Bitcoin konsoliduje před středečním rozhodnutím Fedu o úrokových sazbách, trh vyčkává na jasný signál

Bitcoin (BTC) se ve středu ráno dál držel v úzkém rozmezí mezi 117 000 a 120 000 USD a aktuální vývoj napovídá, že by den mohl uzavřít pod hranicí 118 000 USD. Technická analýza dokonce naznačuje možnost dalšího poklesu směrem k silnějším úrovním podpory 114 000 až 110 000 USD.

Ve středu by však mohl přijít zlomový okamžik. Zápis z jednání FOMC a dlouho očekávaná zpráva Bílého domu o strategii USA v oblasti digitálních aktiv mohou dosavadní trend zcela obrátit.

Podle neoficiálních informací by nadcházející zpráva měla poprvé přesně odhalit, kolik bitcoinů aktuálně drží americká vláda. Součástí dokumentu by mohl být také návrh na vytvoření oficiální strategické bitcoinové rezervy, o kterou usiluje Donald Trump v rámci své kryptoměnové politiky.

Taková iniciativa by mohla představovat zásadní fundamentální impuls pro posílení ceny bitcoinu.

Kromě Fedu rozhodují i výsledky velkých firem a makrodata

Trhy ve středu investoři nebudou sledovat pouze centrální banku USA. Do hry vstupuje i vlna kvartálních výsledků technologických gigantů – konkrétně Meta Platforms, Microsoft, Ford a Robinhood.

Navíc bude zveřejněn balík makrodat z USA. Patří mezi ně údaje o nezaměstnanosti (Nonfarm Payroll), indexu nákupních manažerů (PMI), HDP, spotřebitelské důvěry a ISM report týkající se výroby i služeb.

Neméně důležité bude také prohlášení šéfa Fedu Jeroma Powella, které tradičně následuje po rozhodnutí o úrokových sazbách. Podle nástroje FedWatch Tool od CME Group trh odhaduje téměř 98% pravděpodobnost, že Fed sazby ponechá beze změny v pásmu 4,25–4,5 %.

Donald Trump sice tlačí na okamžité snížení sazeb, ale šéf Fedu Jerome Powell zatím zůstává zdrženlivý. Zdůrazňuje, že se bude řídit vývojem makroekonomických dat a že si chce ponechat prostor jak pro další zvýšení, tak i pro možné snížení sazeb v budoucnu.

Trh snižuje riziko, objem otevřených pozic klesá

Stejně jako při předchozích zasedáních FOMC se kryptoměnový trh zjevně připravuje na možné turbulence. Investoři omezují expozici, což vedlo k poklesu hodnoty velkých kryptoměn v čele s bitcoinem.

Data od TRDR ukazují, že během poslední obchodní seance agregovaný open interest bitcoinu klesl na 49,58 miliardy USD. Při otevření Wall Street přitom činil 50,58 miliardy USD.

S tím ruku v ruce šly i masivní likvidace longů. Podle CoinGlass bylo během posledních 12 hodin zlikvidováno přes 173,8 milionu dolarů v long pozicích. Trh tak jasně ukazuje defenzivní postoj investorů.

Nízká volatilita napovídá, že se blíží silný pohyb

Za poslední tři týdny zaznamenal bitcoin výrazný pokles intradenní volatility o téměř 45 %. Denní cenové rozpětí se zúžilo z 4 200 USD na pouhých 2 300 USD, což odpovídá typickému chování během fáze konsolidace.

Tato komprese cen se často stává předzvěstí výrazného cenového pohybu. Jestliže se středeční zápis z FOMC ponese v očekávaném tónu a Bílý dům skutečně přinese pozitivní zprávu o strategické bitcoinové rezervě, trh by mohl zareagovat výraznou změnou dynamiky.

Technické indikátory rovněž naznačují, že trh se nachází ve fázi napjatého vyčkávání. Bollingerova pásma se na denním grafu nebezpečně zužují, což potvrzuje výraznou kompresi ceny. Tento jev zpravidla předchází prudkému cenovému výkyvu. Otázkou však zůstává, zda se pohyb odehraje směrem nahoru, nebo dolů.