Hinahayaan ng Bagong DeFi Derivatives ng Clearmatics ang mga Mangangalakal na Tumaya sa Anuman, ngunit Hindi Ito Isang Prediction Market

Clearmatics, ONE sa mga unang startup na tuklasin kung paano mabubuhay ang mga instrumento sa pananalapi sa mga blockchain, ay inilalantad ang isang ganap na bagong klase ng mga produktong desentralisadong futures, na tinatawag nitong mga forecast Markets.

Ang mga ganap na on-chain na instrumento na ito ay nasa anyo ng mga may petsang kontrata sa futures na maaaring sumubaybay sa anumang pampublikong data ng serye ng oras, maging ito ay mga Crypto index, inflation o temperatura, na nagbibigay ng hitsura ng isang bagay na mas katulad ng mga prediction Markets gaya ng Polymarket kaysa sa mga tradisyonal na derivatives.

Ang mga forecast Markets ay susuportahan sa malapit nang ilunsad na layer-1 blockchain Autonity at bagong binuo na Autonomous Futures Protocol (AFP). Ang pasinaya ng bagong Ethereum-compatible na chain at ang futures protocol ay magkakasabay sa isang "Forecastathon" sa susunod na buwan, isang paraan para mag-imbita ng mga quants, engineer at DeFi enthusiast na lumahok sa paglikha ng mga prototype na produkto sa Autonity.

"Sinusuportahan ng AFP ang walang pahintulot na paglikha ng mga may petsang kontrata sa futures na maaaring sumubaybay sa anumang pinagbabatayan na serye ng oras ng interes, hindi lamang serye ng oras ng merkado, ngunit hindi pang-market na serye ng oras, tulad ng GDP, inflation, global na temperatura, mga sukatan ng blockchain ETC," sabi ng CEO na si Robert Sams sa isang panayam. "Karaniwang anumang serye ng panahon na sapat na pinapahalagahan ng merkado upang mapag-isipan o i-hedge, maaari kang lumikha ng isang produkto para sa Autonity."

Sa kabila ng tunog na katulad ng mga prediction Markets, kasalukuyang sikat dahil sa ang tagumpay ng Polymarket, ang dalawa ay T gumagana sa parehong paraan. Ang mga kontrata sa pagtataya ay gumagalaw nang isa-sa-isa na may ilang pinagbabatayan na salik na nagbibigay ng simetriko na profile ng kabayaran. Ang mga prediction Markets ay naghahatid ng one-off na payout.

Kapag nangyari ang isang kaganapan sa market ng hula, ang panalong bahagi ay babayaran at ang market ay mawawala. Gayunpaman, maaaring magpatuloy ang isang pagkakasunud-sunod ng mga kontrata sa hinaharap sa isang pinagbabatayan na serye ng data

walang hanggan, sabi ni Sams. Nagbibigay-daan ito sa pagkatubig na mabuo sa paglipas ng panahon, na sinusubaybayan ang mga panganib na nagpapatuloy, habang ang mga Markets ng paghula ay mas nakatuon sa mga paksang salaysay, aniya.

Ang mga Markets ng pagtataya ay hindi sinadya upang makipagkumpitensya sa mga Markets ng hula , sabi ni Sams.

"Nakikita namin ang mga Markets ng pagtataya at paghula bilang komplementaryo sa ONE isa, na naghahatid ng iba't ibang mga pangangailangan sa isang nakabahagi at lumalaking espasyo ng mga mekanismong nakabatay sa merkado para sa pamamahala ng kawalan ng katiyakan."

Ang puwang ng Crypto derivatives, na nag-iinit kamakailan dahil sa ilang malalaking palitan nakuhang mga derivatives na kumpanya, ay nananatiling higit na pinangungunahan ng mga perpetual futures na produkto. Ang Crypto perps ay susuportahan sa hinaharap na bersyon ng AFP, sabi ni Sams, ngunit ang on-chain, napetsahan na futures na may kakayahang subaybayan ang anumang real-world, masusukat na risk factor ay maaaring lumikha ng higit na halaga at social utility kaysa sa mga protocol na nakatutok sa Crypto asset Markets, aniya.

"May isang komunidad ng mga tao sa quantitative trading at machine-learning na pananaliksik na gustong subukan kung ang kanilang mga system ay may kalamangan sa paghula ng mga bagay na kasalukuyang hindi maaaring ipagpalit," sabi ni Sams. "Darating ang long-tail of value creation kapag natuklasan ng mga tao kung paano magagamit ang mga instrumentong ito para bawasan ang pagkasumpungin ng mga portfolio ng asset. Ang bawat portfolio ay may pagkakalantad sa mga risk factor kung saan walang katumbas na financial hedging instrument."

Si Stanley Yong, pinuno ng Autonity Foundation, ang desentralisadong entidad ng pamamahala ng blockchain, ay nag-aalok ng pagpepresyo ng Singapore sertipiko ng karapatan (COE) para sa mga kotse bilang isang halimbawa ng isang tunay na panganib sa mundo na hindi maaaring protektahan ngayon.

"Kinokontrol ng Singapore ang bilang ng mga sasakyan sa mga kalsada nito sa pamamagitan ng pagrarasyon sa supply ng mga COE sa pamamagitan ng pana-panahong mga auction ng COE," sabi ni Yong. "Ang lahat ng kotse ay nangangailangan ng COE, kaya ang mga ginamit na presyo ng kotse ay nagbabago-bago sa mga presyo ng COE auction. Ang isang forecast na kontrata na sumusubaybay sa mga COE auction ay magbibigay-daan sa isang taong naghahanap upang ibenta ang kanilang sasakyan upang i-hedge ang halagang natatanggap nila nang maaga."

Ang isang medyo geekier, elemento ng istruktura ng merkado sa Autonity blockchain at AFP ay ang paghihiwalay ng bahagi ng palitan, kung saan ang mga mamimili at nagbebenta ay sumang-ayon sa isang presyo at nagsasagawa ng isang kalakalan, at ang clearing na bahagi kung saan ang mga matalinong kontrata ay may hawak na collateral, pinangangasiwaan ang mga kinakailangan sa margin at auction sa mga posisyon na kulang sa pinondohan. Sa iba pang mga DeFi protocol, ito ay karaniwang ginagawa sa isang patayong pinagsama-samang arkitektura kung saan ang isang produkto ay maaari lamang ipagpalit sa isang partikular na lugar ng pangangalakal.

Ang AFP ay nagpapahintulot sa mga produkto na walang pahintulot na nakalista sa maraming lugar ng kalakalan ngunit ang lahat ng collateral at ang cross-margining ay ginawa on-chain, sabi ni Sams. Ginagawa nitong napakahusay sa kapital, at nalulutas din ang ONE sa mga pangunahing isyu sa istruktura sa mga desentralisadong derivative, na kung saan ay ang fragmentation ng bukas na interes sa mga exchange silos.

"Sa tingin namin ay kakaiba na tawagan ang isang merkado na 'desentralisado' kapag maaari mo lamang itong ipagpalit sa pamamagitan ng ONE lugar ng kalakalan, kahit na ang monopolyong lugar na iyon ay isang DEX," sabi ni Sams. "Sa tingin namin ay desentralisado lamang ang isang merkado kapag ang mga kalahok ay maaaring pumasok sa isang posisyon sa anumang lugar na kanilang pinili at lumabas sa isang posisyon sa pamamagitan ng anumang lugar na kanilang pinili."