Токенізований кредитний фонд Apollo дебютує на ринку DeFi зі стратегією левериджу дохідності від Securitize та Gauntlet

ДУБАЙ, ОАЕ — Токенізаційна компанія Securitize тадецентралізовані Фінанси (DeFi)-спеціаліст Gauntlet планує впровадити токенізовану версію кредитного фонду Apollo в DeFi, що стане помітним кроком у вбудовуванні реальних активів у Крипто .

У середу дві фірми представляють пропозицію стратегії з використанням левериджу, зосереджену на фонді Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED), токенізованому фідерному фонді, якийдебютував у січні та інвестує в Диверсифікований кредитний фонд Apollo вартістю 1 мільярд доларів. Стратегія працюватиме на Compound Blue, протоколі кредитування на базі Morpho,

Пропозиція під назвою Levered RWA Strategy спочатку буде доступна на Polygon (POL). Очікується, що після пілотного етапу вона пошириться на основну мережу Ethereum та інші блокчейни.

«Ідея продукту полягає в тому, що ми хочемо, щоб наші цінні папери були конкурентоспроможними за принципом «підключи та працюй» зі стратегіями стейблкоїнів у цілому», – сказав Рід Саймон, керівник відділу DeFi та кредитних рішень у Securitize, в інтерв'ю CoinDesk.

Стратегія DeFi, побудована на токенізованому активі

Впровадження відбувається на тлі того, що токенізовані RWA — фонди, облігації, кредитні продукти — набувають популярності серед традиційних Фінанси гігантів. БлекРок, HSBC та Franklin Templeton є серед фірм, які досліджують випуск та розрахунки активів на основі блокчейну. Згідно з даними RWA.xyz, лише токенізовані казначейські облігації США залучили понад 6 мільярдів доларів.

Хоча установи експериментують з токенізацією, наступним завданням є забезпечення можливості використання цих активів у DeFi-додатках. Це включає можливість їх використання як забезпечення для позик, маржинальної торгівлі або побудови інвестиційних стратегій, що неможливо на застарілих системах.

Стратегія використовує техніку оптимізації дохідності, налаштовану на DeFi, яка називається «зациклення», за якої токени ACRED, депоновані в сховищі, використовуються як забезпечення для позики USDC, які потім використовуються для придбання більшої кількості ACRED. Процес повторюється рекурсивно для підвищення дохідності, при цьому експозиція динамічно коригується на основі ставок за позиками та кредитуванням у режимі реального часу.

Усі угоди автоматизовані за допомогою смарт-контрактів, що зменшує потребу в ручному контролі. Ризики активно управляються механізмом управління ризиками Gauntlet, який відстежує коефіцієнти кредитного плеча та може розгортати позиції в нестабільних ринкових умовах для захисту користувачів.

«Очікується, що це забезпечить DeFi інституційного рівня, який наша галузь обіцяла роками», – сказав генеральний директор і співзасновник Morpho Пол Фрамбот. «Цей випадок використання унікальним чином демонструє, як DeFi дозволяє інвесторам у такі фонди, як ACRED, отримати доступ до фінансової компонувальності, яка просто неможлива на традиційних рейках».

Це сховище також є ONE із перших застосувань нового інструменту sToken від Securitize, який дозволяє акредитованим власникам токенів підтримувати відповідність вимогам та захист інвесторів у децентралізованих мережах. У цьому випадку інвестори ACRED спочатку створюють sACRED, який вони можуть використовувати для ширших стратегій DeFi, не порушуючи регуляторних правил.

«Це яскравий приклад DeFi інституційного рівня, над яким ми працюємо: зробити токенізовані цінні папери не тільки доступними, але й привабливими для крипто-інвесторів, які шукають стратегії, що об’єктивно випереджають їхні традиційні аналоги», – заявив генеральний директор Securitize Карлос Домінго.