Le fonds de crédit tokenisé Apollo prêt pour ses débuts sur Solana DeFi alors que la tendance des RWA s'étend.

Une version tokenisée du fonds de crédit privé d'Apollo, émise par Securitize, arrivera sur l'écosystème de finance décentralisée (DeFi) SOL$132,81 de Solana, rapprochant les instruments financiers traditionnels du réseau en pleine croissance.

Le lancement, orchestré par la plateforme de prêt Kamino Finance avec le soutien du spécialiste de la tokenisation Securitize et du conseiller en risques DeFi Steakhouse Financial, vise à faire du token Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED) le premier de son genre disponible pour l’emprunt on-chain et le levier sur Solana. Le déploiement du token est en attente de la finalisation d’un audit, a précisé Kamino.

Le token ACRED, lancé en janvier, offre une exposition aux stratégies de crédit privé d'Apollo et est émis dans le cadre réglementé de Securitize. ACRED sera également le premier token sur Solana utilisant la norme sToken de Securitize, d’autres actifs devant suivre ultérieurement, a indiqué Securitize.

Ce produit souligne un appétit croissant dans la crypto-monnaie pour la tokenisation des actifs du monde réel (RWA). Les RWA—des instruments traditionnels tels que des fonds, des obligations ou l’immobilier—sont intégrés aux chaînes de blocs afin de réduire les frictions dans l’investissement, améliorer l’accès et la transparence, et permettre leur utilisation programmable dans les protocoles DeFi. En pratique, cela signifie que les investisseurs peuvent utiliser les RWA comme garantie pour emprunter, réaliser du yield farming, ou s’intégrer à des stratégies d’investissement automatisées.

"La valeur de la tokenisation se manifeste vraiment lorsque ces actifs sont intégrés dans la DeFi, et que de nouveaux produits et stratégies sont développés autour d’eux," déclare Reid Simon, responsable des solutions DeFi et crédit chez Securitize.

Malgré le marché DeFi en forte croissance de Solana, les RWA n’ont pas encore décollé sur la chaîne. Selon RWA.xyz, Solana héberge pour 330 millions de dollars d’actifs RWA, ce qui est faible comparé à la taille du marché DeFi du réseau qui approche les 9 milliards de dollars DeFi market size. Elle accuse également un retard par rapport au réseau concurrent layer-1 Ethereum dont le marché des actifs du monde réel atteint 7 milliards de dollars. Mais avec l’arrivée de grands acteurs de la tokenisation, les soutiens du lancement considèrent cela comme un point de bascule.

"Solana a connu une croissance explosive du nombre de consommateurs ces dernières années, mais en coulisses, nous observons un intérêt énorme des institutions et des émetteurs d’actifs," a déclaré Marius Ciubotariu, cofondateur de Kamino, "Enfin, l’industrie est en mesure non seulement d’intégrer ces actifs sur la chaîne, mais aussi de fournir de véritables cas d’usage."

Grâce au produit Multiply de Kamino, les utilisateurs pourront utiliser ACRED pour des stratégies de rendement — en bouclant automatiquement l’actif pour augmenter l’exposition tout en gérant les niveaux de collatéral et d’emprunt via des smart contracts natifs de Solana. Il s'agit d'une offre similaire à celle que Gauntlet a introduite sur Polygon fin avril.

"S’appuyer sur des actifs de crédit hors chaîne de manière composable est le type d’investissement à long terme que nous croyons capable de catalyser une croissance supplémentaire de la DeFi sur Solana," a déclaré adcv, cofondateur de Steakhouse Financial.

CORRECTION (20 mai, 20:15 UTC): Précise qu’ACRED est un fonds nourricier tokenisé investissant dans un fonds de crédit diversifié géré par Apollo.