Зростання Bitcoin сповільнюється через інфляцію в США та політичні коливання: Crypto Daybook Americas

Автор: Джеймс Ван Стратен (усі часові позначки — за східним часом, якщо не вказано інше)

Флірт Bitcoin BTC$90,147.67 з рекордом у $124 000 у четвер супроводжувався падінням, що призвело до закриття минулого вікенду прогалина CME на рівні $117,600 після вищого за очікування Інфляція PPI дані та, схоже, Міністр фінансів Скотт Бессент фліп-флоп про купівлю біткойнів для стратегічного резерву.

Різниця виникає через те, що години роботи ф’ючерсів на BTC на CME не збігаються з цілодобовою торгівлею біткоїном. Коли ф’ючерсний ринок закритий у вихідні, коливання біткоїна можуть створити розрив у цінах на графіку CME. Хоча заповнення цієї прогалини є повторюваною закономірністю в поведінці ринку, гарантії, що це станеться, немає.

Біткоїн встановив чотири історичні максимуми у 2025 році. Важливо, що масштаб корекцій після цих піків зменшується. Після досягнення $109 000 у січні, BTC впав на 30% до $76 000 у квітні. У травні після піку у $112 000 у червні відбувся спад на 12%. Липневий максимум у $123 000 спричинив зниження на 9%. Найновіший серпневий максимум у $124 000 станом на зараз має лише 7% корекцію, хоча минув лиш один день.

Дивлячись уперед, очікується, що звіт про роздрібні продажі в США за п’ятницю покаже зростання на 0,7% у порівнянні з попереднім місяцем, що стане найвищим показником з березня. Результат, який перевищить очікування, може ще більше підірвати сподівання на скорочення облікової ставки у вересні.

Далі увага зосереджується на кінці серпня, коли має закінчитися термін дії опціонів на біткоїн на суму 12 мільярдів доларів США на Deribit. Більшість відкритих кол-опціонів зосереджена між цінами страйку $120,000 та $124,000, що свідчить про те, що якщо біткоїн торгуватиметься поблизу цих рівнів, це відповідатиме позиціям багатьох трейдерів деривативами. Будьте напоготові!

Що слід відстежувати

• Крипто
  • 15 серпня: дата фіксації для наступний розподіл FTX власникам дозволених Класу 5 Прав Клієнтів, Класу 6 Загальних Незабезпечених та Зручних Вимог, які відповідають вимогам передрозподілу.
  • 18 серпня: Coinbase Derivatives буде запуск nano SOL та nano XRP безстрокові ф’ючерси у стилі США.
  • 20 серпня: Qubic (QUBIC), найшвидший блокчейн коли-небудь зафіксований, пройде перший щорічний подія халвінгу як частина моделі контрольованої емісії. Хоча валові викиди залишаються фіксованими на рівні одного трильйона токенів QUBIC на тиждень, адаптивна ставка спалювання значно зросте — буде спалено близько 28,75 трильйона токенів, що знизить чисті ефективні викиди приблизно до 21,25 трильйона токенів.
• Макро
  • 15 серпня, 15:00: Президент США Дональд Трамп та Президент Росії Володимир Путін зустрітися в Алясці для обговорення потенційних умов миру щодо війни в Україні.
  • 15 серпня, 12:00: Національне управління статистики Колумбії (DANE) оприлюднює дані зростання ВВП за другий квартал.
    • Темп зростання ВВП квартал до кварталу попередній 0,8%
    • Річний темп зростання ВВП, оцінка 2,6% проти попереднього 2,7%
  • 15 серпня, 16:00: Національний інститут статистики та інформатики Перу оприлюднює дані щодо зростання ВВП у червні у річному вираженні.
    • Річний темп зростання ВВП, очікування 4.7% проти попередніх 2.67%
  • 18 серпня, 18:00: Центральний резервний банк Сальвадору оприлюднить дані про інфляцію цін виробників за липень.
    • Індекс цін виробників (PPI) у річному вимірі Попереднє: 1,29%
• Прибуток (Оцінки на основі даних FactSet)
  • 15 серпня: Sharplink Gaming (SBET), прекодова сесія
  • 15 серпня: BitFuFu (FUFU), перед відкриттям ринку, $0.07
  • 18 серпня: Bitdeer Technologies Group (BTDR), передринок, -$0.12

Події з токенами

• Голосування та виклики з управління
  • Громадська організація SoSoValue DAO проводить голосування щодо розподілити 5 мільйонів токенів SOSO для Фонду Дослідницької Екосистеми, спрямованого на підтримку провідних криптовалютних досліджень через конкурси та стимули, покращення якості контенту, прозорості та корисності SOSO. Голосування завершується 18 серпня.
  • Uniswap DAO голосує за виділити $540 000 у UNI протягом шести місяців до 15 провідних делегатів, з можливістю отримання до 6 000 доларів на місяць залежно від активності голосування, залученості спільноти, авторства пропозицій та наявності понад 1 000 UNI. Голосування завершується 18 серпня
  • Aavegotchi DAO проводить голосування щодо спонсорства Bitcoin Ben’s Crypto Club у Лас-Вегасі: корпоративне членство за $1,000 на місяць (логотип на стіні спонсорів, доступ команди, публікація в новинному листі, один брендований мітинг щомісяця) або 90-денний мурал на стіні Graffiti Wall з промо за $5,000. Голосування триває до 23 серпня.
• Відкриття
  • 15 серпня: AVAX$13.63 розблокує 0,33% свого обігового запасу вартістю 41,84 мільйона доларів.
  • 15 серпня: STRK$0.1083 розблокує 3,53% свого обігового запасу на суму 18,12 млн доларів США.
  • 15 серпня: SEI$0.1315 розблокує 0,96% свого обігового запасу вартістю 18,94 мільйона доларів.
  • 16 серпня: ARB$0.2116 розблокує 1,8% своєї обігової пропозиції вартістю 49,95 мільйона доларів.
  • 18 серпня: FTN$0.5909 розблокує 4,64% свого обігового запасу вартістю 91,6 млн доларів.
  • 20 серпня: ZRO$1.3828 розблокує 8,53% свого обігового запасу вартістю 57,59 мільйона доларів.
  • 20 серпня: KAITO$0.6555 розблокує 8,82% свого обігового запасу вартістю 27,55 мільйона доларів США.
• Запуски токенів
  • 15 серпня: PUBLIC$0.02662 запускається на платформах Bitget, Binance Alpha, KuCoin та LBank.
  • 15 серпня: Pepecoin (PEP) виходить на AscendEX.

Конференції

The Конференція з політики та регулювання CoinDesk (раніше відомий як State of Crypto) — це одноденний бутик-захід, що відбудеться у Вашингтоні 10 вересня, який надає можливість генеральним радникам, спеціалістам з комплаєнсу та регуляторним керівникам зустрітися з державними посадовцями, відповідальними за законодавство та регуляторний нагляд у сфері криптовалют. Кількість місць обмежена. Використовуйте код CDB10, щоб отримати знижку 10% на реєстрацію до 31 серпня.

• День 4 із 7: Ethereum NYC (Нью-Йорк)
• День 2 з 2: КриптоЗима ‘25 (Квінстаун, Нова Зеландія)
• 15 серпня: Конференція для викладачів Bitcoin без формального порядку денного (Ванкувер)
• 17-21 серпня: Крипто 2025 (Санта-Барбара, Каліфорнія)
• 18-21 серпня: Симпозіум з блокчейну штату Вайомінг 2025 (Джексон-Гоул)
• 21-22 серпня: Coinfest Asia 2025 (Балі, Індонезія)

Обговорення токенів

Автор: Олівер Найт

• Падіння ринку криптовалют за останні 24 години спричинило ліквідації на суму близько $1 млрд, причому більшість з них відбулися на торгових парах з ETH, за даними Дані Coinglass.
• Ether торгується на рівні $4,630, у той час як низка альткоїнів, таких як TIA, CRV та OP, втратили понад 7%.
• Однак один актив вирізнявся: AERO зріс на 4,5% незважаючи на безперервні хвилі тиску продажів та ліквідації.
• AERO є нативним токеном децентралізованої біржі Aerodrome, яка нещодавно отримала переваги від інтеграції з Coinbase, що дозволяє клієнтам біржі торгувати безпосередньо на DEX через додаток Coinbase.
• Обсяг торгів на Aerodrome виріс внаслідок цього, досягши $1,1 мільярда вартості криптовалют, що змінили власника, відзначаючи найбільший день DEX з лютого, за даними DefiLlama.
• Aerodrome є найбільшою рідною складовою екосистеми Base зі загальною заблокованою вартістю (TVL) у 612 мільйонів доларів США.
• Єдині інші протоколи з вищими загальними показниками — це Morpho та Aave, обидва з яких розподілені між кількома блокчейнами, тоді як Aerodrome працює виключно на Base.

Позиціонування в деривативах

• Відкритий інтерес (OI) на провідних платформах для торгівлі деривативами залишається високим, при цьому біткойн BTC$90,147.67 становить 32,5 мільярда доларів, майже досягаючи свого історичного максимуму. Лідерами за обсягом відкритого інтересу в біткойні є Binance (13,8 мільярда доларів) та Bybit (9,3 мільярда доларів).
• Підвищений відкритий інтерес підтримується стабільним зростанням тримісячної річної бази BTC, яка наразі становить 8%-9% на всіх біржах, згідно з даними Velo. У порівнянні з рівнями четвертого кварталу 2024 року на рівні 15%, ще є простір для зростання.
• У опціонах імплікована волатильність (IV) за різними термінами експірації має висхідний нахил (контанго), при цьому короткострокова IV низька і становить близько 20% , свідчать дані Velo. Лінія зростає до 50% для строків із середини 2026 року, що є ознакою зростаючої невизначеності у подальшій перспективі.
• Дивлячись на поточні потоки опціонів пут і колл за минулий день, співвідношення становить 50:50, що свідчить про відсутність різких напрямних упереджень на даний момент.
• Річні ставки фінансування на основних майданчиках перпетуальних свопів утримуються на помірному рівні близько 5%-7%, відходячи від підвищених показників, зафіксованих напередодні рекордного максимуму біткоїна у четвер.
• Цей патерн свідчить про те, що ралі було здебільшого спотовим, при цьому приплив шортів допоміг компенсувати попит на лонги. Оскільки фінансування зараз відносно низьке, є простір для нових кредитних лонгів на ринку, що потенційно може додати імпульсу наступному руху.
• Дані Coinglass показують ліквідації на суму $960 мільйонів за 24 години, при цьому 85% припадає на лонги. ETH ($342 мільйони), BTC ($162 мільйони) та інші ($116 мільйонів) очолювали рейтинг за обсягом номінальних ліквідацій. Теплова карта ліквідацій Binance вказує на рівень $117,091 як ключовий для моніторингу у разі подальшого падіння цін.

Ринкові Рухи

• BTC зростає на 0,68% від 16:00 за східним часом у четвер і становить $118 739,67 (за 24 години: -1,67%)
• ETH зростає на 1,9% і торгується за $4 622,44 (24 години: -1,58%)
• Індекс CoinDesk 20 зріс на 1,33% до 4 257,98 (за 24 години: -2,78%)
• Складна ставка стейкінгу Ether CESR зросла на 1 базисний пункт до 3,05%
• Ставка фінансування BTC на Binance становить 0,0082% (8,9976% річних)

• Індекс DXY знизився на 0,37% до 97,89
• Ф’ючерси на золото зростають на 0,16% до $3 388,50
• Ф’ючерси на срібло впали на 0,52% до $37,87
• Індекс Nikkei 225 закрився зростанням на 1,71% на позначці 43 378,31
• Індекс Hang Seng закрився зі зниженням на 0,98% на рівні 25 270,07
• Індекс FTSE залишається незмінним на рівні 9,181.53
• Індекс Euro Stoxx 50 зростає на 0,42% і становить 5 457,44
• Індекс DJIA у четвер закрився без змін на рівні 44,911.26
• Індекс S&P 500 закрився без змін на рівні 6 468,54
• Індекс Nasdaq Composite закрився без змін на позначці 21 710,67
• Індекс S&P/TSX Composite закрився з падінням на 0,28% на рівні 27 915,99
• Індекс S&P 40 Латинська Америка закрився зниженням на 1,16% на рівні 2 653,40
• Доходність 10-річних казначейських облігацій США знизилась на 0,2 базисних пункти до 4,291%
• Ф’ючерси E-mini S&P 500 залишаються без змін на рівні 6,493.75
• Ф’ючерси E-mini Nasdaq-100 знизилися на 0,2% до 23 883,00
• Ф'ючерси E-mini Dow Jones Industrial Average зросли на 0,64% до 45 283,00

Статистика Bitcoin

• Домінування BTC: 59,4% (-0,42%)
• Співвідношення Ether до Bitcoin: 0.03901 (1.5%)
• Хешрейт (семиденне середнє значення): 908 EH/s
• Hashprice (спот): $58.40
• Всього комісій: 4.33 BTC / $519,718
• Відкритий інтерес ф’ючерсів CME: 140,870 BTC
• BTC оцінюється в золото: 35,7 унцій
• Ринкова капіталізація BTC проти золота: 10,08%

Технічний Аналіз

• Домінування біткоїна нещодавно впало нижче ключового історичного рівня у 60%.
• У минулому такі падіння часто передували значним ралі альткоїнів. Однак, з огляду на відсутність наразі сильного каталізатора для повноцінного сезону альткоїнів, ключовим питанням залишається потенційна ступінь серйозності спаду.
• Поточний рівень свідчить про те, що відбувається вибіркова або незначна «альтсезон». Він поки що не передбачає масштабного, ринкового зсуву, характерного для попередніх циклів.

Криптоакції

• Стратегія (MSTR): закрилась у четвер на рівні $372.94 (-4.35%), без змін у передринковій торгівлі
• Coinbase Global (COIN): закриття на рівні $324.89 (-0.65%), +0.11% на рівні $325.25
• Circle (CRCL): закрито на рівні $139,23 (-9,1%), -1,61% на $136,99
• Galaxy Digital (GLXY): закрито на рівні $28.57 (+0.81%), -0.25% на рівні $28.50
• Bullish (BLSH): закрито на рівні $74.63 (+9.75%), +1.73% до $75.99
• MARA Holdings (MARA): закриття на рівні $15.75 (-0.69%), -0.13% на $15.73
• Riot Platforms (RIOT): закрито на рівні $12,25 (+5,69%), -1,14% до $12,11
• Core Scientific (CORZ): закриття на рівні $13.84 (-0.11%), -0.61% на рівні $13.75
• CleanSpark (CLSK): закрився на рівні $9,95 (-0,2%), зріст на 0,3% до $9,98
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закриття на рівні $26,97 (+5,76%)
• Semler Scientific (SMLR): закриття на рівні $35,13 (-1,24%), без змін у передринковій торгівлі
• Exodus Movement (EXOD): закрито на рівні $26.85 (-1.79%), +8.01% на $29
• SharpLink Gaming (SBET): закриття на рівні $23.49 (-0.13%), -0.17% на рівні $23.45

Потоки ETF

Спотові ETF на BTC

• Щоденні чисті потоки: 230,8 мільйона доларів США
• Накопичені чисті потоки: 54,97 млрд доларів США
• Загальна кількість BTC у володінні ~1,29 мільйона

Спотові ETF на ETH

• Щоденні чисті потоки: 639,6 мільйона доларів США
• Накопичені чисті потоки: 12,75 мільярда доларів США
• Загальні обсяги ETH приблизно 6,27 мільйона

Джерело: Інвестори Farside

Графік дня

• Загальна заблокована вартість (TVL) на платформі для торгівлі доходністю Pendle перевищила позначку у 8 мільярдів доларів, що становить приблизно 30% зростання цього місяця та виводить її на дев’яте місце серед протоколів за TVL.
• Більшість зростання відбулося у блокчейні Ethereum.
• Ключовим фактором, що стимулює зростання, є тісний зв’язок із стейблкоїном Ethena. Близько 68% TVL Pendle прив’язано до USDe та sUSDe, що робить цей протокол прямим індикатором зростання екосистеми Ethena та ставкою на подальше розширення високодохідних стратегій, основаних на стейблкоїнах, на ринку.

Поки ви спали

• Сезон альткоїнів може розпочатися у вересні, оскільки вплив біткойна на крипторинок слабшає: Coinbase Institutional (CoinDesk): Ротація інвесторів у бік альткоїнів може прискоритися у вересні, що буде обумовлено зниженням домінування біткоїна, покращенням ліквідності альтернативних токенів та зростанням апетиту до ризику, заявив Девід Дюонг з Coinbase Institutional.
• Circle пропонує 10 мільйонів акцій класу A за ціною 130 доларів кожна (CoinDesk): Емітент стейблкоїна продає 2 мільйони акцій у рамках вторинного розміщення, у той час як інсайдери розпродають інші 8 мільйонів за ціною, що перевищує вчетверо ціну IPO у червні.
• Регулятор Гонконгу посилює стандарти зберігання для ліцензованих криптобірж (CoinDesk): Комісія з цінних паперів і ф’ючерсів Гонконгу (SFC) встановила мінімальні стандарти щодо відповідальності вищого керівництва, операцій з холодними гаманцями, рішень зі сторонніми гаманцями та моніторингу загроз у режимі реального часу після виявлення кібернетичних та захисних вразливостей активів у деяких ліцензованих платформах.
• Криптогрупа, підтримувана синами Трампа, шукає компанії з біткоїнами в Азії (Financial Times): Американський майнер American Bitcoin, співзасновником якого є Ерік Трамп, нібито веде переговори з зареєстрованими компаніями в Японії та Гонконзі щодо їх перетворення на інструменти з резервами у біткоїнах, прагнучи стимулювати попит через експозицію на фондовому ринку.
• Економіка Китаю загалом сповільнюється, незважаючи на зростання експорту (The New York Times): Статистичне управління Китаю пов’язало уповільнення роздрібних продажів, виробництва на заводах та інвестицій в основні засоби у липні насамперед із загостренням торговельних суперечок, які головний економіст охарактеризував як протекціонізм та унілатералізм.
• Економіка Японії Фіксує Помірний Ріст Незважаючи на Невизначеність у Торгівлі (The Wall Street Journal): ВВП у другому кварталі зріс на 0,3%, проте економісти застерігають, що тривале поглинання автовиробниками витрат на тарифи у США може призвести до скорочення прибутків, уповільнення зростання зарплат і зменшення споживчих витрат домогосподарств.

В ефірі