Bitcoin-Rally stagniert aufgrund der US-Inflation und politischen Volatilität: Crypto Daybook Americas

Von James Van Straten (Alle Zeiten ET, sofern nicht anders angegeben)

Der Flirt von Bitcoin BTC$89.628,05 mit einem Rekordhoch von 124.000 $ am Donnerstag wurde von einem Rückgang gefolgt, der dazu führte, dass es das letzte Wochenende mit einem abschlossCME-Gap bei 117.600 $ nach heißer als erwartetem PPI-Inflation Daten und der offensichtliche von Finanzminister Scott BessentFlip-Flop auf Bitcoin-Käufe für eine strategische Reserve.

Die Lücke entsteht, weil die Handelszeiten der CME für BTC-Futures nicht mit dem 24/7-Handel von Bitcoin übereinstimmen. Wenn der Terminmarkt am Wochenende geschlossen ist, können die Bewegungen von Bitcoin eine Diskontinuität der Preise im CME-Chart verursachen. Obwohl das Schließen der Lücke ein wiederkehrendes Muster im Marktverhalten darstellt, gibt es keine Garantie, dass es tatsächlich eintritt.

Bitcoin hat im Jahr 2025 nun vier Allzeithochs erreicht. Wichtig ist, dass das Ausmaß der Rücksetzer nach diesen Spitzen abnimmt. Nachdem der Preis im Januar $109.000 erreichte, fiel BTC bis April um 30 % auf $76.000. Im Mai folgte auf das Hoch bei $112.000 im Juni ein Rückgang um 12 %. Der Juli-Peak von $123.000 führte zu einem Rückgang von 9 %. Zuletzt verzeichnete der August-Höchststand von $124.000 bisher nur einen Rücksetzer von 7 %, obwohl wir erst einen Tag im Monat sind.

Mit Blick nach vorn wird für den US-Einzelhandelsbericht am Freitag ein Anstieg von 0,7 % gegenüber dem Vormonat prognostiziert, was die stärkste Zunahme seit März darstellen würde. Ein stärker als erwarteter Wert könnte die Erwartungen auf eine Zinssenkung im September weiter schwächen.

Weiter voraus richtet sich die Aufmerksamkeit auf Ende August, wenn Bitcoin-Optionen im Wert von 12 Milliarden US-Dollar auslaufen werden auf Deribit. Die Mehrheit der offenen Call-Optionen konzentriert sich zwischen den Strike-Preisen von 120.000 und 124.000 USD, was darauf hindeutet, dass ein Bitcoin-Handel in der Nähe dieser Niveaus mit der Positionierung vieler Derivatehändler übereinstimmen würde. Bleiben Sie wachsam!

Was zu beobachten ist

• Krypto
  • 15. Aug.: Stichtag für den nächste FTX-Ausschüttung an Inhaber zulässiger Klasse-5-Kundenansprüche, Klasse-6-Allgemeiner unbesicherter Forderungen und Bequemlichkeitsansprüche, die die Voraussetzungen vor der Verteilung erfüllen.
  • 18. Aug.: Coinbase Derivatives wird Markteinführung nano SOL- und nano XRP-U.S.-Perpetual-Futures.
  • 20. Aug.: Qubic (QUBIC), das schnellste Blockchain jemals verzeichnet, wird seine erste jährliche durchlaufenHalbierungsevent im Rahmen eines kontrollierten Emissionsmodells. Obwohl die Bruttoemissionen mit einer Billion QUBIC-Token pro Woche konstant bleiben, wird die adaptive Verbrennungsrate erheblich steigen – es werden etwa 28,75 Billionen Token verbrannt, wodurch die Nettoeffektivemissionen auf etwa 21,25 Billionen Token reduziert werden.
• Makro
  • 15. Aug., 15 Uhr: Der US-Präsident Donald Trump und der russische Präsident Wladimir Putin werden Treffen in Alaska um mögliche Friedensbedingungen für den Krieg in der Ukraine zu besprechen.
  • 15. Aug., 12 Uhr: Das Nationale Verwaltungsamt für Statistik Kolumbiens (DANE) veröffentlicht die BIP-Wachstumsdaten des 2. Quartals.
    • BIP-Wachstumsrate v.v. Quartal Vorherig 0,8%
    • BIP-Wachstumsrate im Jahresvergleich Erwartet 2,6 % vs. Vorher 2,7 %
  • 15. Aug., 16 Uhr: Das Nationale Institut für Statistik und Informatik Perus veröffentlicht die jährlichen BIP-Wachstumsdaten für Juni.
    • BIP-Wachstumsrate im Jahresvergleich Schätzung 4,7 % gegenüber Vorperiode 2,67 %
  • 18. Aug., 18 Uhr: Die Zentralreservebank von El Salvador veröffentlicht die Inflationsdaten der Erzeugerpreise für Juli.
    • PPI Jahr/Jahr Vorher. 1,29%
• Erträge (Schätzungen basierend auf Daten von FactSet)
  • 15. Aug.: Sharplink Gaming (SBET), vorbörslich
  • 15. Aug.: BitFuFu (FUFU), vorbörslich, 0,07 $
  • 18. Aug.: Bitdeer Technologies Group (BTDR), vorbörslich, -0,12 $

Token-Ereignisse

• Governance-Abstimmungen & -Anrufe
  • SoSoValue DAO stimmt darüber ab, 5 Millionen SOSO-Token zuweisen für einen Researcher Ecosystem Fund, der darauf abzielt, erstklassige Krypto-Forschung durch Wettbewerbe und Anreize zu fördern, die Inhaltsqualität, Transparenz und die Nutzbarkeit von SOSO zu verbessern. Die Abstimmung endet am 18. August.
  • Uniswap DAO stimmt darüber ab, 540.000 $ in UNI zuweisen über sechs Monate hinweg bis zu 15 Top-Delegierte mit bis zu 6.000 $ pro Monat, basierend auf Abstimmungsaktivität, Community-Engagement, Vorschlagsverfassung und dem Halten von mehr als 1.000 UNI. Die Abstimmung endet am 18. August
  • Die Aavegotchi DAO stimmt über ein Sponsoring des Bitcoin Ben’s Crypto Club Las Vegas ab: eine Unternehmensmitgliedschaft für 1.000 $/Monat (Logo auf der Sponsorentafel, Teamzugang, Newsletter-Feature, ein monatliches Marken-Meetup) oder ein 5.000 $ teures, 90-tägiges Graffiti-Wandgemälde mit Werbung. Die Abstimmung endet am 23. August.
• Freischaltungen
  • 15. Aug.: AVAX$13,23 wird 0,33 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 41,84 Millionen US-Dollar freigeben.
  • 15. Aug.: STRK$0.1102 wird 3,53 % seiner zirkulierenden Versorgung im Wert von 18,12 Mio. USD freigeben.
  • 15. Aug.: SEI$0.1283 wird 0,96 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 18,94 Millionen USD freigeben.
  • 16. Aug.: ARB$0.2023 wird 1,8 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 49,95 Millionen US-Dollar freigeben.
  • 18. Aug.: FTN$0.5740 wird 4,64 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 91,6 Millionen USD freigeben.
  • 20. Aug.: ZRO$1,3892 wird 8,53 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 57,59 Millionen USD freigeben.
  • 20. Aug.: KAITO$0.6435 wird 8,82 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 27,55 Millionen USD freigeben.
• Token-Starts
  • 15. Aug.: PUBLIC$0.02603 startet auf Bitget, Binance Alpha, KuCoin und LBank.
  • 15. Aug.: Pepecoin (PEP) wird auf AscendEX eingeführt.

Konferenzen

Der CoinDesk Politik & Regulierung Konferenz (ehemals bekannt als State of Crypto) ist eine eintägige Boutique-Veranstaltung, die am 10. September in Washington stattfindet und es Chefjuristen, Compliance-Beauftragten und Führungskräften im Bereich Regulierung ermöglicht, sich mit öffentlichen Amtsträgern zu treffen, die für die Krypto-Gesetzgebung und die regulatorische Aufsicht verantwortlich sind. Die Kapazitäten sind begrenzt. Verwenden Sie den Code CDB10, um bis zum 31. August 10 % Rabatt auf Ihre Registrierung zu erhalten.

• Tag 4 von 7: Ethereum NYC (New York)
• Tag 2 von 2: KryptoWinter ‘25 (Queenstown, Neuseeland)
• 15. Aug.: Bitcoin Educators Unconference (Vancouver)
• 17.–21. Aug.: Krypto 2025 (Santa Barbara, Kalifornien)
• 18.-21. Aug.: Wyoming Blockchain Symposium 2025 (Jackson Hole)
• 21.-22. Aug.: Coinfest Asia 2025 (Bali, Indonesien)

Token Talk

Von Oliver Knight

• Der Rückgang des Kryptomarktes in den letzten 24 Stunden löste Liquidationen im Wert von rund 1 Milliarde US-Dollar aus, wobei die Mehrheit auf ETH-Handelspaare entfiel, so Coinglass-Daten.
• Ether wird wieder bei 4.630 US-Dollar gehandelt, während eine Reihe von Altcoins wie TIA, CRV und OP alle mehr als 7 % verloren haben.
• Ein Vermögenswert hob sich jedoch ab: AERO stieg um 4,5 %, trotz unaufhörlicher Verkaufswellen und Liquidationen.
• AERO ist der native Token der dezentralen Börse Aerodrome, die kürzlich von der Integration mit Coinbase profitierte, wodurch die Kundenbasis der Börse direkt über die Coinbase-App auf der DEX handeln kann.
• Das Handelsvolumen auf Aerodrome stieg infolgedessen sprunghaft an, wobei Kryptowährungen im Wert von 1,1 Milliarden US-Dollar den Besitzer wechselten, was den größten Tag für die DEX seit Februar markiert, so DefiLlama.
• Aerodrome ist der größte native Bestandteil des Base-Ökosystems mit einem Gesamtwert von 612 Millionen US-Dollar im Total Value Locked (TVL).
• Die einzigen weiteren Protokolle mit höheren Gesamtwerten sind Morpho und Aave, die beide über mehrere Blockchains verteilt sind, während Aerodrome ausschließlich auf Base operiert.

Positionierung bei Derivaten

• Das Open Interest (OI) an den führenden Derivatebörsen bleibt erhöht, wobei Bitcoin BTC$89.628,05 bei 32,5 Milliarden US-Dollar liegt, knapp unter seinem Allzeithoch. Das Bitcoin-OI wird angeführt von Binance (13,8 Milliarden US-Dollar) und Bybit (9,3 Milliarden US-Dollar).
• Das erhöhte Open Interest wird durch stetige Zuwächse beim dreimonatigen annualisierten Basiszins von BTC gestützt, der laut Velo-Daten derzeit bei 8 %–9 % über alle Börsen liegt. Im Vergleich zu den Niveaus des vierten Quartals 2024 von 15 % besteht weiterhin Wachstumspotenzial.
• Bei Optionen zeigt die implizite Volatilität (IV) über verschiedene Laufzeiten hinweg eine steigende Tendenz (Contango), wobei die kurzfristige IV laut Velo-Daten mit etwa 20 % niedrig ist. Die Linie steigt bis Mitte 2026 auf etwa 50 %, was auf eine zunehmende Unsicherheit in der ferneren Zukunft hindeutet.
• Betrachtet man die vergangenen Tagesflüsse von Puts im Vergleich zu Calls, beträgt das Verhältnis 50:50, was derzeit auf keine ausgeprägte Richtungspräferenz hinweist.
• Die Finanzierungssatz-APR's an den wichtigsten Perpetual-Swap-Plattformen sind gedämpft und liegen bei rund annualisierten 5 %–7 %, was einen Rückgang gegenüber den erhöhten Niveaus im Vorfeld des Rekordhochs von Bitcoin am Donnerstag darstellt.
• Dieses Muster deutet darauf hin, dass die Rallye hauptsächlich durch Spotkäufe getrieben wurde, wobei ein Zustrom von Short-Positionen half, die Nachfrage nach Long-Positionen auszugleichen. Da die Finanzierungskosten derzeit relativ niedrig sind, besteht Spielraum für neue gehebelte Long-Positionen, die in den Markt eintreten und dem nächsten Kursanstieg zusätzlichen Schwung verleihen könnten.
• Coinglass-Daten zeigen 960 Millionen US-Dollar an Liquidationen innerhalb von 24 Stunden, davon 85 % zugunsten von Long-Positionen. ETH (342 Millionen US-Dollar), BTC (162 Millionen US-Dollar) und andere (116 Millionen US-Dollar) führten die Liquidationen nach Nominalwert an. Die Liquidations-Heatmap von Binance weist 117.091 US-Dollar als wichtiges Überwachungsniveau für Liquidationen aus, falls es zu weiteren Preisrückgängen kommt.

Marktbewegungen

• BTC steht donnerstags um 16 Uhr ET bei 118.739,67 USD und verzeichnet damit einen Anstieg von 0,68 % (24 Std.: -1,67 %)
• ETH steigt um 1,9 % auf 4.622,44 $ (24 Std.: -1,58 %)
• CoinDesk 20 liegt um 1,33 % höher bei 4.257,98 (24 Std.: -2,78 %)
• Der Ether CESR Composite Staking Rate steigt um 1 Basispunkt auf 3,05 %
• Die BTC-Finanzierungsrate liegt auf Binance bei 0,0082 % (8,9976 % auf Jahresbasis)

• Der DXY-Index liegt bei 97,89 und verzeichnet einen Rückgang von 0,37 %
• Gold-Futures steigen um 0,16 % auf 3.388,50 $
• Die Silber-Futures sind um 0,52 % auf 37,87 $ gefallen
• Nikkei 225 schloss mit einem Plus von 1,71 % bei 43.378,31 Punkten
• Hang Seng schloss mit einem Rückgang von 0,98 % bei 25.270,07 Punkten
• FTSE bleibt unverändert bei 9.181,53
• Der Euro Stoxx 50 steigt um 0,42 % auf 5.457,44
• Der DJIA schloss am Donnerstag unverändert bei 44.911,26
• S&P 500 schloss unverändert bei 6.468,54
• Der Nasdaq Composite schloss unverändert bei 21.710,67
• Der S&P/TSX Composite schloss mit einem Minus von 0,28 % bei 27.915,99 Punkten
• S&P 40 Lateinamerika schloss mit einem Rückgang von 1,16 % bei 2.653,40 Punkten
• Der Zinssatz für US-Staatsanleihen mit 10-jähriger Laufzeit sinkt um 0,2 Basispunkte auf 4,291 %
• E-mini S&P 500-Futures bleiben unverändert bei 6.493,75
• E-mini Nasdaq-100-Futures liegen bei 23.883,00 Punkten und verzeichnen einen Rückgang von 0,2 %
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index steigen um 0,64 % auf 45.283,00

Bitcoin-Statistiken

• BTC-Dominanz: 59,4 % (-0,42 %)
• Ether-Bitcoin-Verhältnis: 0,03901 (1,5 %)
• Hashrate (siebentägiger gleitender Durchschnitt): 908 EH/s
• Hashpreis (Spot): 58,40 $
• Gesamtgebühren: 4,33 BTC / 519.718 $
• Offenes Interesse an CME-Futures: 140.870 BTC
• BTC bewertet in Gold: 35,7 oz.
• BTC vs Gold Marktkapitalisierung: 10,08%

Technische Analyse

• Die Bitcoin-Dominanz ist kürzlich unter die wichtige historische Marke von 60 % gefallen.
• In der Vergangenheit gingen solche Rückgänge häufig signifikanten Altcoin-Rallyes voraus. Angesichts des derzeit fehlenden starken Katalysators für eine umfassende Altcoin-Season stellt sich jedoch die zentrale Frage nach dem möglichen Ausmaß des Rückgangs.
• Das aktuelle Niveau deutet darauf hin, dass eine selektive oder geringfügige „Alt-Season“ im Gange ist. Es impliziert jedoch noch keinen umfassenden, marktweiten Wandel wie in früheren Zyklen.

Krypto-Aktien

• Strategy (MSTR): schloss am Donnerstag bei 372,94 USD (-4,35%), unverändert im vorbörslichen Handel
• Coinbase Global (COIN): Schlusskurs bei 324,89 $ (-0,65 %), +0,11 % bei 325,25 $
• Circle (CRCL): Schlusskurs bei 139,23 $ (-9,1 %), -1,61 % bei 136,99 $
• Galaxy Digital (GLXY): schloss bei 28,57 $ (+0,81 %), -0,25 % bei 28,50 $
• Bullish (BLSH): Schlusskurs bei 74,63 $ (+9,75 %), +1,73 % bei 75,99 $
• MARA Holdings (MARA): schloss bei 15,75 $ (-0,69 %), -0,13 % bei 15,73 $
• Riot Platforms (RIOT): schloss bei 12,25 $ (+5,69 %), -1,14 % bei 12,11 $
• Core Scientific (CORZ): schloss bei 13,84 $ (-0,11 %), -0,61 % bei 13,75 $
• CleanSpark (CLSK): Schlusskurs bei 9,95 $ (-0,2 %), +0,3 % bei 9,98 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): schloss bei 26,97 $ (+5,76%)
• Semler Scientific (SMLR): Schlusskurs bei 35,13 $ (-1,24 %), unverändert im vorbörslichen Handel
• Exodus Movement (EXOD): schloss bei 26,85 $ (-1,79 %), +8,01 % bei 29 $
• SharpLink Gaming (SBET): Schlusskurs bei 23,49 $ (-0,13 %), -0,17 % bei 23,45 $

ETF-Flüsse

Spot-BTC-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: 230,8 Millionen US-Dollar
• Kumulative Nettozuflüsse: 54,97 Milliarden USD
• Gesamtbestand an BTC ~1,29 Millionen

Spot-ETH-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: 639,6 Millionen US-Dollar
• Kumulative Nettozuflüsse: 12,75 Milliarden US-Dollar
• Gesamtbestand an ETH ~6,27 Millionen

Quelle: Farside Investoren

Chart des Tages

• Der Total Value Locked (TVL) auf der Yield-Trading-Plattform Pendle hat die Marke von 8 Milliarden US-Dollar überschritten, was einem Anstieg von etwa 30 % in diesem Monat entspricht, und positioniert sie damit als das neuntgrößte Protokoll nach TVL.
• Der Großteil des Wachstums hat auf der Ethereum-Blockchain stattgefunden.
• Ein entscheidender Wachstumsfaktor ist die enge Beziehung zu Ethenas Stablecoin. Rund 68 % des TVL von Pendle sind an USDe und sUSDe gebunden, was das Protokoll zu einem direkten Indikator für das Wachstum des Ethena-Ökosystems macht und auf die kontinuierliche Ausweitung von renditestarken, stablecoin-basierten Strategien im Markt setzt.

Während Sie geschlafen haben

• Altcoin-Saison könnte im September beginnen, da Bitcoins Einfluss auf den Kryptomarkt nachlässt: Coinbase Institutional (CoinDesk): Die Rotation der Investoren in Altcoins könnte im September an Dynamik gewinnen, angetrieben durch eine abnehmende Bitcoin-Dominanz, eine verbesserte Liquidität für alternative Token und eine steigende Risikobereitschaft, sagte David Duong von Coinbase Institutional.
• Circle wird 10 Millionen Stammaktien der Klasse A zu je 130 USD anbieten (CoinDesk): Der Stablecoin-Emittent verkauft 2 Millionen Aktien in einem Sekundärangebot, während Insider die übrigen 8 Millionen zu einem Preis von mehr als dem Vierfachen des IPO-Kurses im Juni veräußern.
• Hongkonger Regulierungsbehörde verschärft Verwahrungsstandards für lizenzierte Krypto-Börsen (CoinDesk): Die SFC legte Mindeststandards für die Verantwortung des oberen Managements, den Betrieb von Cold Wallets, Lösungen für Wallets von Drittanbietern und die Echtzeit-Bedrohungsüberwachung fest, nachdem bei einigen lizenzierten Plattformen Schwächen im Bereich Cyber- und Vermögensschutz festgestellt wurden.
• Krypto-Gruppe unter Unterstützung der Trump-Söhne sucht nach Bitcoin-Unternehmen in Asien (Financial Times): Der in den USA ansässige Miner American Bitcoin, mitbegründet von Eric Trump, strebt Berichten zufolge an, börsennotierte Unternehmen in Japan und Hongkong in Bitcoin-Treasury-Fahrzeuge umzuwandeln, um durch Aktienmarktexponierung die Nachfrage anzukurbeln.
• Die chinesische Wirtschaft verlangsamt sich breitflächig, während die Exporte weiter steigen (The New York Times): Das chinesische Statistikamt führte die Verlangsamung im Einzelhandelsumsatz, der Fabrikproduktion und den Investitionen in Sachanlagen im Juli hauptsächlich auf eskalierende Handelskonflikte zurück, die der Chefökonom als Protektionismus und Unilateralismus bezeichnete.
• Japans Wirtschaft verzeichnet trotz Handelsunsicherheiten ein moderates Wachstum (The Wall Street Journal): Das BIP im zweiten Quartal stieg um 0,3 %, doch Ökonomen warnen, dass die langanhaltende Übernahme der US-Zollkosten durch die Autohersteller die Gewinne schmälern, das Lohnwachstum dämpfen und die Konsumausgaben der Haushalte beeinträchtigen könnte.

Im Ether