DOGE, XRP obtiennent des ETF. Les traders de tokens restent « indifférents » : Crypto Daybook Americas

Par Omkar Godbole (Tous les horaires sont en heure de l'Est sauf indication contraire)

La SEC, en tant que régulateur du marché, ne pourrait désormais être plus pro-crypto si elle essayait ! Jeudi, un ETF au comptant lié à l'une des cryptomonnaies les moins « sérieuses » — le DOGE$0.1465 — a fait ses débuts aux États-Unis aux côtés de XRP, axé sur les paiements.

Contrairement au bitcoin BTC$91,856.04, à l’ether ETH$3,315.17 et aux stablecoins, qui servent de réserves de valeur et facilitent la finance décentralisée, les memecoins comme DOGE sont entièrement animés par des tweets et une fanbase quasi-cultuelle, à l’image des cartes de baseball ou de catch professionnel. Certains observateurs s’inquiètent légitimement que l’inclusion d’un tel actif dans un ETF lui confère une fausse apparence de légitimité, exposant ainsi les investisseurs à un risque accru.

On pourrait qualifier ce moment de « sommet de la SEC pro-crypto », lorsque les régulateurs deviennent si favorables que même les memecoins bénéficient de leur propre structure institutionnelle. Et, par coïncidence, c’est aussi un moment de liquidité maximale, car lorsque la trésorerie circule librement, les traders deviennent plus audacieux. C’est l’une des raisons pour lesquelles la Fed pourrait devoir procéder prudemment avec ses baisses de taux.

Le marché des cryptomonnaies semble indifférent. DOGE a chuté de plus de 2 % en 24 heures, un contraste marqué avec 2021, lorsque un simple tweet d’Elon Musk pouvait le propulser en flèche. L’ensemble des tokens mèmes subit un revers ; des noms tels que M, PUMP et TOSHI accusent une baisse d’environ 10 % sur la même période.

XRP ne s’en sort pas mieux non plus, chutant de 2 %. Bitcoin et Ether restent également sous pression, les traders recherchant activement une protection à la baisse sur le marché des options. L’indice CoinDesk 20 reculait de 1,3 % au moment de la rédaction.

Dans d'autres nouvelles, le PDG de Consensys aurait déclaré qu'un token Metamask arrivera plus tôt que prévu. Écrivain populaire de newsletters Christine Kim a relayé que la mise à niveau Fusaka d'Ethereum est prévue pour le 3 décembre. Cette mise à niveau regroupe plusieurs propositions d'amélioration d'Ethereum axées sur l'amélioration de la disponibilité des données et la réduction des coûts pour les rollups de couche 2.

Pendant ce temps, les marchés traditionnels ne facilitent pas la tâche des haussiers de la crypto. L'indice du dollar et les rendements du Trésor ont légèrement augmenté. La Banque du Japon est restée sur ses positions en matière de taux, avec deux membres dissidents signalant des hausses dans les mois à venir. La banque centrale a annoncé la vente progressive d'ETF afin de réduire son bilan gonflé. Restez vigilants !

À Surveiller

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  • 19 sept. : Le Grayscale Digital Large Cap Fund, qui est devenu le Grayscale CoinDesk Crypto 5 ETF le 18 septembre, va uplist à la bourse NYSE Arca et commencez à négocier sous le symbole GDLC.
• Macro
  • 19 sept., 8h30 : Ventes au détail au Canada en juillet, en glissement annuel Est. N/A (Préc. 6,6 %), en glissement mensuel (final) Est. -0,8 %.
  • 19 septembre (après la clôture du marché) : la rééquilibration trimestrielle des indices S&P 500, 400 et 600 entre en vigueur, avec l'ajout de Robinhood (HOOD).
• Résultats (Estimations basées sur les données FactSet)
  • Aucun rendez-vous prévu.

Événements Token

• Votes et appels de gouvernance
  • Gnosis DAO vote sur un Fonds pilote de croissance de 40 000 $ utilisation du vote par conviction sur Gardens pour responsabiliser les détenteurs de GNO et soutenir les petites initiatives écosystémiques communautaires. Le vote se termine le 23 septembre.
  • Balancer DAO vote sur un feuille de route de l’écosystème et plan de financement jusqu'au deuxième trimestre 2026. Il fixe des objectifs de croissance, de revenus, d'innovation et de gouvernance et demande 2,87 millions de dollars en USDC ainsi que 166 250 BAL pour financer les initiatives. Le vote se termine le 23 septembre.
• Déverrouillages
  • 20 septembre : VELO$0.006226 va débloquer 13,63 % de son offre en circulation, d’une valeur de 43,39 millions de dollars.
• Lancements de jetons
  • 19 septembre, 9 h : Enosys s'apprête à lancer un stablecoin adossé à XRP sur Flare
  • 19 sept. : Lombard (BARD) sera coté sur Poloniex.
  • 20 sept. : RSR$0.003272 va procéder à un brûlage de tokens.

Conférences

• Jour 3 sur 3 : AIBC 2025 (Tokyo, Japon)
• Jour 4 sur 4 : EDCON 2025 (Osaka, Japon)
• 19 sept. : DEF-AI 2025 (Tbilissi, Géorgie)

Discussion sur les Tokens

Par Oliver Knight

• Aster, le token natif de la plateforme d’échange décentralisée éponyme, a progressé de 33 % au cours des dernières 24 heures, portant son gain à 650 % depuis son émission plus tôt cette semaine.
• Le jeton était mis en avant sur X par le fondateur de Binance Changpeng Zhao, qui affirme que le token est un concurrent direct du HYPE de HyperLiquid.
• Près de 330 000 portefeuilles ont utilisé Aster avant une série de cotations sur des plateformes d'échange pour le token, avec un volume d'échanges quotidien atteignant 420 millions de dollars.
• Le lancement de la plateforme n'a pas été sans controverse, un membre de l'équipe Aster a dû déclarer sur Discord que « les fonds sont en sécurité » en réponse aux inquiétudes concernant la possibilité de retirer les fonds.
• Il est également affirmé qu'Aster est simplement un rebranding d'Apollox, une plateforme décentralisée d’échanges de contrats à terme perpétuels présente depuis des années.
• Néanmoins, la plateforme s'est avérée attrayante au cours des dernières 24 heures et est considérée par certains traders comme un alternative viable à HyperLiquid, dont le token a une capitalisation boursière de 18,7 milliards de dollars contre 1 milliard de dollars pour Aster.

Positionnement sur les produits dérivés

• AVAX est la seule cryptomonnaie parmi les 20 premières à afficher une augmentation de l'intérêt ouvert sur les contrats à terme perpétuels au cours des dernières 24 heures. Le reste des pièces a connu un intérêt ouvert stable à négatif, signe de sorties de capitaux.
• Selon la source de données Glassnode, 5 000 BTC en positions longues sont vulnérables à une liquidation si le prix descend en dessous de 117 000 $. Il y a également une accumulation de positions courtes à des niveaux de prix plus élevés, représentant une mentalité de vente à la hausse.
• La plupart des principales cryptomonnaies, à l’exception de LINK, DOT et TRX, ont enregistré des ventes nettes sur les contrats à terme, comme en témoignent leurs deltas de volume cumulé négatifs sur 24 heures. Cela indique la possibilité d’une forte baisse des altcoins plus tard dans la journée, accompagnée d’une aversion au risque croissante à Wall Street.
• Sur le CME, l'open interest des contrats à terme sur le bitcoin a bondi à 149 000 BTC, mettant fin à une tendance baissière de deux mois. (Voir la section Analyse technique). Peut-être que de nouvelles positions courtes arrivent, puisque la prime annualisée sur trois mois reste inférieure à 10 % et semble suivre une tendance à la baisse. L'open interest des contrats à terme sur l'Ether est redevenu supérieur à 2 millions d'ETH.
• Sur Deribit, les traders continuent de rechercher des options de vente liées au BTC, signe de préoccupations persistantes à la baisse. Les flux sur le réseau OTC Paradigm ont mis en avant des spreads calendaires et la vente d’options de vente.

Mouvements du Marché

• Le BTC est en baisse de 0,9 % depuis 16h00 HNE jeudi à 116 531,51 $ (24h : -0,61 %)
• L'ETH est en baisse de 1,81 % à 4 523,65 $ (24h : -1 %).
• Le CoinDesk 20 est en baisse de 1,82 % à 4 334,77 (24h : -1,27%%)
• Le taux composite de staking Ether CESR augmente de 3 points de base pour atteindre 2,92 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0042 % (4,5651 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est en hausse de 0,24 % à 97,58
• Les contrats à terme sur l'or sont en hausse de 0,34 % à 3 690,80 $
• Les contrats à terme sur l'argent sont en hausse de 0,86 % à 42,48 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de 0,57 % à 45 045,81
• Le Hang Seng a clôturé stable à 26 545,10
• Le FTSE est en hausse de 0,06 % à 9 233,88
• Euro Stoxx 50 est en hausse de 0,14 % à 5 464,39
• Le DJIA a clôturé jeudi en hausse de 0,27 % à 46 142,42
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,48 % à 6 631,96
• Le Nasdaq Composite a clôturé en hausse de 0,94 % à 22 470,72
• L'indice S&P/TSX Composite a clôturé en hausse de 0,45 % à 29 453,53
• L'indice S&P 40 Amérique Latine a clôturé en baisse de 0,75 % à 2 906
• Le taux des bons du Trésor américain à 10 ans augmente de 1,4 points de base pour s’établir à 4,118 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont stables à 6 693,75
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont inchangés à 24 709,50
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average reste inchangé à 46 503,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 57,92 % (+0,31 %)
• Ratio Ether-bitcoin : 0,03879 (-1,01%)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 991 EH/s
• Prix du hash (spot) : 52,08 $
• Frais totaux : 3,69 BTC / 432 583 $
• Intérêt Ouvert des Futures CME : 149 110 BTC
• BTC coté en or : 31,9 oz.
• BTC vs capitalisation boursière de l’or : 9,03 %

Analyse Technique

• L’intérêt ouvert dans les contrats à terme sur le BTC cotés au CME a bondi de 133 000 à 149 000 BTC, mettant fin à une tendance baissière de deux mois.
• Le changement indique un renouvellement des entrées de capitaux sur le marché, bien que la direction de ces flux demeure incertaine.

Actions Crypto

• Coinbase Global (COIN) : clôturé jeudi à 343,13 $ (+7,04 %), -0,62 % à 341,00 $ en pré-marché
• Circle (CRCL) : clôturé à 140,42 $ (+7,16 %), +2,53 % à 143,97 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 33,08 $ (+0,21 %), -1,75 % à 32,50 $
• Bullish (BLSH) : clôturé à 65,61 $ (+20,72 %), -2,85 % à 63,74 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 18,5 $ (+6,69 %), -0,65 % à 18,38 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 17,51 $ (-0,62 %), -0,69 % à 17,39 $
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 16,75 $ (+2,95 %), -0,12 % à 16,73 $
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 13,46 $ (+17,66 %), -1,26 % à 13,29 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 41,1 $ (-0,12 %), -1,41 % à 40,52 $
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 29,26 $ (+3,61 %)

Entreprises de Trésorerie Crypto

• Strategy (MSTR) : clôturé à 349,12 $ (+5,89 %), stable en pré-marché
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 29,49 $ (+6,54 %), inchangé en pré-marché
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 17,22 $ (+0,58 %), -0,41 % à 17,15 $
• Upexi (UPXI) : clôturé à 6,82 $ (+12,08 %), -1,03 % à 6,75 $
• Lite Strategy (LITS) : clôturé à 2,71 $ (+3,83 %), +3,69 % à 2,81 $

Flux des ETF

ETF Spot BTC

• Flux nets quotidiens : 163 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 57,46 milliards de dollars
• Les avoirs totaux en BTC s’élèvent à environ 1,32 million

ETF ETH au comptant

• Flux nets quotidiens : 213,1 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 13,89 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH ~6,6 millions

Source : Investisseurs Farside

Pendant que vous dormiez

• Les ETF XRP et DOGE battent des records avec un volume combiné de 54,7 millions de dollars lors du premier jour (CoinDesk) : Le fonds négocié en bourse (ETF) XRP de Rex-Osprey a débuté avec un volume d’échanges de 37,7 millions de dollars, ce qui en fait le lancement d’ETF le plus important de l’année. Le fonds dogecoin s’est classé parmi les cinq premiers avec 17 millions de dollars.
• Les traders de Bitcoin achètent davantage de protection à la baisse après la réduction des taux de la Fed : Deribit (CoinDesk) : Les traders de Bitcoin continuent de surveiller la volatilité à la baisse, couvrant leur exposition haussière malgré des signaux positifs récents, tels que la réduction des taux par la Réserve fédérale, selon Luuk Strijers, PDG de Deribit.
• ARK renforce sa position sur Solmate, achète 162 millions de dollars d'actions après le financement de l'achat de trésorerie SOL (CoinDesk) : ARK de Cathie Wood a acquis 6,5 millions d’actions Solmate (BREA) réparties sur trois ETF après avoir participé à la levée de 300 millions de dollars de la société destinée à financer sa stratégie de trésorerie Solana SOL$136.54.
• Les obligations d'État chutent alors que les chiffres du déficit soulignent les difficultés fiscales du Royaume-Uni (Bloomberg) : Le déficit budgétaire du Royaume-Uni a atteint 18 milliards de livres sterling (24 milliards de dollars) en août, un niveau record pour ce mois depuis cinq ans, faisant grimper les rendements des obligations à 10 ans à 4,71 % et affaiblissant la livre sterling.