การถือครอง Bitcoin ของ Grayscale ลดลง 33% รวมมูลค่า 9.26 พันล้านดอลลาร์ ตั้งแต่การแปลง ETF

Grayscale บริษัทจัดการสินทรัพย์ดิจิตอลที่ใหญ่ที่สุดของโลก ได้ประสบปัญหาการถือครอง Bitcoin (BTC) ที่ลดลงอย่างมาก นับตั้งแต่เปลี่ยน Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ให้เป็นกองทุนที่ซื้อขายในตลาด (ETF) ในช่วงกลางเดือนมกราคมที่ผ่านมา

ตามข้อมูลล่าสุดจาก BitMEX Research บอกว่า GBTC มีการเทขายติดต่อกันเป็นวันที่ 36 ถึงวันที่ 4 มีนาคม

ในช่วงเวลานี้ 5,450 BTC หรือเทียบเท่าประมาณ 368 ล้านดอลลาร์ เทขายจากกองทุนตั้งแต่การแปลงเป็น ETF การเทขายทั้งหมดสูงถึง 9.26 พันล้านดอลลาร์ เลยทีเดียว

การถือครอง Bitcoin ของ Grayscale ลดลงถึง 33%

ก่อนที่จะมีการแปลง ETF นั้น Grayscale ได้ถือครองอยู่ประมาณ 620,000 BTC ตามรายงานจาก Coinglass

การเปิดตัว Spot Bitcoin ETF โดย Grayscale นำเสนอฟีเจอร์ใหม่ที่นักลงทุนสามารถแลกหุ้นของตนเป็น Bitcoin ซึ่งเป็นสิ่งที่ไม่สามารถทำได้ในโครงสร้างก่อนหน้านี้

นอกจากนี้ค่าธรรมเนียมที่สูงของ GBTC เมื่อเปรียบเทียบกับ ETF อื่น ๆ เช่น IBIT ของ BlackRock และ FBTC ของ Fidelity อาจมีส่วนทำให้เกิดการเทขายอีกด้วย

ปัจจุบันกองทุน GBTC ถือครอง 420,682 BTC ซึ่งคาดว่าจะมีมูลค่าประมาณ 28.8 พันล้านดอลลาร์ตามราคาปัจจุบัน ตามข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์และพอร์ตโฟลิโอ

ผู้สังเกตการณ์ตลาดต่างคาดเดาว่า “Bitcoin bleed” ใน GBTC จะสิ้นสุดลงตอนไหน

แม้ว่าการเทขายของ GBTC จะชะลอตัวลงในปลายเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์ นักวิเคราะห์บางคนเชื่อว่าอาจใกล้จะถึงโค้งสุดท้ายเต็มทีแล้ว

อย่างไรก็ตาม ในช่วงกลางเดือนกุมภาพันธ์ ศาลล้มละลายได้อนุญาตให้ Genesis บริษัทเงินซื้อขายคริปโตสามารถขายออกหุ้น GBTC ประมาณ $1.3 พันล้านเพื่อที่จะคืนเงินให้กับนักลงทุนได้

นักวิเคราะห์ ETF Eric Balchunas จาก Bloomberg  เคยแนะนำว่าการเทขายน่าจะหยุดลงเมื่อ GBTC มีหุ้นลดลงเหลือ 25%

แต่ถึงอย่างนั้น การสำรวจความคิดเห็นใน X ระบุว่าผู้ตอบแบบสอบถามส่วนใหญ่คิดว่าการเทขายจะสิ้นสุดในช่วง 35-50%

GBTC has bled 13% of its shares outstanding. How high do you think that number get before the mass exodus stops?

— Eric Balchunas (@EricBalchunas) January 23, 2024

Spot Bitcoin ETF อื่นๆ มีเงินทุนไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง

ในทางตรงกันข้าม Bitcoin ETF อีก 9 แห่ง นั้นมีประสิทธิภาพที่เกินความคาดหมายท่ามกลางการขึ้นราคาของ Bitcoin

เมื่อวันที่ 4 มีนาคม ข้อมูลเปิดเผยว่าเป็นวันที่มีปริมาณการซื้อขายมากเป็นอันดับสองสำหรับ ETF ทั้ง 10 ตัวนี้ โดยมียอดซื้อขายประมาณ 5.5 พันล้านดอลลาร์

กองทุน BlackRock IBIT เพียงอย่างเดียวมีปริมาณรายวันประมาณ 2.4 พันล้านดอลลาร์ และสินทรัพย์ภายใต้การบริหารปัจจุบันก็ทะลุ 11 พันล้านดอลลาร์แล้ว

ETF ใหม่แต่ละกองทุนมีปริมาณเพิ่มขึ้นมากกว่า 30% ในเวลาเพียงหกวัน ซึ่งส่งผลให้เงินทุนไหลเวียนอย่างต่อเนื่อง

Fidelity มีเงินทุนไหลเข้าในวันที่ 4 มีนาคม โดยข้อมูลเบื้องต้นจาก Farside Investors ระบุว่ามีเงินทุนไหลเข้า 404.6 ล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าเงินชดเชยการเทขายของ GBTC

Bitwise Bitcoin ETF (BITB) ก็ทำได้ดีเช่นกัน โดยเงินทุนไหลเข้ามามากถึง 91 ล้านดอลลาร์ ถือเป็นเงินทุนไหลเข้าสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 15 กุมภาพันธ์

การไหลของเงินทุนอย่างมหาศาลของ Bitcoin ETF ส่งผลให้ราคา BTC สูงขึ้นไปอีก

ในวันจันทร์ คริปโตชั้นนำมีราคาสูงขึ้น 9% ที่ระดับสูงสุดรายวันที่ 68,785 ดอลลาร์ ตามข้อมูลของ CoinMarketCap

ตัวเลขนี้อยู่ห่างจากราคาสูงสุดที่ 68,789 ดอลลาร์ ที่บันทึกไว้ในเดือนพฤศจิกายน 2021 เพียงไม่กี่หน่วย

Bitcoin ได้ยกระดับเหรียญคริปโตอื่น ๆ โดยเฉพาะเหรียญมีม Dogecoin (DOGE) ได้เพิ่มขึ้น 32% ในขณะที่เหรียญ Shiba Inu (SHIB) ก็พุ่งขึ้น 95% นั่นเอง