dollars.
• JUP a surpassé le marché crypto plus large, qui a augmenté de 1,6 % selon la performance du CoinDesk 20 (CD20) indice.

Positionnement sur les produits dérivés

• L’intérêt ouvert (OI) des contrats à terme HYPE a bondi de 17 % en 24 heures, atteignant un sommet de deux semaines à 40,24 millions de HYPE. Survenant parallèlement à une hausse des prix et à des taux de financement positifs, cette augmentation indique une demande croissante pour une exposition haussière à effet de levier.
• Le OI en BTC et ETH a à peine changé, signe que les traders hésitent à prendre des positions avant la publication de l'IPC américain vendredi.
• Le BVIV de Volmex, qui mesure la volatilité implicite annualisée sur 30 jours du BTC, a légèrement reculé à 50 % mais reste bien au-dessus du creux de septembre à 35 %. Ce niveau élevé reflète des préoccupations persistantes liées à de nouveaux risques tels que la désendettement automatique et les problèmes de liquidité.
• Les taux de financement des principales cryptomonnaies continuent de se situer près de zéro, signe de conditions de marché équilibrées. Les taux de XMR et BNB sont légèrement négatifs, indiquant une préférence pour les positions courtes baissières.
• Sur Deribit, les flux ont mis en avant les spreads de puts BTC. Dans l'ensemble, les puts continuent de se négocier avec une prime par rapport aux calls.

Mouvements du Marché

• Le BTC est en hausse de 1,63 % depuis 16h00 ET mercredi à 109 459,82 $ (24h : +1,74 %)
• L’ETH est en hausse de 2,92 % à 3 892,29 $ (24h : +2,05 %)
• CoinDesk 20 est en hausse de 2,57 % à 3 602,20 (24h : +1,59 %)
• Le taux composite de staking Ether CESR augmente de 3 points de base pour atteindre 2,86 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0038 % (4,1303 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est en hausse de 0,15 % à 99,04
• Les contrats à terme sur l'or progressent de 1,73 % à 4 135,80 $
• Les contrats à terme sur l'argent augmentent de 2,22 % pour s'établir à 48,74 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de 1,35 % à 48 641,61
• Le Hang Seng a clôturé en hausse de 0,72 % à 25 967,98
• Le FTSE est en hausse de 0,43 % à 9 555,49
• L'Euro Stoxx 50 progresse de 0,21 % à 5 650,92
• Le DJIA a terminé mercredi en baisse de 0,71 % à 46 590,41
• Le S&P 500 a clôturé en baisse de 0,53 % à 6 699,40
• Le Nasdaq Composite a clôturé en baisse de 0,93 % à 22 740,40
• L'indice S&P/TSX Composite a clôturé en hausse de 0,32 % à 29 982,98
• L'indice S&P 40 Amérique Latine a clôturé en hausse de 0,49 % à 2 894,55
• Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans augmente de 4 points de base pour atteindre 3,993 %
• Les contrats à terme E-mini sur le S&P 500 sont presque inchangés à 6 738,50
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont presque stables à 25 057,25
• Les contrats E-mini sur l'indice Dow Jones Industrial Average reculent de 0,24 % à 46 672,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 59,79 % (-0,12 %)
• Ratio Ether sur bitcoin : 0,03557 (0,57 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 1 116 EH/s
• Prix du hash (spot) : 47,17 $
• Frais Totaux : 2,89 BTC / 312 945 $
• Intérêt Ouvert des Futures CME : 142 385 BTC
• BTC coté en or : 26 oz
• Capitalisation boursière BTC vs or : 7,34 %

Analyse Technique

• L’iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (HYG) a récemment rompu à la baisse une ligne de tendance haussière, indiquant une domination renouvelée des vendeurs.
• Le jeu de gamme prolongé du Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) s'est résolu de manière baissière.
• Ces ruptures suggèrent un potentiel d’aversion au risque généralisée à venir.

Actions Crypto

• Coinbase Global (COIN) : clôturé mercredi à 320,33 $ (-5,4 %), +0,94 % à 323,33 $ en pré-marché
• Circle Internet (CRCL) : clôturé à 124,79 $ (-3,9 %), +1,69 % à 126,90 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 37,34 $ (-12,88 %), +1,23 % à 37,80 $
• Bullish (BLSH) : clôturé à 52,63 $ (-8,1 %), +1,48 % à 53,41 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 19,15 $ (-4,58 %), +1,36 % à 19,41 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 18,99 $ (-8,13 %), +1,21 % à 19,22 $
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 17,8 $ (-7,44 %), +2,36 % à 18,22 $
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 16,86 $ (-10,18 %), +2,43 % à 17,27 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 51,32 $ (-8,37 %), +2,81 % à 52,76 $
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 23,28 $ (-5,67 %)

Sociétés de Trésorerie Crypto

• Strategy (MSTR) : clôture à 280,81 $ (-6,99 %), +2,3 % à 287,28 $
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 22,53 $ (-4,17 %)
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 13,44 $ (-6,28 %), +2,16 % à 13,73 $
• Upexi (UPXI) : clôturé à 4,75 $ (-6,68 %), +3,79 % à 4,93 $
• Lite Strategy (LITS) : clôturé à 1,86 $ (-4,62 %), +6,99 % à 1,99 $

Flux ETF

ETF Bitcoin au comptant :

• Flux nets quotidiens : -101,4 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 61,84 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC ~1,35 million

Fonds négociés en bourse (ETF) ETH au comptant :

• Flux nets quotidiens : -18,9 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 14,59 milliards de dollars
• Détentions totales d’ETH ~6,78 millions

Source : Investisseurs Farside

Pendant que vous dormiez

• Le Bitcoin est-il sur le point de chuter sous les 100 000 $ ? L'indicateur de volume « Grand Daddy » atteint son plus bas niveau depuis avril (CoinDesk) : Un score de volume simple qui additionne les jours haussiers et soustrait les jours baissiers vient de baisser, laissant entendre que les acheteurs se font plus rares alors que le bitcoin se situe près d’un plancher clé autour de 107 300 $.
• Hyperliquid Strategies cherche à lever 1 milliard de dollars pour financer les achats du trésor HYPE (CoinDesk) : Le formulaire S-1 déposé mercredi autoriserait jusqu'à 160 millions de nouvelles actions afin d'élargir les avoirs de HYPE, les tokens existants devant être mis en jeu pour des récompenses qui renforcent davantage la trésorerie cryptographique.
• Polymarket cherche un financement avec une valorisation allant jusqu'à 15 milliards de dollars (Bloomberg) : Deux semaines après qu’Intercontinental Exchange a annoncé un investissement pouvant atteindre 2 milliards de dollars sur 8 milliards, l’augmentation du volume des échanges et les nouveaux accords poussent les investisseurs à évoquer une valorisation située entre le bas et le milieu de la dizaine de milliards.
• La « Doctrine Donroe » de Trump vise à dominer les Amériques (The Wall Street Journal) : La Maison-Blanche transforme un avertissement du XIXe siècle en un manuel régional, utilisant des frappes aériennes, des sanctions, des opérations clandestines et une aide conditionnelle tout en déplaçant des troupes et des ressources vers l’Amérique latine.