Bitcoin ใกล้พีค? 85% ของนักลงทุนมีกำไรแล้ว แต่ยังต้องระวัง!
แนวโน้มราคา Bitcoin (BTC) กำลังเข้าใกล้ช่วงที่เรียกว่า “Euphoria Zone” ซึ่งเป็นช่วงที่ตลาดมีความเชื่อมั่นมากเกินไปและอาจนำไปสู่การปรับฐานครั้งใหญ่ นักวิเคราะห์กำลังจับตาดูสัญญาณต่างๆ เพื่อประเมินว่าราคา BTC จะไปถึงจุดสูงสุดในเร็วๆ นี้หรือไม่
ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่ากว่า 85% ของผู้ถือ BTC กำลังอยู่ในสถานะกำไร ซึ่งเป็นตัวเลขที่สูงและบ่งชี้ถึงความร้อนแรงของตลาดในปัจจุบัน
สถานการณ์นี้สร้างความกังวลว่าตลาดอาจมีการปรับฐานราคาในระยะสั้นถึงกลาง ก่อนที่จะกลับไปสู่ทิศทางขาขึ้นอีกครั้ง นักลงทุนและผู้ที่สนใจจึงควรติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิดและพิจารณาปัจจัยต่างๆ ที่อาจส่งผลกระทบต่อราคา
สถานะกำไรของผู้ถือ BTC: สัญญาณเตือนหรือโอกาส?
จากการวิเคราะห์ล่าสุดของ CryptoQuant โดยผู้ใช้ชื่อ Darkfost พบว่า ตัวชี้วัด “supply in profit” ซึ่งเป็นมาตรวัด on-chain สำคัญที่ประเมินเปอร์เซ็นต์ของผู้ถือครอง BTC ที่มีกำไร ได้พุ่งขึ้นเกิน 85% หลังจากเคยลดลงแตะ 75% ในช่วงการปรับฐานครั้งก่อนหน้า
แม้ว่าการเพิ่มขึ้นของเปอร์เซ็นต์ผู้ถือครองที่มีกำไรจะสะท้อนถึงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง แต่ในขณะเดียวกันก็ส่งสัญญาณว่าตลาดกำลังเคลื่อนไปสู่ Euphoria Zone ซึ่งในรอบตลาดก่อน ๆ มักจะนำไปสู่การปรับฐานที่สำคัญ
Darkfost ระบุว่า “การที่อุปทานส่วนใหญ่ในตลาดมีกำไรไม่ใช่สิ่งเลวร้าย แต่เมื่อใดก็ตามที่ระดับนี้เข้าสู่โซนอิ่มตัว ก็มักจะเกิดการปรับตัวลงในท้ายที่สุด”
ในอดีต ตัวชี้วัดนี้มักแตะระดับ 90% ในช่วงที่ตลาดเกิดความเชื่อมั่นสูงสุด ก่อนที่ราคาจะปรับลดลง ในทางกลับกัน ระหว่างตลาดหมี อุปทานในกำไรอาจจะลดลงถึง 45–50% ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่บ่งบอกถึงการยอมจำนนของตลาดและโอกาสในการเข้าซื้อระยะยาว
กิจกรรมบนเครือข่ายและความผันผวน: สัญญาณหลากหลาย
นอกเหนือจากราคาที่เพิ่มขึ้นและอัตรากำไรของนักลงทุน ข้อมูลจากกิจกรรมบนเครือข่ายและตลาดอนุพันธ์กำลังส่งสัญญาณที่หลากหลายเกี่ยวกับทิศทางระยะสั้นของ BTC
หนึ่งในพัฒนาการเชิงบวกคือการเพิ่มขึ้นของจำนวน Daily Active Addresses (DAA) โดยข้อมูลจาก IntoTheBlock ระบุว่า Address หรือ ที่อยู่ Bitcoin Wallet ที่มีการใช้งานประจำวันเพิ่มขึ้นเกิน 800,000 แห่ง ซึ่งสะท้อนถึงการมีส่วนร่วมที่มากขึ้นบนเครือข่าย
ในอดีต การเพิ่มขึ้นของ DAA มักสัมพันธ์กับช่วงเวลาที่ความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้นหรือแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง เนื่องจากมีผู้เข้าร่วมตลาดมากขึ้นเพื่อใช้ประโยชน์จากความเคลื่อนไหวของราคา
อย่างไรก็ตาม แม้ว่าตัวเลข 800,000 จะน่าสนใจ แต่ก็ยังไม่ถึงระดับ 900,000 ที่ทำไว้ในปี 2023 และยังต่ำกว่าระดับ 1.2 ล้านที่อยู่ในช่วงตลาดกระทิงปี 2017 และ 2021 อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งบ่งชี้ว่าการมีส่วนร่วมของผู้ใช้งานยังไม่ถึงระดับที่ตลาดเคยเผชิญในช่วง Euphoria ก่อนหน้านี้
ในขณะที่ตลาดอนุพันธ์ก็แสดงถึงกิจกรรมการเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้น โดยข้อมูลจาก Coinglass ระบุว่า open interest ของ BTC เพิ่มขึ้น 1 พันล้านดอลลาร์ในช่วงวันที่ 28–30 เมษายน ขณะที่ Ethereum (ETH) มี open interest เพิ่มขึ้น 150 ล้านดอลลาร์
อย่างไรก็ดี ความผันผวนโดยนัย (Implied Volatility หรือ IV) กลับลดลง โดย IV ของ BTC ในช่วง 7 วันลดลงจาก 53% เหลือ 38% และ IV ระยะเวลา 30 วันลดลงเหลือ 43% สะท้อนถึงการชะลอตัวของตลาดในภาพรวม
ในส่วนของ Derive.xyz ข้อมูลระบุว่านักลงทุน 73% ใช้เบี้ยประกันภัยในตลาดออปชันเพื่อซื้อ call options ของ BTC โดยมีสัดส่วน call-to-put อยู่ที่ 3:1 ส่วน ETH มีแนวโน้มที่แข็งแกร่งยิ่งกว่า โดย 81.8% ของเบี้ยประกันภัยถูกใช้เพื่อซื้อ call options และมีสัดส่วน call-to-put อยู่ที่ 4:1
ราคา Bitcoin เพิ่มขึ้น แต่ความต้องการยังอ่อนตัว
แม้ว่าราคาจะพุ่งสูงขึ้นและมีการไหลเข้าของสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น แต่ตัวชี้วัดสำคัญอีกตัวหนึ่งกำลังส่งสัญญาณเตือน นั่นคือ Demand Momentum ระยะ 30 วันของ Bitcoin ยังคงอยู่ในแดนลบอย่างลึกซึ้ง
CryptoQuant วิเคราะห์โดย Crazzyblockk ระบุว่า Demand Momentum ล่าสุดอยู่ที่ 483,860 BTC ขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ราย 30 วันอยู่ที่ -310,700 BTC
ตัวชี้วัดนี้คำนวณโดยการหักอุปทานของผู้ถือครองระยะยาวออกจากอุปทานของผู้ถือครองระยะสั้นในช่วงเวลา 30 วัน
หากค่าดังกล่าวอยู่ในเขตลบ หมายความว่าผู้ถือครองระยะยาวกำลังสะสม BTC น้อยกว่าที่ผู้ถือครองระยะสั้นปล่อยขาย ซึ่งเป็นรูปแบบที่มักพบในช่วงปลายรอบการกระจายตัวของตลาด
สถานการณ์นี้บ่งชี้ว่าการซื้อขายส่วนใหญ่ในช่วงนี้ไม่ได้มาจากนักลงทุนที่เชื่อมั่นในระยะยาว แต่เป็นของนักเก็งกำไรที่มุ่งหวังผลตอบแทนในระยะสั้น ซึ่งมักจะเกิดขึ้นก่อนที่จะมีการปรับฐานครั้งใหญ่ เช่นเดียวกับที่เคยเกิดขึ้นในกลางปี 2021 และไตรมาสที่สองของปี 2022
แนวโน้มในอนาคต: คำถามสำคัญสำหรับตลาด
ปัจจุบัน Bitcoin กำลังเคลื่อนไหวในช่วงราคา $94,000–$95,000 โดยมีแนวต้านสำคัญที่ $98,000 และแนวรับใกล้บริเวณ $85,000–$87,000 ซึ่งสัญญาณทางเทคนิคยังคงปนๆ กันไป
ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 67 สะท้อนถึงสภาวะใกล้ซื้อมากเกินไป ขณะที่ Stochastic RSI แสดงถึงความเหนื่อยล้าของแนวโน้ม อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดเชิงบวกยังคงมีอยู่ในดัชนี Momentum และ MACD
แม้ว่าตลาดจะมีความแข็งแกร่งในเชิงโครงสร้างจากการสนับสนุนของสถาบันการเงิน แต่การขาดความเชื่อมั่นจากนักลงทุนรายย่อยและการมีส่วนร่วมที่ยังไม่มากพอ อาจทำให้ BTC ไม่สามารถก้าวเข้าสู่ขาขึ้นถัดไปได้ หากไม่มีการปรับฐานหรือการสะสมพลังระลอกใหม่
ในท้ายที่สุด อีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าอาจเป็นช่วงเวลาสำคัญ หากอุปทานในกำไรเพิ่มขึ้นทะลุระดับ 90% และจำนวนที่อยู่ที่ใช้งานยังคงเติบโต BTC ก็อาจมีโอกาสทะลุระดับ $100,000 ได้
อย่างไรก็ตาม หากนักลงทุนระยะสั้นยังคงครอบงำตลาด และแรงผลักดันจากความต้องการยังคงอยู่ในแดนลบ จุดสูงสุดระยะสั้นอาจอยู่ไม่ไกลเกินเอื้อม
BTC Bull Token: โอกาสในการรับ BTC จริง
ในช่วงที่ตลาด Bitcoin กำลังอยู่ในช่วงขาขึ้นในปี 2025 นั้น BTC Bull Token ($BTCBULL) ก็เป็นอีกโครงการที่ได้รับความสนใจ ด้วยคุณค่าที่ผูกกับ BTC โปรเจกต์นี้ได้สร้างความแตกต่างด้วยกลไกการให้รางวัลในรูปแบบ BTC จริง
BTC Bull Token มีจุดเด่นคือการให้รางวัลผู้ถือโทเค็นด้วย BTC จริง เมื่อ BTC แตะเป้าหมายราคาสำคัญต่างๆ โดยเป้าหมายแรกของโทเค็นนี้คือการแจก BTC เมื่อราคาแตะ $150,000 และจะเพิ่มเป็นระยะ ๆ ทีละ $50,000 เช่น $200,000, $250,000 และอื่น ๆ
ด้วยความโปร่งใสและความน่าเชื่อถือที่ BTC Bull Token ได้สร้างขึ้น นักลงทุนน่าจะมองว่าโทเค็นนี้เป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับการลงทุนในตลาดคริปโตที่มีความผันผวนสูง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทำการวิจัยเพิ่มเติมและพิจารณาความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
โดยสรุปแล้ว ราคา BTC กำลังเข้าใกล้ช่วง Euphoria Zone และกว่า 85% ของผู้ถือ BTC กำลังอยู่ในสถานะกำไร สถานการณ์นี้สร้างความกังวลว่าตลาดอาจมีการปรับฐานราคาในระยะสั้นถึงกลาง นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยต่างๆ อย่างรอบคอบและจัดการความเสี่ยงอย่างเหมาะสมก่อนตัดสินใจลงทุนเสมอ
ข่าวเด่นห้ามพลาด
in numbers
