Les traders de Bitcoin surveillent l’IPC pour les indices de la Fed : Crypto Daybook Amériques

Par Omkar Godbole (Toutes les heures en heure de l’Est sauf indication contraire)

Eh bien, c'est cette période du mois où le marché retient son souffle en attendant les derniers chiffres de l'inflation aux États-Unis, qui donnent le ton à la politique de taux d'intérêt de la Fed. Les estimations consensuelles de Bloomberg indiquent que le chiffre de juillet, attendu à 8h30, devrait montrer une hausse des prix, alimentée par les tarifs du président Trump.

Certains traders ont déjà commencé à couvrir avec des options de vente (put) bitcoin BTC$89.682,35 à court terme dans la fourchette de 115 000 $ à 118 000 $.

Mais voici la partie intéressante : les indicateurs de volatilité implicite ne montrent aucun signe de panique. Le Volmex sur 24 heures indice de volatilité implicite du bitcoin s'est élevé à un taux annualisé de 31 %, facilement dans sa fourchette récente, ce qui équivaut à une fluctuation de prix attendue de seulement 1,6 % dans les prochaines 24 heures. Les indicateurs pour l’éther ETH$3.034,52, solana SOL$133,00 et XRP$2,0355 ont montré des fluctuations attendues de 3,29 %, 2,9 % et 4,5 %, respectivement. Aucune n’est hors norme.

Cependant, les traders pourraient souhaiter rester vigilants car le mois d'août est connu pour apporter une volatilité significative sur les actions, qui pourrait rapidement se répercuter sur le marché des cryptomonnaies. L'indicateur de peur de Wall Street, le VIX, qui mesure la volatilité implicite à 30 jours du S&P 500, a fortement augmenté le 1er août avant de se calmer, un schéma qui a historiquement précédé une montée de la volatilité.

Curieusement, le VIX a connu une brève pointe exactement au moment indiqué par la carte saisonnière, puis s'est ensuite calmé tout aussi précisément," a noté Callum Thomas, fondateur et responsable de la recherche chez Topdown Charts. "L'implication est que si ce suivi saisonnier du script persiste, nous devons nous attendre à une volatilité accrue dans les semaines et mois à venir.

Il convient de rappeler que la volatilité est indépendante du prix et peut évoluer de manière haussière si l'IPC s'avère inférieur aux attentes. Ce serait une surprise positive pour les actifs à risque tels que les cryptomonnaies.

Ether ETH$3.034,52 pourrait en tirer le plus grand bénéfice, puisqu'il a récemment entraîné le BTC à la hausse grâce à l'adoption par les entreprises.

"Ethereum, soutenu par des flux institutionnels et des achats de trésorerie d'entreprise, dispose d'une trajectoire potentielle pouvant mener à un test des anciens sommets historiques si les conditions demeurent favorables," a déclaré Javier Rodriguez-Alarcón, directeur des investissements chez XBTO, dans un courriel. Le BTC continue de faire office d'ancre, a-t-il ajouté. En revanche, le marché plus large reste concentré sur les sommets, selon Alarcón.

Sur les marchés traditionnels, l'or pourrait enregistrer des pertes importantes en cas d'indice des prix à la consommation (CPI) plus élevé que prévu, en raison de son incapacité persistante à maintenir des rallyes au-dessus de 3 400 $ depuis avril suggère une épuisement haussier. Restez vigilant !

À Surveiller

• Crypto
  • 15 août : Date record pour le prochaine distribution FTX aux détenteurs des créances autorisées de la Classe 5 Droit des Clients, de la Classe 6 Créances Générales Non Garanties et des Créances de Commodité répondant aux exigences préalables à la distribution.
  • 18 août : Coinbase Derivatives va lancement contrats à terme perpétuels de style américain nano SOL et nano XRP.
  • 20 août : Qubic (QUBIC), le blockchain la plus rapide jamais enregistré, avec plus de 15 millions de transactions par seconde et alimenté par le Useful Proof of Work (UPoW), subira sa première annuelleévénement de réduction de moitié dans le cadre d’un modèle d’émission contrôlée. Bien que les émissions brutes restent fixes à 1 trillion de tokens QUBIC par semaine, le taux de combustion adaptatif approuvé par les Computors du réseau, les validateurs clés et décideurs, augmentera considérablement — brûlant environ 28,75 trillions de tokens et réduisant les émissions nettes effectives à environ 21,25 trillions de tokens.
• Macro
  • 12 août, 8h : L'Institut brésilien de géographie et de statistiques (IBGE) publie les données de l'inflation des prix à la consommation de juillet.
    • Taux d'inflation mensuel estimé à 0,37 % contre 0,24 % précédent
    • Taux d'inflation annuel estimé à 5,34 % contre 5,35 % précédemment
  • 12 août, 8h30 : Le Bureau des statistiques du travail des États-Unis (BLS) publie les données sur l'inflation des prix à la consommation de juillet.
    • Taux d’inflation de base mensuel estimé à 0,3 % contre 0,2 % auparavant
    • Taux d'inflation sous-jacente annuel estimé à 3 % contre 2,9 % précédemment
    • Taux d'inflation mensuel estimé à 0,2 % contre 0,3 % précédemment
    • Taux d'inflation annuel estimé 2,8 % contre 2,7 % précédemment
  • 13 août : Une série de réunions virtuelles impliquant des dirigeants européens, le président ukrainien Zelenskyy, le chef de l'OTAN Mark Rutte, le président américain Donald Trump et le vice-président américain J.D. Vance, entre autres, afin de coordonner le soutien à l'Ukraine, exercer une pression sur la Russie et discuter des pourparlers de paix.
  • 13 août, 15h : L'Institut national de la statistique et des recensements d'Argentine publie les données de l'inflation des prix à la consommation pour le mois de juillet.
    • Taux d'inflation mensuel estimé à 1,8 % contre 1,6 % précédemment
    • Taux d'inflation annuel estimé à 36,4 % contre 39,4 % précédemment
  • 14 août, 8h30 : Le Bureau américain des statistiques du travail publie les données sur l'inflation des prix à la production de juillet.
    • PPI de base MoM Est. 0,2 % contre Préc. 0,0 %
    • PPI de base en glissement annuel estimé à 2,9 % contre 2,6 % précédemment
    • PPI MoM Est. 0,2 % vs. Prec. 0 %
    • PPI en glissement annuel Est. 2,5 % contre Préc. 2,3 %
  • 14 août, 19 h : La banque centrale du Pérou annonce sa décision de politique monétaire.
    • Taux d'Intérêt de Référence Est. 4,5 % vs. Préc. 4,5 %
  • 14 août, 22 h : Le Bureau des statistiques et des recensements d'El Salvador, qui fait partie de la Banque centrale de réserve d'El Salvador, publie les données de l'inflation des prix à la consommation pour le mois de juillet.
    • Taux d'inflation MoM Préc. 0,32%
    • Taux d'inflation annuel précédent -0,17 %
• Résultats (Estimations basées sur les données FactSet)
  • 12 août : Bitfarms (BITF), avant l'ouverture, -0,02 $
  • 12 août : Circle Internet Group (CRCL), avant-marché
  • 12 août : CoreWeave (CRWV), après-marché
  • 12 août : Fold Holdings (FLD), après-marché
  • 14 août : KULR Technology Group (KULR), après-marché
  • 15 août : Sharplink Gaming (SBET), avant-marché
  • 15 août : BitFuFu (FUFU), avant l'ouverture, 0,07 $
  • 18 août : Bitdeer Technologies Group (BTDR), avant l'ouverture, -0,12 $

Événements de Tokens

• Votes et appels de gouvernance
  • Compound DAO vote pour nommer ChainSecurity et Certora en tant que vérificateurs de sécurité conjoints, avec ZeroShadow prenant en charge la réponse aux incidents dans le cadre d’un budget de 2 millions de dollars, réparti sur 12 mois en COMP, à partir du 18 août. Le vote se termine le 13 août.
  • Aavegotchi DAO vote sur un parrainage de Bitcoin Ben’s Crypto Club Las Vegas : une adhésion d’entreprise à 1 000 $/mois (logo sur le mur des sponsors, accès à l’équipe, mise en avant dans la newsletter, une rencontre de marque par mois) ou une fresque murale Graffiti Wall à 5 000 $ pour 90 jours avec promotion. Le vote se termine le 23 août.
  • 12 août, 10h : Maple Finance, Aave, Elixir, OpenEden et Mento participeront à un Session X espaces de l'été des stablecoins organisé par Chainlink.
  • 14 août, 10 h : Lido organisera un tCompte rendu de l'appel des détenteurs de jetons.
  • 14 août, 10 h : Stacks organisera un tréunion plénière.
• Débloque
  • 15 août : AVAX$13,26 va débloquer 0,39 % de son offre en circulation d’une valeur de 38,25 millions de dollars.
  • 15 août : STRK$0.1097 va débloquer 3,53 % de son offre en circulation d’une valeur de 16,21 millions de dollars.
  • 15 août : SEI$0.1303 va débloquer 0,96 % de son offre en circulation, d'une valeur de 16,89 millions de dollars.
  • 16 août : ARB$0.2083 va débloquer 1,8 % de son offre en circulation d’une valeur de 40,76 millions de dollars.
  • 18 août : FTN$0.5740 va débloquer 4,64 % de son offre en circulation d'une valeur de 91,6 millions de dollars.
  • 20 août : ZRO$1,3892 va débloquer 8,53 % de son offre en circulation d'une valeur de 56,56 millions de dollars.
  • 20 août : KAITO$0.6435 va débloquer 8,82 % de son offre en circulation, d'une valeur de 26,15 millions de dollars.
• Lancements de Tokens
  • 12 août : WAI$0.03732 sera cotée sur Binance Alpha, MEXC, Bitget et d'autres plateformes.

Conférences

Le Conférence CoinDesk sur la politique et la régulation (anciennement connu sous le nom de State of Crypto) est un événement boutique d'une journée qui se tiendra à Washington le 10 septembre, offrant aux conseillers juridiques généraux, aux responsables de la conformité et aux cadres réglementaires l'opportunité de rencontrer des responsables publics chargés de la législation sur les cryptomonnaies et de la surveillance réglementaire. Les places sont limitées. Utilisez le code CDB10 pour bénéficier de 10 % de réduction sur votre inscription jusqu'au 31 août.

• Jour 2 sur 3 : AIBB 2025 (Istanbul)
• Jour 2 sur 7 : Ethereum NYC (New York)
• 13-14 août : {{espace}}CryptoHiver ‘25{{espace}} (Queenstown, Nouvelle-Zélande)
• 15 août : Conférence informelle des éducateurs Bitcoin (Vancouver)
• 17-21 août : Crypto 2025 (Santa Barbara, Californie)
• 18-21 août : Symposium Blockchain du Wyoming 2025 (Jackson Hole)

Conversation sur les Tokens

Par Shaurya Malwa

• Ethena a dépassé 11,89 milliards de dollars en TVL, devenant ainsi le sixième protocole DeFi à franchir la barre des 10 milliards de dollars et le deuxième modèle non basé sur le staking, après Aave, à atteindre cet exploit. Le taux d’intérêt annuel (APY) du sUSDe s’élève à 4,72 %, attirant les investisseurs axés sur le rendement.
• L’ampleur du protocole souligne un appétit croissant pour les modèles DeFi sans staking et pourrait influencer les conceptions futures. La réaction du marché a été globalement positive, les acteurs du secteur notant l’importance de cette étape.
• USDe maintient un ancrage à 1 $ avec une capitalisation boursière de 10,48 milliards de dollars et un volume sur 24 heures de 371,97 millions de dollars.
• Polymarket effectuera la transition de l’oracle d’UMA de OOV2 à MOOV2 après approbation par la gouvernance, limitant les propositions de résolution de marché à une liste blanche de participants vérifiés.
• Le changement vise à réduire les litiges et la manipulation du marché en s'assurant que les propositions soient soumises par des utilisateurs expérimentés, tout en maintenant les droits de contestation ouverts à tous.
• La liste blanche initiale comprend 37 adresses, le changement étant présenté comme un passage des débats ouverts à un processus de résolution plus contrôlé de type conseil.
• Pudgy Penguins a obtenu le parrainage de la Formule 1 lors du Grand Prix de Singapour après avoir remporté le concours de trading de memecoins organisé par Kraken. La marque PENGU sera affichée sur la FW47 de Williams Racing.
• Le token a gagné 55,1 % au cours des 30 derniers jours tout en chutant de 11,8 % en 24 heures, se redressant partiellement avec un gain intrajournalier de 1,4 %.
• Cette exposition devrait accroître la visibilité auprès des audiences grand public et renforcer l'expansion de Kraken dans les promotions crypto liées au sport.

Dérivés

• L'intérêt ouvert des contrats à terme sur les principaux tokens a diminué au cours des dernières 24 heures, indiquant une sortie de capitaux. Cela suggère également que les pertes de prix sont principalement dues au dénouement des positions longues plutôt qu'à des ventes à découvert directes.
• Les contrats à terme perpétuels sur XMR semblent surchauffés, avec des taux de financement annualisés dépassant 200 %. Ce chiffre extrêmement élevé pourrait inciter les arbitragistes à adopter simultanément une position longue sur le marché au comptant et une position courte sur les contrats à terme, leur permettant ainsi d’empocher le financement en toute sécurité.
• Les taux de financement pour les autres principaux tokens restent maintenus autour de 10 %, reflétant un biais modérément haussier.
• Sur le CME, l'intérêt ouvert des contrats à terme ETH a connu une reprise, passant de 1,51 million ETH à 1,70 million. Par ailleurs, l'intérêt ouvert pour le BTC reste stable autour de 138 000 BTC, le niveau le plus bas depuis avril.
• Sur Deribit, les options BTC jusqu’à l’échéance d’août montrent une légère préférence pour les options de vente protectrices. Les options ETH, quant à elles, affichent une tendance haussière sur toutes les maturités.
• La structure par terme de la volatilité implicite (IV) d'ETH s'est accentuée tandis que celle de BTC reste inchangée. Les flux via le bureau OTC Paradigm ont mis en avant une position longue sur le put BTC à 115 000 $ expirant le 13 août ainsi qu'une demande pour des calls à 150 000 $ expirant en septembre.
• Les volumes étaient substantiels, avec 3,3 milliards de dollars échangés chez Paradigm.

Mouvements du marché

• Le BTC est en baisse de 0,35 % depuis 16h00 HNE lundi à 118 412,69 $ (24h : -2,36 %)
• L'ETH est en baisse de 1,17 % à 4 195,12 $ (24 h : +1,05 %)
• CoinDesk 20 est en baisse de 0,35 % à 4 082,37 (24 heures : -2,6 %)
• Le taux composite de staking CESR d'Ether est en hausse de 1 pb à 2,92 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,005 % (5,4827 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est stable à 98,58
• Les contrats à terme sur l'or sont en baisse de 0,21 % à 3 397,50 $
• Les contrats à terme sur l'argent restent inchangés à 37,78 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 2,15 % à 42 718,17
• Le Hang Seng a clôturé en hausse de 0,25 % à 24 969,68
• Le FTSE est en hausse de 0,34 % à 9 161,10
• L'Euro Stoxx 50 recule de 0,14 % à 5 324,34
• Le DJIA a clôturé lundi en baisse de 0,45 % à 43 975,09
• Le S&P 500 a clôturé en baisse de 0,25 % à 6 373,45
• Le Nasdaq Composite a clôturé en baisse de 0,30 % à 21 385,40
• L'indice S&P/TSX Composite a clôturé stable à 27 775,23
• L'indice S&P 40 Amérique latine a clôturé en baisse de 0,36 % à 2 648,54
• Le taux du bon du Trésor américain à 10 ans reste inchangé à 4,275 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont stables à 6 403,25
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont stables à 23 643,75
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average est en hausse de 0,12 % à 44 138,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 60,56 % (-0,27 %)
• Ratio Ether-bitcoin : 0,03619 (1,69 %)
• Hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 893 EH/s
• Prix du hachage (spot) : 58,16 $
• Frais totaux : 4,42 BTC / 531 812 $
• Intérêt Ouvert des Futures CME : 138 165 BTC
• BTC coté en or : 35,4 oz.
• Capitalisation boursière du BTC vs or : 10,02 %

Analyse Technique

• Le Dow Jones Industrial Average (DJIA) a plongé hors d’un canal ascendant après avoir échoué à percer le sommet de décembre-janvier.
• Le schéma indique une épuisement des acheteurs et suggère une correction potentielle à venir.

Actions Crypto

• Strategy (MSTR) : clôturé lundi à 400,25 $ (+1,3 %), en baisse de 0,56 % à 398 $ en pré-marché
• Coinbase Global (COIN) : clôturé à 319,62 $ (+2,92 %), +0,4 % à 320,91 $
• Circle (CRCL) : clôturé à 161,17 $ (+1,35 %), +0,92 % à 162,66 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 28,48 $ (+2,52 %), en baisse de 1,93 % à 27,93 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 15,66 $ (+1,82 %), -0,89 % à 15,52 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 11,11 $ (+0,27 %), -0,36 % à 11,07 $
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 14,53 $ (+0,83 %), +0,21 % à 14,56 $
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 9,87 $ (-1,99 %), -1,11 % à 9,76 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 25,06 $ (+0,4 %)
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 35,28 $ (-2,35 %), -1,19 % à 34,86 $
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 30,12 $ (-5,58 %), inchangé en pré-marché
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 22,34 $ (-6,63 %), +0,27 % à 22,40 $

Flux des ETF

FONDS NÉGOCIÉS EN BOURSE (ETF) SPOT SUR BTC

• Flux nets quotidiens : 178,1 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 54,59 milliards de dollars
• Les avoirs totaux en BTC s’élèvent à environ 1,29 million

FNB Spot ETH

• Flux nets quotidiens : 1,02 milliard de dollars
• Flux nets cumulés : 10,85 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH ~5,77 millions

Source : Investisseurs Farside

Graphique du jour

• L'indice de volatilité implicite à un jour du bitcoin de Volmex reste enfermé dans une fourchette latérale malgré les préoccupations selon lesquelles les données de l'IPC américain d'aujourd'hui pourraient révéler une augmentation des pressions sur les prix dans l'économie.
• La période de calme signifie que le marché pourrait réagir violemment si l'indice des prix à la consommation (IPC) dépasse les estimations.

Pendant que vous dormiez

• Les paris sur Bitcoin à 115 000 $ en demande alors que la peur d'une baisse s'empare du marché avant le rapport sur l'IPC américain (CoinDesk) : Certains traders de bitcoins achètent des options de vente à court terme à 115 000 $ pour se prémunir contre une lecture de l'IPC plus élevée que prévue. Un analyste affirme qu'une inflation plus faible renforcerait les attentes d'une baisse des taux par la Réserve fédérale en septembre.
• Les ETF Ether au comptant américains atteignent pour la première fois un afflux quotidien de 1 milliard de dollars (CoinDesk) : L'ETHA de BlackRock a ouvert la voie, enregistrant des entrées de fonds de près de 640 millions de dollars, tandis que le FETH de Fidelity s'est classé deuxième avec 276,9 millions de dollars.
• Attention au potentiel double sommet du Bitcoin alors que les haussiers échouent de nouveau à franchir les 122 000 $ (CoinDesk) : Le dernier rallye du Bitcoin a marqué une pause après avoir échoué à deux reprises à franchir un niveau de résistance majeur, les analystes surveillant attentivement si une cassure nette sous 111 982 $ pourrait ouvrir la voie à une chute vers 100 000 $.
• Mis à l'écart des pourparlers Trump-Poutine, l'Ukraine avertit le monde de ne pas faire confiance à la Russie (CNBC) : Le président ukrainien Zelenskyy, exclu du sommet Trump-Poutine de vendredi, a déclaré que la Russie se prépare à de nouvelles offensives et craint que des négociations secrètes ne poussent Kyiv à céder du territoire sans son consentement.
• La Chine incite les entreprises à ne pas utiliser les puces Nvidia H20 dans ses nouvelles directives (Bloomberg) : Pékin craint que les versions réservées à la Chine des puces IA de Nvidia et AMD ne disposent de fonctions telles que l'arrêt à distance, et exhorte les entreprises à les éviter dans les travaux gouvernementaux ou sensibles en matière de sécurité.
• Le peso mexicain s'envole alors que le « carry trade » renaît après le report des tarifs (Financial Times) : La devise s'est renforcée, passant d'environ 21 à un peu plus de 18,5 par dollar, les investisseurs empruntant à l'étranger pour acheter des obligations locales, soutenus par la suspension des tarifs douaniers de 90 jours que le Mexique a obtenue le 31 juillet.

Dans l'Ether