L'euphorie autour du Bitcoin retombe alors que les baleines se réveillent : Crypto Daybook Americas

Par Omkar Godbole (Tous les horaires sont en heure de l’Est sauf indication contraire)

La course haussière du Bitcoin BTC$90 346,81 a marqué une pause, les prix chutant de 5 % par rapport au sommet historique dans un repli classique de marché haussier. Cette baisse des prix a également freiné l’ensemble du marché, bien que des exceptions comme BONK et PUMP — en hausse de 5 % sur 24 heures — aient contrarié cette tendance.

Le repli a été caractérisé par des baleines BTC longtemps inactives déplaçant des pièces vers des plateformes centralisées, souvent un prélude à une vente. Selon l'enquêteur blockchain Lookonchain, un portefeuille OG détenant 80 000 BTC a transféré environ la moitié vers Galaxy Digital, qui a ensuite déposé 6 000 BTC sur Binance et Bybit. Ce flux on-chain est survenu après que le BTC ait atteint le record historique de lundi au-delà de 123 000 $.

"Une augmentation du métrique Coin Days Destroyed et une hausse des flux entrants importants sur les plateformes d'échange suggèrent une prise de bénéfices potentielle. Pourtant, malgré la pression de vente historique, le bitcoin est resté résilient, renforçant la confiance dans un soutien institutionnel soutenu et une demande structurelle forte du marché," a déclaré Tagus Capital dans une mise à jour du marché.

Les flux entrants vers les fonds négociés en bourse (ETF) bitcoin au comptant cotés aux États-Unis ont ralenti à 297 millions de dollars lundi, en baisse de 70 % par rapport à vendredi. Par ailleurs, les flux entrants vers les ETF ETH au comptant ont augmenté à 259 millions de dollars contre 204 millions de dollars.

Valentin Fournier, analyste principal chez BRN, a qualifié le ralentissement des flux entrants de bitcoin de signe d'une conviction plus faible des acheteurs à des niveaux élevés. L'indice des prix à la consommation d'aujourd'hui et l'indice des prix à la production de mercredi pourraient donner le ton pour le prochain mouvement des prix, a-t-il déclaré.

"Des attentes d'inflation élevées en raison des tarifs douaniers pourraient ébranler la confiance des investisseurs. Cependant, une surprise positive dans les données pourrait contribuer à apaiser la vente actuelle," a-t-il noté.

D'autres analystes se sont concentrés sur les votes de la Chambre des représentants concernant les projets de loi GENIUS et CLARITY, qui, s'ils sont adoptés, pourraient accélérer une participation institutionnelle plus large sur le marché des cryptomonnaies au-delà du bitcoin.

Dans d'autres nouvelles, les actions de Coinbase ont atteint lundi un record à 398,50 $, avec une capitalisation boursière dépassant les 100 milliards de dollars. Selon Arkham Intelligence, SharpLink Gaming a acheté 24 371 ETH supplémentaires.

Sur les marchés traditionnels, le rendement de l'obligation d'État japonaise à 30 ans a brièvement augmenté à 3,20 %, atteignant le plus haut niveau en plusieurs décennies enregistré en mai. L'indice MOVE, qui mesure la volatilité implicite à 30 jours sur le marché des bons du Trésor américain, a rebondi après un support maintenu longtemps, signalant une reprise des turbulences sur les obligations. Restez vigilants.

À Surveiller

• Crypto
  • 15 juillet : Alchemist mise à jour du staking lance, permettant aux détenteurs de tokens de miser des ALCH pour accéder à des fonctionnalités avancées, des avantages premium et des récompenses de l'écosystème, augmentant potentiellement l'utilité et la demande du token.
  • 15 juillet : Lynq est devrait faire ses débuts son réseau de règlement d'actifs numériques en temps réel et portant intérêt destiné aux institutions. Construit sur la blockchain de couche 1 d'Avalanche et alimenté par les actions tokenisées du fonds du Trésor américain d'Arca, Lynq permet un règlement instantané, une accumulation continue des rendements et une meilleure efficacité du capital.
  • 15 juillet : TAC, une blockchain de couche 1 utilisant le consensus proof of stake (POS) et reliant les applications DeFi d'Ethereum à l'écosystème de Telegram, est prévue pour le lancement de son mainnet. Les principaux protocoles DeFi tels que Curve et Morpho fonctionneront sur TAC, apportant la finance décentralisée aux plus d'un milliard d'utilisateurs de Telegram.
  • 15 juillet, 6 h : blockchain de couche 1 Alephium (ALPH) active la mise à niveau hard fork "Danube" sur son réseau principal, promettant des temps de bloc de 8 secondes, plus de 20 000 TPS, des adresses sans groupe, une connexion par clé de passe, des transactions en chaîne et des outils améliorés pour les développeurs.
  • 15 juillet, 13h00 : Caféine, une plateforme alimentée par l’IA qui permet à quiconque de créer des applications décentralisées Web3 (dapps) en utilisant le langage naturel, est lancée publiquement lors de « Hello, Self-Writing Internet » événement à San Francisco. Caffeine utilise Internet Computer la technologie (ICP) pour générer des applications prêtes pour la production, entièrement sur la chaîne. Lien du livestream.
  • 15 juillet, 15h : Le Comité sénatorial américain sur l'agriculture, la nutrition et la sylviculture tient une réunion sur la structure du marché audience intitulé « Perspectives des parties prenantes sur la supervision fédérale des marchandises numériques. » Lien du livestream.
  • 16 juillet, 9h : Comité des voies et moyens de la Chambre des représentants des États-Unis audition de surveillance intitulé "Faire de l'Amérique la capitale mondiale de la crypto : garantir une politique des actifs numériques adaptée au XXIe siècle."
  • 18 juillet : Protocole Lorenzo, une blockchain basée sur Cosmos avec le token natif BANK, lancements USD1+ OTF sur le réseau principal de BNB Chain. Le fonds négocié en chaîne de qualité institutionnelle permet aux utilisateurs de miser des stablecoins pour créer des jetons sUSD1+ qui génèrent un rendement stable, adossé à la valeur nette d'inventaire, provenant d'actifs du monde réel, de stratégies quantitatives CeFi et de protocoles DeFi. Tous les rendements sont réglés en stablecoin USD1, émis par .World Liberty Financial, dont l’infrastructure de stablecoin alimente le mécanisme de rendement stable du produit.
  • 18 juillet : Les actions de la ProShares Ultra XRP Futures ETF (symbole UXRP), offrant une exposition à effet de levier 2x aux contrats à terme sur XRP, sont prévu pour commencer à être négocié sur NYSE Arca.
• Macro
  • 15 juillet, 8h30 : Statistique Canada publie les données sur l’inflation des prix à la consommation de juin.
    • Indice des prix à la consommation de base MoM Préc. 0,6 %
    • Taux d'inflation sous-jacente en glissement annuel Préc. 2,5%
    • Taux d'inflation MoM estimé à 0,1 % contre 0,6 % précédent
    • Taux d'inflation annuel estimé à 1,9 % contre 1,7 % précédemment
  • 15 juillet, 8h30 : Le Bureau américain des statistiques du travail (BLS) publie les données sur l'inflation des prix à la consommation de juin.
    • Taux d'inflation de base mensuel estimé à 0,3 % contre 0,1 % précédemment
    • Taux d'inflation sous-jacente annuel estimé à 3 % contre 2,8 % précédemment
    • Taux d'inflation mensuel estimé à 0,3 % contre 0,1 % précédemment
    • Taux d'inflation annuel estimé à 2,7 % contre 2,4 % précédemment
  • 15 juillet, 16h : Discours principaux par Andrew Bailey, gouverneur de la Banque d'Angleterre, et Rachel Reeves, chancelière de l'Échiquier du Royaume-Uni, lors du dîner annuel des services financiers et professionnels à Mansion House, Londres.
  • 16 juillet, 2 h : L'Office national des statistiques du Royaume-Uni publie les données d'inflation des prix à la consommation pour le mois de juin.
    • Taux d'inflation de base mensuel estimé à 0,2 % contre 0,2 % précédemment
    • Taux d'inflation sous-jacent annuel estimé à 3,5 % contre 3,5 % précédemment
    • Taux d'inflation mensuel estimé à 0,2 % contre 0,2 % précédent
    • Taux d'inflation annuel estimé 3,4 % contre 3,4 % précédent
  • 16 juillet, 8h30 : Le Bureau américain des statistiques du travail publie les données sur l'inflation des prix à la production pour le mois de juin.
    • PPI de base MoM Est. 0,2 % contre Préc. 0,1 %
    • PPI de base en glissement annuel Est. 2,7 % contre préc. 3 %
    • PPI MoM Est. 0,2 % vs. Prec. 0,1 %
    • PPI en glissement annuel Est. 2,5 % contre Préc. 2,6 %
  • 16 juillet, 10 h : Discours du gouverneur de la Fed Michael S. Barr sur « La régulation financière » lors de la « Conversation avec le gouverneur Barr » à Washington. Lien du livestream.
  • 17 juillet, 10h00 : Discours de la Gouverneure de la Fed Adriana D. Kugler sur « Une perspective du marché immobilier et des perspectives économiques des États-Unis » lors du Symposium du Housing Partnership Network à Washington. Lien du livestream.
  • 17 juillet, 18h30 : Discours du gouverneur de la Fed Christopher J. Waller sur les perspectives économiques lors d’un événement organisé par les Money Marketeers de l’Université de New York.
  • 1er août, 00h01 : De nouveaux droits de douane américains entrent en vigueur sur les importations en provenance de partenaires commerciaux n'ayant pas conclu d'accord avant la date limite du 9 juillet. Ces droits accrus pourraient varier de 10 % jusqu'à 70 %, affectant un large éventail de marchandises.
• Résultats (Estimations basées sur les données FactSet)
  • 23 juillet : Tesla (TSLA), après-market, 0,42 $
  • 29 juillet : PayPal Holdings (PYPL), avant l’ouverture, 1,29 $
  • 30 juillet : Robinhood Markets (HOOD), après-marché, 0,30 $
  • 31 juillet : Coinbase Global (COIN), après clôture, 1,35 $
  • 31 juillet : Reddit (RDDT), après-clôture, 0,19 $

Événements de Tokens

• Votes et appels de gouvernance
  • Aavegotchi DAO est vote sur une proposition de financement de 245 000 $ pour développer Gotchi Battler en un jeu générateur de revenus avec des modes PvE, des NFTs et des passes de combat, visant à inverser la baisse du nombre de joueurs, à renforcer l’utilité du GHST et à créer des récompenses durables. Le vote se termine le 22 juillet.
  • Uniswap DAO est effectuer un contrôle de température suite à la demande d’Etherlink de co-inciter la liquidité d’Uniswap v3. La Fondation Tezos investirait 300 000 $ pour trois mois de récompenses sur WETH/USDC, WBTC/USDC et LBTC/USDC, et sollicite 150 000 $ supplémentaires auprès de la DAO, visant à ancrer la TVL croissante d’Etherlink et les futurs tokens natifs sur Uniswap. Le vote se termine le 18 juillet.
  • Rocket Pool DAO est voter pour finaliser la mise en œuvre de Saturn 1. L’approbation par une supermajorité de 75 % ratifiera les modifications clés du protocole, y compris les nouveaux modèles de transaction et un éventuel partage des revenus au trésor de la pDAO. Le vote se termine le 24 juillet.
  • 16 juillet, 17h : VeChain va organiser un mise à jour mensuelle avec des représentants de la communauté et la Fondation VeChain.
• Déverrouillages
  • 15 juillet : SEI$0.1343 va débloquer 1 % de son offre en circulation, d'une valeur de 19,07 millions de dollars.
  • 16 juillet : ARB$0.2070 débloquera 1,87 % de son offre en circulation, d'une valeur de 37,15 millions de dollars.
  • 17 juillet : ZK$0.03341 va débloquer 2,41 % de son offre en circulation d’une valeur de 9,24 millions de dollars.
  • 17 juillet : APE$0.2251 va débloquer 1,95 % de son offre en circulation, d'une valeur de 9,86 millions de dollars.
  • 18 juillet : TRUMP officiel (TRUMP) débloquera 45,35 % de son offre en circulation, d'une valeur de 827,17 millions de dollars.
  • 18 juillet : FTN$0.5657 va débloquer 4,64 % de son offre en circulation, d’une valeur de 90 millions de dollars.
• Lancements de Tokens
  • 15 juillet : TAC (TAC) sera coté sur Binance, Kraken, Bitget, Bybit et d'autres plateformes.
  • 16 juillet : Bybit va délistage TAP$0.1852, VaporFund (VPR), Cosplay Token (COT), Souni (SON), Tenet Protocol (TENE), HVH$0.0₃3525, et Brawl AI Layer (BRAWL), entre autres.

Conférences

Le Conférence CoinDesk sur la politique et la régulation (anciennement connu sous le nom de State of Crypto) est un événement boutique d’une journée qui se tiendra à Washington le 10 septembre, permettant aux conseillers juridiques, responsables conformité et cadres réglementaires de rencontrer des responsables publics en charge de la législation et de la surveillance réglementaire des cryptomonnaies. Les places sont limitées. Utilisez le code CDB10 pour bénéficier de 10 % de réduction sur votre inscription jusqu’au 17 juillet.

• 16 juillet : Forum Invest Web3 (Dubaï)
• 20 juillet : Journée Crypto Coin 20/7 (Atlanta)
• 21-22 juillet : Semaine de la Blockchain en Malaisie 2025 (Kuala Lumpur)
• 24 juillet : Decasonic’s Journée des Investisseurs Web3 2025 (Chicago)
• 25 juillet : Sommet Mondial de la Blockchain (Montevideo, Uruguay)
• 28-29 juillet : Conférence TWS 2025 (Singapour)
• 6-7 août : Blockchain.Rio 2025 (Rio de Janeiro, Brésil)
• 6-10 août : Rare EVO (Las Vegas)
• 7-8 août : bitcoin++ (Riga, Lettonie)
• 9-10 août : Baltic Honeybadger 2025 (Riga, Lettonie)
• 9-10 août : Conviction 2025 (Hô Chi Minh-Ville, Vietnam)

Discussion sur les jetons

Par Oliver Knight

• La plateforme d'émission de tokens Pump.fun a distribué son token natif aux premiers utilisateurs et aux participants de l'ICO lundi, faisant ses débuts avec une capitalisation boursière de 2 milliards de dollars soutenue par un volume d'échanges de 1,46 milliard de dollars.
• PUMP a commencé à être négocié à 0,00756 $ et a rapidement ressenti la pression, glissant jusqu’à un minimum de 0,051 $ avant de se stabiliser à 0,0056 $.
• Le prix de l'ICO était de 0,004 $, ce qui signifiait que les investisseurs avaient la possibilité de revendre rapidement les jetons pour réaliser un profit, créant ainsi une vague de pression vendeuse.
• Le lancement du token a coïncidé avec un déclin généralisé sur le marché crypto, le bitcoin BTC$90 346,81 perdant 4 % en passant de 123 000 $ à 117 000 $, tandis que l’ether ETH$3 203,48 et le sol SOL$131,67 chutèrent respectivement de 2 % et 4,7 %.
• La plateforme d’échange de cryptomonnaies Binance a également tenté de s’attirer les projecteurs, annonçant le lancement de son propre lanceur de tokens qui rivalisera avec Pump.fun.

Positionnement sur les produits dérivés

• L’intérêt ouvert sur les contrats à terme XRP a atteint des niveaux historiques parallèlement à une activité record sur les contrats à terme BTC, indiquant tous deux une volatilité des prix élevée à venir.
• Les taux de financement des principales cryptomonnaies se maintiennent au-dessus de 10 % annualisés, ce qui suggère un sentiment haussier sur le marché. Cependant, cette lecture est loin de signaler des conditions de surchauffe généralement observées lors des sommets de marché ou des prix record.
• Le delta cumulé des volumes pour les 25 principales cryptomonnaies au cours des dernières 24 heures est négatif, signe d'une agressivité croissante des vendeurs. Le repli pourrait s'accentuer à court terme.
• Les inversions de risque liées aux options à court terme sur le BTC et l’ETH montrent désormais une préférence pour les puts de protection, ce qui est courant lors des baisses de prix. Le segment long terme reste haussier.
• Les flux de blocs sur le réseau de liquidité OTC Paradigm ont présenté en décembre des positions risk reversals et des spreads d'options call hors de la monnaie sur l'ETH.

Mouvements du Marché

• Le BTC est en baisse de 2,86 % depuis 16h00 ET lundi à 116 734,47 $ (24h : -4,13 %)
• L'ETH baisse de 1,12 % à 2 970,70 $ (24h : -2,89 %)
• CoinDesk 20 est en baisse de 1,79 % à 3 566,75 (24h : -3,85 %)
• Le taux de staking composite CESR de l’Ether augmente de 15 points de base pour s’établir à 3,04 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0315 % (34,40 % annualisé) sur KuCoin

• Le DXY recule de 0,12 % à 97,97
• Les contrats à terme sur l'or sont en hausse de 0,41 % à 3 372,90 $
• Les contrats à terme sur l'argent reculent de 0,11 % à 38,70 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 0,55 % à 39 678,02
• Le Hang Seng a clôturé en hausse de 1,45 % à 24 553,52
• Le FTSE progresse de 0,06 % à 9 003,57
• L’Euro Stoxx 50 progresse de 0,40 % à 5 392,29
• Le DJIA a clôturé lundi en hausse de 0,20 % à 44 459,65
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,14 % à 6 268,56
• Le Nasdaq Composite a clôturé en hausse de 0,27 % à 20 640,33
• L'indice S&P/TSX Composite a clôturé en hausse de 0,65 % à 27 198,85
• L'indice S&P 40 Amérique latine a clôturé en baisse de 0,92 % à 2 597,40
• Le taux des bons du Trésor américain à 10 ans baisse de 1,2 points de base à 4,415 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 progressent de 0,29 % à 6 329,00
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 gagnent 0,54 % à 23 158,75
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average reste inchangé à 44 694,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 64,25 % (-0,41 %)
• Ratio Ether sur bitcoin : 0,02549 (1,39 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 906 EH/s
• Prix du hash (spot) : 58,8 $
• Frais totaux : 5,74 BTC / 693 498 $
• Intérêt Ouvert des Futures CME : 153 280 BTC
• BTC coté en or : 34,8 oz
• Capitalisation boursière du BTC par rapport à l'or : 9,86 %

Analyse Technique

• Depuis 2024, chaque nouveau sommet du BTC a été accompagné par un sommet inférieur de DOGE$0.1379, le plus grand token mème au monde, par rapport au précédent.
• La divergence suggère un intérêt décroissant des investisseurs pour les tokens non sérieux.

Actions Crypto

• Strategy (MSTR) : clôturé lundi à 451,02 $ (+3,78 %), -2,04 % à 441,80 $
• Coinbase Global (COIN) : clôturé à 394,01 $ (+1,8 %), -1,41 % à 388,47 $
• Circle (CRCL) : clôturé à 204,7 $ (+9,27 %), -1,93 % à 200,75 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 21,45 $ (+3,97 %), stable en pré-marché
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 19,21 $ (+0,37 %), -1,56 % à 18,91 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 12,51 $ (+0,72 %), -2,4 % à 12,21 $
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 13,56 $ (+8,39 %), +2,58 % à 13,91 $
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 12,6 $ (-0,4 %), -1,9 % à 12,36 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôture à 25,57 $ (+3,19 %)
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 45,23 $ (-0,66 %), -0,51 % à 45 $
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 33,70 $ (+2,12 %), +2,34 % à 34,49 $

Flux d'ETF

ETF Spot BTC

• Flux nets quotidiens : 297,4 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 52,64 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC ~1,28 million

FNB ETH au comptant

• Flux nets quotidiens : 259 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 5,58 milliards de dollars
• Détentions totales d'ETH ~4,47 millions

Source : Investisseurs Farside

Flux nocturnes

Graphique du Jour

• L'indice de volatilité implicite à un jour annualisé du BTC de Volmex reste confiné dans une fourchette latérale.
• C'est un signe que les investisseurs ne s'attendent pas à ce que l'IPC américain imminent génère une volatilité importante sur le marché.

Pendant que vous dormiez

• La remontée du Bitcoin marque une pause alors que les détenteurs de longue date réalisent leurs gains (CoinDesk) : Le Bitcoin a chuté de près de 5 % par rapport à son sommet à 123 000 $, les détenteurs à long terme — ceux détenant des BTC depuis plus de 155 jours — représentant l’essentiel des 3,5 milliards de dollars de bénéfices réalisés sur 24 heures.
• Standard Chartered déclare être la première banque mondiale à offrir le trading au comptant de Bitcoin et d’Ether (CoinDesk) : Standard Chartered a commencé à proposer des transactions au comptant sur le bitcoin et l’ether aux clients institutionnels au Royaume-Uni, affirmant être la première banque mondiale d’importance systémique à offrir de tels services liés aux crypto-actifs.
• Les stratèges baissiers cèdent face à l'ETF à effet de levier anti-MSTR qui touche le fond (CoinDesk) : Le Defiance Daily Target 2X Short MSTR ETF (SMST) a chuté de 7,6 % pour atteindre un niveau record de 18,17 $ lundi, avec un volume d’échanges atteignant son deuxième niveau le plus élevé jamais enregistré à 2,88 millions d’actions.
• Derrière le discours ferme de Trump sur la Russie, des doutes et des détails manquants (The New York Times) : Trump a menacé d’imposer des droits de douane à 100 % aux partenaires commerciaux de la Russie si aucun cessez-le-feu avec l’Ukraine n’émerge dans les 50 jours. Les analystes estiment que cette menace manque de consistance, car les cibles incluent la Chine et des alliés des États-Unis.
• L’économie chinoise ralentit alors que les consommateurs se serrent la ceinture, les risques liés aux tarifs américains augmentent (Reuters) : La croissance chinoise du deuxième trimestre a ralenti à 5,2 % en glissement annuel, et une baisse de la consommation ainsi que la menace de tarifs américains alimentent les craintes qu'un stimulus supplémentaire soit nécessaire pour atteindre l'objectif de croissance annuelle de 5 %.
• Plan visant à accroître les rendements issus des actifs russes « d’expropriation », avertit Euroclear (Financial Times) : Le dépositaire européen de titres détenant la majorité des actifs russes gelés a déclaré que les plans de l'UE visant à les réinvestir de manière plus agressive pourraient accroître l'exposition juridique, nuire à la crédibilité financière et provoquer de nouvelles représailles de la part de Moscou.
• Un sondage de BofA révèle que les investisseurs se ruent vers les actifs risqués à un rythme record (Bloomberg) : Les 175 gestionnaires de fonds interrogés par Bank of America ont augmenté leurs allocations aux actions américaines et de la zone euro à un rythme record, évoquant des bénéfices plus solides, l'élan technologique et l'optimisme quant aux perspectives d'accords commerciaux.

Dans l'Ether