El fondo de crédito tokenizado Apollo debuta en DeFi con una estrategia de rendimiento apalancado de Securitize y Gauntlet.

DUBÁI, EAU — La firma de tokenización Securitize yFinanzas descentralizadas El especialista (DeFi) Gauntlet planea llevar una versión tokenizada del fondo de crédito de Apollo a DeFi, un paso notable en la integración de activos del mundo real en el ecosistema Cripto .

Las dos empresas presentarán el miércoles una oferta de estrategia de rendimiento apalancado centrada en el Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED), un fondo alimentador tokenizado quedebutó en enero e invierte en el Fondo de Crédito Diversificado de Apollo, de 1.000 millones de dólares. La estrategia se basará en Compound Blue, un protocolo de préstamos impulsado por Morpho.

La oferta, denominada Estrategia de RWA Apalancada, estará disponible inicialmente en Polygon (POL). Se espera que se expanda a la red principal de Ethereum y a otras cadenas de bloques tras una fase piloto.

"La idea detrás del producto es que queremos que nuestros valores sean listos para usar y competitivos con las estrategias de monedas estables en general", dijo Reid Simon, director de DeFi y soluciones de crédito en Securitize, en una entrevista con CoinDesk.

Estrategia DeFi basada en activos tokenizados

La introducción se produce a medida que los RWA tokenizados (fondos, bonos, productos crediticios) ganan terreno entre los gigantes Finanzas tradicionales. Roca NegraHSBC y Franklin Templeton se encuentran entre las empresas que exploran la emisión y liquidación de activos basados en blockchain. Tan solo los bonos del Tesoro estadounidense tokenizados han generado más de 6 mil millones de dólares, según datos de RWA.xyz.

Mientras las instituciones experimentan con la tokenización, el próximo reto es hacer que estos activos sean utilizables en las aplicaciones DeFi. Esto incluye permitir su uso como garantía para préstamos, operaciones con margen o la creación de estrategias de inversión que no son posibles con las plataformas tradicionales.

La estrategia emplea una técnica de optimización de rendimiento nativa de DeFi llamada "looping", en la que los tokens ACRED depositados en una bóveda se utilizan como garantía para pedir prestado USDC, que posteriormente se utiliza para comprar más ACRED. El proceso se repite recursivamente para mejorar el rendimiento, y la exposición se ajusta dinámicamente en función de las tasas de interés de los préstamos y las operaciones de préstamo en tiempo real.

Todas las operaciones se automatizan mediante contratos inteligentes, lo que reduce la necesidad de supervisión manual. El riesgo se gestiona activamente mediante el motor de riesgo de Gauntlet, que monitorea los ratios de apalancamiento y puede deshacer posiciones en condiciones de mercado volátiles para proteger a los usuarios.

"Se espera que esto ofrezca el DeFi de nivel institucional que nuestra industria ha prometido durante años", declaró Paul Frambot, CEO y cofundador de Morpho. "Este caso práctico demuestra de forma única cómo el DeFi permite a los inversores en fondos como ACRED acceder a una componibilidad financiera que simplemente no es posible con los sistemas tradicionales".

La bóveda también es ONE de los primeros usos de la nueva herramienta sToken de Securitize, que permite a los titulares de tokens acreditados mantener el cumplimiento normativo y la protección de los inversores dentro de las redes descentralizadas. En este caso, los inversores de ACRED primero acuñan sACRED que pueden usar para estrategias DeFi más amplias sin infringir las normas regulatorias.

"Este es un sólido ejemplo del DeFi de nivel institucional que hemos estado construyendo: hacer que los valores tokenizados no solo sean accesibles, sino también atractivos para los inversores criptográficos que buscan estrategias que superen objetivamente a sus contrapartes tradicionales", declaró Carlos Domingo, director ejecutivo de Securitize, en un comunicado.