Co je futures kontrakt: Jak obchodovat futures v roce 2025?

V neustále se měnícím světě kryptoměn se futures kontrakty staly naprosto klíčovým nástrojem pro investory. Tyto moderní finanční deriváty umožňují spekulovat na budoucí cenu aktiva, a to jak na jeho růst, tak i na pokles, aniž byste museli skutečně vlastnit podkladové aktivum. Možná jste se už setkali s výrazy jako “futures co to je”, “perpetual futures” nebo “bitcoin futures”, ale nejste si jisti, co přesně znamenají. Nebojte se, nejste v tom sami.

Popularita těchto kontraktů v roce 2025 raketově roste a krypto futures se staly nedílnou součástí arzenálu každého obchodníka. V tomto článku se ponoříme do detailů. Vysvětlíme si co jsou futures, jak fungují a proč jsou tak přitažlivé. Získáte ucelený přehled o tom, jak obchodovat futures a co by měl vědět každý, kdo se chce do světa krypto futures pustit. Připravte se na to, že pochopíte, proč je tento pojem dnes synonymem pro moderní obchodování.

Obchodování krypto futures v roce 2025 zažívá nebývalý rozmach, a to jak mezi zkušenými obchodníky, tak i ambiciózními nováčky. Díky vysoké likviditě, možnosti spekulace na růst i pokles cen a využití pákového efektu se futures kontrakty staly atraktivním nástrojem pro aktivní správu portfolia. S rostoucím zájmem však roste i konkurence mezi platformami, které se předhánějí v nabídce lepších funkcí. Výběr správné burzy tak není jen otázkou preferencí, ale často rozhoduje o úspěchu či neúspěchu samotné obchodní strategie.

Futures co to je: Definice a základní principy

Pokud se s pojmem futures setkáváte poprvé, možná vám to zní trochu technicky. Ve své podstatě jde ale o poměrně jednoduchý finanční nástroj. Futures kontrakt je dohoda mezi dvěma stranami, která říká, že v určitém čase v budoucnu dojde k nákupu nebo prodeji konkrétního aktiva za předem stanovenou cenu.

Hlavní pointa? Obě strany se drží domluvené ceny bez ohledu na to, jak se změní tržní cena v den splatnosti kontraktu.

Spekulace vs. zajištění

Futures mají dvě hlavní využití:

• Spekulace na vývoj ceny – To je nejčastější důvod, proč jsou dnes tak oblíbené hlavně mezi krypto obchodníky. Pokud očekáváte, že cena například bitcoinu poroste, otevřete long pozici. Naopak pokud čekáte pokles, jdete short. Nemusíte přitom vlastnit samotné krypto – obchodujete čistě cenový pohyb.
• Hedging – zajištění proti výkyvům – Futures ale využívají i firmy nebo těžaři, kteří se chtějí chránit před nepříznivým vývojem cen. Například těžař BTC může prodat futures kontrakt, aby si zajistil budoucí prodejní cenu a minimalizoval riziko poklesu kurzu.

Futures se často obchodují za jinou cenu, než je aktuální cena aktiva na trhu (tzv. spotová cena). Tento rozdíl může být způsoben dvěma jevy:

• Contango – Futures jsou dražší než aktuální spotová cena. To se děje, když se očekává růst ceny nebo když je držení aktiva nákladné (např. poplatky, úroky).
• Backwarding – Naopak pokud je futures levnější než aktuální cena na trhu, značí to možné obavy z poklesu nebo nedostatek aktiv na spotovém trhu.

Pochopení těchto principů je klíčové pro každého, kdo se chce naučit jak obchodovat futures, ať už se jedná o krypto futures nebo tradiční komodity.

Jak funguje futures kontrakt

Pokud se chcete pustit do obchodování s futures, je důležité rozumět jejich základnímu principu. Nejde jen o sázku na růst nebo pokles ceny – celý systém je postaven na jasných pravidlech a důvěře, kterou zajišťují burzy.

Obchodování s futures probíhá na specializovaných burzách. Čeští investoři, kteří chtějí obchodovat s tradičními futures kontrakty, obvykle využívají služby zahraničních brokerů, kteří jim zprostředkují přístup na významné globální burzy – například CME.

Pokud jde o krypto futures, nejčastěji se obchodují na burzách jako Bybit, Binance nebo MEXC, které nabízejí široký výběr kryptoměnových derivátů včetně perpetual kontraktů. Právě na těchto platformách se stanovuje tzv. futures cena – tedy cena, na které se kupující a prodávající předem dohodnou pro budoucí nákup nebo prodej daného aktiva.

Burza zde nefunguje jen jako tržiště, ale i jako regulátor a garant. Nastavuje podmínky kontraktů (např. velikost pozice nebo datum splatnosti), zabezpečuje systém zúčtování a dbá na to, aby obě strany splnily své závazky. Díky tomu je obchodování s futures poměrně bezpečné i v případě velké volatility.

Každý klasický futures kontrakt má datum expirace, tedy chvíli, kdy se musí obchod uzavřít. K vypořádání může dojít dvěma způsoby:

• Fyzicky: Například dodáním skutečné komodity (ropa, zlato, apod.).
• Finančně: Běžnější u krypta; vypočítá se pouze zisk nebo ztráta mezi sjednanou a skutečnou cenou.

Nemusíte přitom vlastnit skutečný bitcoin – obchod se řeší pouze vypořádáním cenového rozdílu.

Kromě klasických futures se v kryptoměnách rozšířil specifický druh kontraktů – tzv. perpetual futures. Jde o poměrně sofistikovaný finanční nástroj, jehož fungování si rozebereme níže.

Co jsou perpetual futures na krypto a jak se liší?

Perpetual futures jsou speciální druh krypto futures, které nemají žádné datum expirace. Na rozdíl od klasických futures s pevně daným termínem si je můžete držet nekonečně dlouho – pokud máte dostatečnou marži.

Aby perpetual kontrakty udržely cenu blízko aktuální spotové ceny, používají mechanismus zvaný funding rate. Každých několik hodin (obvykle co 8 h) probíhá platba mezi držiteli long a short pozic:

Tento mechanismus udržuje těsnou korelaci s reálnou cenou podkladového aktiva. To z nich dělá velmi efektivní nástroj pro spekulaci na cenové pohyby, aniž byste se museli starat o datum expirace futures kontraktu. Proto jsou krypto futures ve formě perpetual kontraktů tak oblíbené pro denní obchodování a aktivní spekulace.

Porozumět mechanismu futures – ať už jde o klasické kontrakty nebo perpetual futures – je nezbytné, pokud chcete vědět, jak obchodovat futures bezpečně a efektivně. Tyto nástroje přinášejí nejen potenciál zisku, ale i zvýšené riziko, které vyžaduje dobrou strategii a kontrolu emocí.

Krypto futures vs. CFD a opce: Klíčové rozdíly

Ve světě obchodování s deriváty je klíčové pochopit rozdíly mezi jednotlivými nástroji – zejména mezi krypto futures, CFD a opcemi. Ačkoliv všechny tyto produkty umožňují spekulaci na cenové pohyby bez nutnosti držet skutečné aktivum, jejich struktura, rizika i způsob obchodování se výrazně liší.

Krypto futures: závazné smlouvy o budoucí ceně

Futures kontrakty představují předem sjednanou dohodu mezi kupujícím a prodávajícím, že v budoucnu obchod uskuteční za předem stanovenou cenu. U tradičních futures existuje datum expirace, kdy se kontrakt vypořádá. V kryptosvětě však dominují tzv. perpetual futures, které expiraci nemají. Cena těchto věčných kontraktů se udržuje v souladu se spotovým trhem pomocí funding rate – poplatků mezi long a short pozicemi.

Futures kontrakty se obchodují na specializovaných burzách jako Binance Futures, Bybit, MEXC nebo dYdX, a využívají se hlavně ke spekulaci nebo zajištění (hedgingu).

CFD (Contract for Difference): dohoda o rozdílu v ceně

Na rozdíl od futures nejsou CFD závazné k fyzickému dodání aktiva. Jde jen o spekulaci na cenový rozdíl mezi otevřením a uzavřením obchodu. CFD obvykle nemají pevnou expiraci, ale za držení pozice přes noc se platí tzv. overnight fee. S CFD lze obchodovat i mimo krypto – například akcie, indexy, komodity.

Obchodování CFD je flexibilní, ale probíhá výhradně s brokerem, nikoliv přes burzu. To může znamenat nižší transparentnost.

Opce: právo, ale ne povinnost

Opce dávají obchodníkovi možnost koupit nebo prodat aktivum za předem dohodnutou cenu, ale nejsou závazné. Za toto právo platí držitel opce prémii. Všechny opce mají pevné datum expirace. Po vypršení opce ztrácí svou hodnotu, pokud nebyla uplatněna.

Existují call opce (spekulace na růst) a put opce (spekulace na pokles).

Využívají se jak pro spekulaci, tak pro zajištění portfolia. Hlavní výhodou opcí je asymetrické riziko – ztráta je omezena na zaplacenou prémii, ale zisk může být neomezený.

Klíčové rozdíly v kostce:

Derivát	Expirace	Závaznost	Financování	Využití
Futures	Ano (tradiční), ne (perpetual)	Závazné	Funding rate / vypořádání	Spekulace, hedging
CFD	Ne	Nezávazné	Overnight poplatky	Krátkodobá spekulace
Opce	Ano	Ne (právo, ne povinnost)	Prémie při nákupu	Spekulace, ochrana portfolia

Pochopením rozdílů mezi těmito produkty lépe porozumíte tomu, co je futures, jak se liší od CFD a opcí, a který nástroj je nejvhodnější pro vaše obchodní cíle.

Futures vs. CFD: Co je lepší pro obchodníky?

Při výběru mezi futures kontrakty a CFD (Contracts for Difference) záleží na individuálních preferencích i strategii obchodníka. Oba tyto deriváty umožňují spekulaci na cenové pohyby podkladových aktiv, přičemž není potřeba aktivum skutečně vlastnit. Přesto se v několika zásadních aspektech liší – od struktury obchodu až po komfort a náklady.

Futures kontrakty

• Standardizace a transparentnost: Futures kontrakty mají jasně danou velikost, kvalitu a datum expirace, které stanovuje burza. Obchodují se na centralizovaných burzách (např. CME, ICE pro tradiční futures; MEXC, Binance, Bybit s pro krypto futures jako bitcoin futures). Díky tomu je trh s futures vysoce transparentní a likvidní.
• Expirace a financování: Klasické futures mají termín vypořádání, zatímco u perpetual futures (bez expirace) se používá funding rate – mechanismus, který udržuje cenu kontraktu blízko spotové hodnotě. Požadavky na marži (tedy kolik peněz musíš mít na účtu jako zástavu) jsou vždy přehledné a transparentní
  
• Poplatky a regulace: Mezi hlavní poplatky patří burzovní provize a u perpetual futures je nutné počítat i s funding rate. Vzhledem k vysoké likviditě jsou cenové spready obvykle minimální. Regulace se liší: tradiční futures podléhají přísnému dohledu institucí jako CFTC, zatímco krypto deriváty čelí rostoucí regulaci v USA a EU.

CFD (Contract for Difference)

• Obchodování mimo burzu (OTC): CFD se obchodují přímo s brokerem, nikoli přes burzu. Jsou flexibilnější co do velikosti pozice i absence pevného data expirace, které je možné držet tak dlouho, jak si broker dovolí.
• Spready a overnight poplatky: Nejdůležitějším nákladem je spread – rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou – často vyšší než u futures. K tomu se přidávají overnight fees, které obchodníci platí za držení pozic přes noc.
• Snadná dostupnost a regulace: CDF nabízí široký přístup k finančním trhům (akcie, indexy, komodity i kryptoměny) prostřednictvím regulovaných brokerů, , například pod dohledem evropské ESMA. Pro drobné investory je obvykle dostupná i nižší páka

Co si vybrat?

Lepší volba	Proč?
Začátečníci, hledající jednoduchost – CFD	Flexibilita, žádné expirace
Zkušení obchodníci, hledající transparentnost – Futures	Nízké spready, regulace, jasné podmínky
Aktivní intradenní obchodování – Perpetual Futures	Žádná expirace, funding rate
Dlouhodobé držení pozic – Záleží na poplatcích	Futures = funding rate; CFD = overnight fee

Ať už se rozhodnete pro futures nebo CFD, vždy si důkladně prostudujte platformu. Je klíčové zohlednit poplatky, rizika i strategii obchodování, než se rozhodnete, jakým derivátem začnete.

Jak se liší futures od opcí?

Futures a opce jsou oba typy finančních derivátů, tedy nástroje, které umožňují spekulovat na budoucí cenový pohyb bez nutnosti vlastnit podkladové aktivum. Přesto se v zásadě liší v povaze závazků a rizikové struktuře.

Futures kontrakty

• Závaznost obou stran: Futures jsou závazné. Kupující i prodávající mají povinnost kontrakt splnit – koupit či prodat aktivum za stanovenou cenu k určitému datu (u krypto perpetual futures bez expirace za cenu upravenou funding ratem).
• Neomezený potenciál zisku i ztráty: Potenciální zisk i ztráta jsou u futures teoreticky neomezené na obou stranách. Pokud cena jde ve váš prospěch, zisk je neomezený; pokud jde proti vám, ztráta je také neomezená (dokud vás burza nelikviduje kvůli nedostatečné marži).
• Financování a marže: U tradičních futures je to vypořádání v době expirace. U perpetual futures se používá funding rate k udržení ceny blízko spotové ceně. Obchodování futures obvykle vyžaduje vložení počáteční marže, která je jen zlomkem celkové hodnoty kontraktu.

Opce

• Právo, ne povinnost: Toto je stěžejní rozdíl. Opční kontrakt dává svému držiteli (kupujícímu opce) právo, nikoli však povinnost, koupit (call opce) nebo prodat (put opce) podkladové aktivum za předem stanovenou cenu (tzv. strike price) k určitému datu v budoucnosti (datum expirace) nebo před ním.
• Prémie jako počáteční náklad: Kupující opce platí prémii (poplatek) zajišťující právo na opci bez závazku.
• Omezené riziko pro kupujícího: Maximální ztráta kupujícího je omezena na výši zaplacené prémie. Zisk může trvale růst, pokud se cena výrazně pohne.
• Riziko pro prodávajícího: Prodávající inkasuje prémii, ale může čelit neomezeným ztrátám, pokud cena vystřelí proti jeho pozici.
• Expirace: Opce mají pevné datum expirace. Po jeho uplynutí se nevyužívaná opce stává bezcennou.

Shrnutí hlavních rozdílů

Porovnání	Futures	Opce
Závaznost	Obě strany závazně plní kontrakt	Kupující má pouze právo – ne povinnost
Riziko pro kupujícího	Neomezené ztráty i zisky	Omezené na zaplacenou prémii
Zisk pro prodávajícího	Neomezený potenciál	Omezený na přijatou prémii
Náklady na otevření	Marže + poplatky, funding rate	Prémie + případné poplatky
Expirace	Pevné datum (nebo žádné u perpetual)	Pevně stanovená expirace

Futures jsou vhodné pro ty, kteří chtějí vstoupit do závazných kontraktů s vysokou pákou a jsou připraveni na vysoké riziko. Opce nabízejí větší flexibilitu – kupující má omezené riziko a nemusí kontrakt využít, zatímco prodávající nese vyšší riziko výkyvů.

Volba mezi těmito deriváty závisí na vašem přístupu k riziku, požadované strategii a cílech – ať už jde o krypto deriváty nebo tradiční trhy.

Bitcoin futures: Jak fungují v kryptosvětě?

Bitcoin futures jsou dnes jedním z nejvyužívanějších nástrojů pro obchodníky s kryptoměnami. Umožňují spekulovat na budoucí vývoj ceny bitcoinu bez nutnosti vlastnit samotné BTC. V roce 2025 se staly běžnou součástí výbavy každého pokročilejšího tradera.

Na jakých burzách se bitcoin futures obchodují?

Tyto kontrakty najdete na předních centralizovaných burzách, které se specializují na deriváty. Patří mezi ně například:

• MEXC
• Margex
• BloFin
• OKX
• Binance
• Bybit

Většina těchto platforem umožňuje obchodování perpetuálních futures – tedy kontraktů bez pevného data expirace. Aby cena těchto kontraktů příliš neodchylovala od aktuální tržní hodnoty bitcoinu, opět se využívá funding rate, ktery průběžně vyrovnává poměr mezi long a short pozicemi.

Futures vs. Spot: Jaký je rozdíl?

Obchodování přes futures se od klasického „spot“ nákupu kryptoměn zásadně liší.

Pákový efekt (leverage)

• Spot trh: Pokud chcete koupit 1 BTC za 100 000 USD, musíte mít celou tuto částku k dispozici.
• Futures kontrakty: Díky páce (např. 10x) vám stačí třeba jen 10 000 USD, abyste mohli obchodovat pozici o velikosti 1 BTC.

To znamená, že malý pohyb ceny může mít velký dopad – směrem nahoru i dolů. Výnosy jsou znásobené, ale stejně tak i riziko.

Shortování – sázení na pokles ceny

• Na spotovém trhu lze vydělávat jen na růstu.
• Futures kontrakty umožňují tzv. short – tedy vydělat na poklesu ceny. Můžete tedy aktivně reagovat na medvědí trhy a chránit své portfolio.

Bitcoin futures přinášejí vysokou flexibilitu, možnost obchodovat s pákou a profitovat i při poklesu trhu. Ale pozor – s těmito výhodami přichází i vyšší riziko. Proto je důležité mít přehled o fungování trhu, používat stop-loss příkazy a obchodovat zodpovědně.

Výhody a nevýhody bitcoin futures

Podle našeho názoru nevýhody bitcoinových futures jednoznačně převažují nad výhodami, tedy z hlediska nováčku v oboru. Obchodování s deriváty se doporučuje pouze profesionálním investorům, zkušeným obchodníkům a institucím. Proto si v této části shrneme nejdůležitější klady a zápory.

Nejlepší burzy pro obchodování bitcoin futures v roce 2025

Rok 2025 přináší stále širší škálu možností pro obchodování bitcoin futures. S rostoucí popularitou krypto futures se trh s burzami, které je nabízejí, stává stále konkurenceschopnějším. Pro ty, kteří hledají ideální platformu pro obchodování s pákovým efektem, je důležité zvážit poplatky, nabídku páky, uživatelské rozhraní a požadavky na KYC. Zde je přehled některých z nejlepších burz:

PrimeXBT: Jedinečná krypto futures platforma s velmi vysokou finanční pákou

PrimeXBT je vskutku jedinečná a jednoduchá krypto platforma pro futures obchodování, protože jako jedna z mála nabízí opravdu velmi vysokou finanční páku – až do výše 1:200. Navíc lze skrze termínované futures kontrakty obchodovat až více jak 35 obchodních párů, mezi které patří BTC, ETH, SOL, XRP nebo DOGE. Likvidita na těchto trzích je výborná, takže exekuce vámi provedených příkazů proběhne bež jakýkoliv problémů.

Další dominantou PrimeXBT jsou poplatky. Pokud jste maker, to znamená používáte limitní příkazy, poplatek je pouhých 0,01 % z výše transakce. Zatímco pro takery, to znamená u příkazů pro okamžitou realizaci obchodu, čítá poplatek od výše 0,015 % z celkové hodnoty transakce.

Co se týče obchodního rozhraní, na PrimeXBT jsou grafy a nástroje technické analýzy platformy Tradingview. I při integrované verzi zde najdete desítky nejrůznějších technických indikátorů, takže dostatečná analýza cenových grafů je samozřejmostí. Mimo to najdete na této burze kalendář makroekonomických událostí. Samozřejmostí je demo účet, na kterém můžete obchodování trénovat s fiktivními penězi na účtu. Hlavně nováčci ocení funkci copy trading, díky čemuž máte možnost kopírovat obchody těch zkušenější, dle vašeho výběru.

Pro bezpečnost svých uživatelů si každý uživatel musí nastavit dvoufaktorovou verifikaci (2FA), dále je možnost whitelist IP adres pro uživatele, co mají statickou IP adresu a ověřování skrze emailové zprávy. Prostředky svých uživatelů burza chrání na cold storage mimo online svět, takže jsou prostředky chráněné před hackery.

• Poplatky za futures: Maker poplatek 0,01 %, Taker poplatek od 0,015 %. Poplatky patří mezi nejnižší na trhu.
• Možnosti páky: Až 200x páka pro BTC a ETH perpetual futures. .

Obchodujte futures na kryptoměny na PrimeXBT!

MEXC: Dynamický hráč ve světě futures

MEXC se v roce 2025 stává jednou z nejatraktivnějších možností, zejména pro ty, kteří hledají krypto futures, které nevyžadují KYC pro základní úrovně obchodování. Nabízí 0% maker poplatky na spotovém i futures trhu a velmi nízké taker poplatky. Poskytuje přístup k obrovskému množství altcoinů a často jako první listuje nové tokeny, což ji činí ideální pro objevování. Její flexibilní přístup k ověření identity pro vyšší limity ji odlišuje.

• Poplatky za futures: Maker poplatek 0 %, Taker poplatek 0,01 % (pro základní VIP úroveň). Poplatky jsou jedny z nejnižších na trhu a mohou být dále sníženy držením MX tokenů.
• Možnosti páky: Až 500x páka pro BTC a ETH perpetual futures. Pro většinu ostatních futures je páka obvykle v rozmezí 20x až 125x.

Obchodujte futures na kryptoměny na MEXC!

Margex: Rychle rostoucí platforma pro futures obchodníky

Margex je další silnou volbou pro obchodníky, kteří si cení soukromí a jednoduchosti, jelikož nevyžaduje KYC pro většinu běžných aktivit. Nabízí konkurenceschopné poplatky a stabilní platformu pro obchodování s bitcoin futures a dalšími kryptoderiváty. Je známá svým uživatelsky příjemným rozhraním a zaměřením na poskytování spolehlivého obchodního prostředí bez zbytečné byrokracie.

• Poplatky za futures: Maker poplatek 0,019 %, Taker poplatek 0,060 %.
• Možnosti páky: Až 100x páka na bitcoin a ethereum. Vysoká páka je dostupná i pro většinu ostatních podporovaných kryptoměn.

Obchodujte futures na kryptoměny na Margex!

BloFin: Burza s širokou nabídkou futures kontraktů

BloFin je také burza, která si získává popularitu pro své konkurenceschopné poplatky a přístup bez KYC pro nižší limity. Nabízí širokou škálu futures kontraktů a pokročilé funkce. Její zaměření na flexibilitu a nízké bariéry vstupu ji činí zajímavou alternativou pro ty, kteří preferují méně přísné ověřovací procesy.

• Poplatky za futures: Maker poplatek 0,02 %, Taker poplatek 0,06 % (pro základní VIP úroveň). Poplatky se snižují s rostoucím objemem obchodování.
• Možnosti páky: Až 150x páka pro Bitcoin a Ethereum futures. Široká škála altcoinů nabízí páku až 50x – 100x.

Při výběru burzy pro bitcoin futures je vždy důležité zvážit nejen poplatky a páku, ale také regulace ve vašem regionu, uživatelské recenze, zabezpečení platformy a kvalitu zákaznické podpory.

Obchodujte futures na kryptoměny na BloFin!

OKX: Dominantní hráč na futures trhu

Binance: Dominantní hráč na futures trhu

Binance zůstává jedním z gigantů na trhu a její futures platforma je extrémně populární díky nízkým poplatkům a vysoké likviditě. Nabízí širokou škálufutures kontraktů, včetně perpetual, a umožňuje vysokou páku. Její robustní ekosystém a rozsáhlá nabídka altcoinů ji činí preferovanou volbou pro mnoho obchodníků. Regulační tlak v některých regionech se však zvyšuje, což by mohlo ovlivnit dostupnost jejích služeb pro určité uživatele.

• Poplatky za futures: Maker poplatek od 0,02 %, Taker poplatek od 0,04 %. Poplatky se snižují s rostoucím objemem obchodování a/nebo držením tokenů BNB.
• Možnosti páky: Až 125x páka na hlavní kryptoměny jako bitcoin a ethereum. Pro altcoiny je dostupná nižší páka.

Obchodujte futures na kryptoměny na Binance!

Bybit: Největší platforma pro kryptoměnové futures

Bybit je známá svou vysokou pákou a uživatelsky přívětivým rozhraním, které je často chváleno pro svou intuitivnost a výkon. Zaměřuje se především na deriváty a nabízí bitcoin futures s vysokou likviditou. Často spouští různé bonusové programy a soutěže, což je pro obchodníky atraktivní. Stejně jako Binance, i Bybit podléhá rostoucím regulačním tlakům.

• Poplatky za futures: Maker poplatek od 0,02 %, Taker poplatek od 0,055 %. Poplatky se snižují s rostoucím objemem obchodování a/nebo VIP úrovní.
• Možnosti páky: Až 100x páka (někdy až 125x) na bitcoin a ethereum. Vysoká páka je dostupná i pro širokou škálu altcoinů.

Obchodujte futures na kryptoměny na Bybit!

CoinFutures: Revoluce v obchodování krypto futures

CoinFutures je nová obchodní platforma, která posouvá futures trading na zcela novou úroveň. Na rozdíl od většiny burz, které umožňují pákový efekt do 100–125x, zde mohou obchodníci využít až 1 000x. Zásadní rozdíl spočívá i v přístupu k uživatelům, protože CoinFutures nevyžaduje KYC, a registrace tak zabere méně než pár minut. Platformu vyvinul tým CoinPoker, jenž na trhu působí od roku 2017 a má za sebou stabilní historii. Díky tomu se investoři mohou spolehnout na zázemí fungujícího projektu, který rozšiřuje své aktivity do oblasti krypto futures.

Hlavní předností této platformy je jednoduchost a dostupnost. Celé obchodování je totiž postaveno na sázce na budoucí směr ceny, bez komplikovaných order booků, složitých typů příkazů nebo nutnosti studovat mechanismy financování. Trader má k dispozici čisté uživatelské rozhraní, intuitivní ovládání, reálné grafy i základní risk management. Platforma rovněž podporuje vklady v kryptoměnách i fiatu. V dnešní době je už samozřejmostí, že mezi platebními metodami najdeme i Apple Pay, kreditní karty či bankovní převody.

Obchodujte futures na kryptoměny na CoinFutures

Jak obchodovat futures: Praktický průvodce pro začátečníky

Obchodování s futures kontrakty, ať už se jedná o bitcoin futures nebo jiné kryptoměny, může působit složitě – zvláště pro nováčky. Pokud ale pochopíte základní principy a osvojíte si klíčové návyky, zvládnete tento typ obchodování s větší jistotou a přehledem. Tento průvodce vám krok za krokem ukáže, jak začít obchodovat futures bezpečně a efektivně.

Obchodní strategie pro futures

Existuje mnoho strategií, které můžete při obchodování krypto futures využít:

Scalping

Velmi krátkodobá strategie, kdy obchodníci otevírají a uzavírají mnoho pozic během několika minut (někdy i sekund), aby vydělali na malých cenových pohybech. Vyžaduje rychlé reakce, přesnou analýzu a nízké transakční poplatky.

Použití: Vhodné pro vysoce likvidní trhy a zkušené obchodníky.

Swing Trading

Střednědobá strategie, kdy obchodníci drží pozice dny až týdny s cílem zachytit větší “houpačky” (swings) v ceně. Zaměřuje se na identifikaci trendů a reverzních bodů.

Použití: Vyžaduje trpělivost a dobrou analýzu trendů.

Hedging (Zajištění)

Strategie pro snížení rizika. Pokud držíte BTC na spotovém trhu a obáváte se krátkodobého poklesu ceny, můžete “shortovat” bitcoin futures kontrakt. Pokud cena klesne, zisk z futures kompenzuje ztrátu na vašich spotových bitcoinech.

Použití: Pro dlouhodobé držitele kryptoměn, kteří chtějí chránit své portfolio před volatilitou.

Trend Following

Obchodování ve směru dominantního trendu. Pokud je trh býčí, otevíráte dlouhé pozice; pokud je medvědí, otevíráte krátké pozice.

Použití: Vyžaduje schopnost identifikovat a sledovat silné trendy.

Obchodování futures přináší nejen velký potenciál zisků, ale i významná rizika. Zvláště v kryptosvětě, kde je volatilita vysoká, je důležité pracovat s disciplínou, stop-lossy a správným nastavením páky. Začněte raději s demo účtem, učte se z trhu a postupujte krok za krokem.

První kroky v obchodování futures

Pokud jste se rozhodli pustit do světa futures kontraktů a pochopili jste, co je futures a jak se liší od jiných derivátů, je čas na praktické první kroky.

1. Výběr burzy

Jak už bylo zmíněno, zvolte renomovanou burzu, která nabízí bitcoin futures nebo jiné krypto futures, o které máte zájem. Dnes jsou velmi populární například Binance, Bybit, MEXC, Margex nebo BloFin. Zvažte jejich poplatky, pákové možnosti a případné KYC požadavky (pokud preferujete burzy bez KYC pro nižší limity).

2. Proces registrace

Většinou se jedná o standardní postup:

• Zadání e-mailu/telefonního čísla a hesla: Vytvořte si silné a unikátní heslo.
• Ověření e-mailu/telefonu: Projděte ověřovacím odkazem nebo kódem.
• KYC (Know Your Customer): Na mnoha burzách (např. Binance) budete muset projít procesem KYC, kde nahrajete doklady totožnosti a projdete ověřením obličeje. U burz, které nevyžadují KYC pro základní limity (jako MEXC nebo Margex), tento krok můžete přeskočit, pokud vám stačí jejich bez-KYC limity.
• Nastavení 2FA (Dvoufaktorové ověření): Okamžitě po registraci aktivujte 2FA (např. Google Authenticator nebo SMS). Je to zásadní bezpečnostní prvek, který chrání váš účet před neoprávněným přístupem.

3. Osvojte si principy marže

Před zahájením obchodování je nezbytné pochopit mechanismus marže, což je klíčový prvek obchodování s pákou:

• Počáteční vklad (Initial Margin): Toto je minimální finanční prostředek, který musíte mít na svém futures účtu, abyste mohli otevřít futures kontrakt. Například, pokud chcete spekulovat na 1 BTC v hodnotě 110 000 USD s pákou 10x, bude váš počáteční vklad 11 000 USD. Slouží jako vaše záruka.
• Minimální zůstatek (Maintenance Margin): Jedná se o nejnižší částku, kterou musíte mít na účtu, aby vaše otevřená pozice zůstala aktivní. Pokud hodnota vaší pozice klesne a váš účet se přiblíží tomuto limitu, obdržíte výzvu k doplnění marže (margin call).
• Vynucené uzavření (Likvidace): Pokud nereagujete na margin call, nebo pokud trh rychle a silně zvedne proti vaší pozici, burza vaši pozici automaticky uzavře. Tím se zabrání dalším ztrátám nad rámec vašeho vkladu, ale vy přijdete o podstatnou část nebo i celý svůj původní vklad (počáteční marži).

4. Zvolte si typ kontraktu a úroveň páky:

• Druh kontraktu: Rozhodněte se, zda preferujete tradiční futures s pevným datem vypršení (méně běžné v kryptu) nebo flexibilnější a populárnější perpetual futures bez data splatnosti.
• Nastavení páky: Většina burz vám umožní nastavit úroveň finanční páky (např. 3x, 5x, 10x, nebo i výrazně více).
  • Rada pro začátečníky: Začněte s velmi nízkou pákou, doporučujeme 3x až 5x. Díky tomu si zvyknete na rychlou dynamiku futures obchodování a minimalizujete riziko rychlé a velké ztráty. Vyšší páka je určena pro velmi zkušené obchodníky.

5. Procvičujte na demo účtu a začínejte opatrně:

• Cvičné obchodování (Demo účet/Paper Trading): Většina spolehlivých burz (např. Binance, Bybit) nabízí demo účty nebo přístup k testovacím sítím (testnets). Vždy začínejte zde! Můžete obchodovat s virtuálními penězi, testovat různé strategie, seznámit se s platformou a pochopit chování páky v reálném čase, aniž byste riskovali jakýkoli skutečný kapitál.
• Opatrné začátky: Jakmile se cítíte dostatečně připraveni na reálné obchodování, začněte s minimálními investicemi. Tímto způsobem se naučíte ovládat emoce spojené s obchodováním a otestujete si své dovednosti s reálným (ale malým) rizikem ztráty.

Nyní je čas na praktické kroky. Platformy jako MEXC, Margex a Binance vám to umožní jednoduše, bezpečně a s různými výhodami – od páky až po anonymní obchodování bez KYC. Zde je podrobný návod, jak začít.

Strategie pro obchodování futures v roce 2025

Obchodování s futures kontrakty nabízí širokou paletu strategií, které si můžete přizpůsobit podle svého stylu a aktuálních tržních podmínek. Ať už jste příznivcem bleskových obchodů, nebo preferujete dlouhodobější držení pozic, pro každého se najde vhodný přístup. Mezi nejčastější metody patří:

Scalping: Rychlé obchody pro okamžitý zisk

• Princip: Scalping je strategie, která je založena na extrémně rychlých obchodech. Obchodníci (scalpeři) otevírají a uzavírají pozice v rozmezí několika sekund až minut. Jejich cílem je vydělat na velmi malých cenových pohybech a zisk z každého obchodu je malý, ale díky vysoké frekvenci se kumuluje.
• Pro koho je vhodný: Tato metoda je vhodná pro aktivní a disciplinované obchodníky, kteří mají čas sledovat trh v reálném čase. Vyžaduje nízké transakční poplatky (proto je výhodné být “makerem”) a spolehlivou platformu.

Trend Following: Jízda na vlně trendu

• Princip: Trend following je strategie, která se zaměřuje na identifikaci a sledování dlouhodobějšího cenového trendu. Obchodník drží pozici delší dobu, obvykle několik dní až týdnů, s cílem zachytit větší cenové změny. Nesnaží se předvídat dno nebo vrchol, ale profitovat z již nastoleného směru trhu.
• Pro koho je vhodný: Tento přístup je ideální pro trpělivější obchodníky. Vyžaduje solidní znalosti technické analýzy a schopnost správně interpretovat indikátory jako klouzavé průměry (MA), index relativní síly (RSI) nebo konvergenci/divergenci klouzavých průměrů (MACD).

Rizika a výzvy spojené s futures kontraktem

Obchodování bitcoin futures a dalších kryptoderivátů může být velmi lukrativní, ale zároveň extrémně rizikové.

Hlavní rizika:

• Vysoká volatilita trhu: Trhy s kryptoměnami, a bitcoin především, jsou notoricky známé svou extrémní volatilitou. Ceny se mohou prudce měnit během minut, což může vést k rychlým ziskům, ale i neméně rychlým ztrátám. Na trzích s tradičními futures (např. na komodity) je volatilita obvykle nižší, ale stále existuje.
• Pákový efekt (Leverage): Páka je dvousečná zbraň. Zatímco může znásobit zisky, stejnou silou násobí i ztráty. Při použití vysoké páky (např. 50x nebo 100x) stačí jen malý pohyb ceny proti vaší pozici, aby se váš celý kapitál ocitl v ohrožení.
• Riziko likvidace pozice: Toto je přímý důsledek pákového efektu. Pokud trh jde proti vaší pozici a váš kapitál (marže) klesne pod úroveň udržovací marže, burza vaši pozici automaticky zlikviduje. V takovém případě přijdete o celý kapitál, který jste do daného obchodu vložili. Riziko likvidace je neustálou hrozbou při obchodování s pákou.
• Riziko funding rate u perpetual futures: U perpetual futures musíte mít na paměti poplatky funding rate. Pokud držíte dlouhou pozici, když je funding rate kladný, platíte poplatek držitelům krátkých pozic. Tento poplatek se může v čase nasčítat a snížit vaše zisky, nebo dokonce zvýšit vaše ztráty.

Psychologické aspekty:

• Vliv emocí na rozhodování: Trh s futures je rychlý a stresující. V takovém prostředí mohou emoce snadno převzít kontrolu nad vaším rozhodováním. Strach z prohry může vést k unáhlenému uzavření ziskové pozice, zatímco chamtivost může způsobit, že budete držet ztrátovou pozici příliš dlouho v naději na obrat.
• Důležitost disciplíny: Úspěšné obchodování s futures vyžaduje železnou disciplínu a přísné dodržování předem stanoveného plánu. Musíte být schopni dodržovat pravidla pro vstup a výstup z pozice, nastavení stop-lossu a správy marže, i když se vaše emoce snaží říct opak.

Obchodování s futures není pro každého. Vyžaduje důkladné vzdělání, sebekontrolu a důsledné řízení rizik. Proto se vždy doporučuje začít s malými částkami a s minimální pákou.

Jak minimalizovat rizika při obchodování futures kontraktů?

Úspěch v tomto oboru nespočívá jen v umění předpovídat trh, ale především v důsledném a disciplinovaném řízení rizik. Zde je několik klíčových tipů, jak minimalizovat rizika při obchodování futures.

Dodržováním těchto jednoduchých, ale klíčových pravidel můžete výrazně zvýšit své šance na úspěch v obchodování futures kontraktů a předejít zničujícím ztrátám. Řízení rizik by mělo být vždy na prvním místě.

Budoucnost krypto futures kontraktů: Co přinese rok 2025 a dále?

S tím, jak se kryptoměnový trh neustále vyvíjí, stává se obchodování s krypto futures stále sofistikovanějším. Rok 2025 a následující období slibují další významné změny, které ovlivní nejen samotné platformy, ale i strategie a chování obchodníků.

Můžeme očekávat, že zájem o bitcoin futures poroste, zejména s přílivem velkých institucionálních investorů, kteří hledají nástroje pro zajištění svých pozic. Zároveň se bude rozšiřovat nabídka futures kontraktů na další altcoiny.

Klíčovým tématem bude regulace. Nařízení jako MiCA v EU sice omezily některé burzy, ale zároveň přinesly větší důvěryhodnost a ochranu pro obchodníky. Dále se do popředí dostanou technologické inovace, jako je umělá inteligence a decentralizované platformy (DEXs) pro obchodování futures bez KYC.

Vliv regulací na futures kontrakty v roce 2025

V roce 2025 se regulace finančního trhu stává klíčovým tématem, které zásadně ovlivňuje obchodování s futures kontrakty. Úřady v USA a EU, jako je CFTC a ty, které dohlížejí na směrnici MiCA, se zaměřují především na ochranu retailových investorů. Jedním z hlavních cílů je omezení finanční páky, která je považována za hlavní zdroj vysokého rizika. Zatímco dříve bylo možné obchodovat s pákou až 125x, nové regulace tuto možnost výrazně snížují.

Tato přísnější pravidla vyvolávají reakci na straně kryptoměnových burz. Některé z nich se snaží přizpůsobit a plně se podřídit regulacím, aby mohly nadále působit v klíčových jurisdikcích. Jiné burzy se však mohou přesunout do méně regulovaných zemí, kde mohou svým klientům i nadále nabízet vysokou páku a obchodování bez KYC. To vytváří situaci, kdy se trh rozdělí na regulované, ale bezpečnější platformy a na méně regulované, ale rizikovější burzy.

V důsledku toho se role decentralizovaných burz (DEXs) stává stále důležitější. Tyto platformy, které fungují na principu smart kontraktů, nabízejí alternativu pro obchodníky, kteří si cení anonymity a nechtějí se podřizovat přísným pravidlům. Vliv regulací v roce 2025 je nepopiratelný a nutí obchodníky i burzy hledat nové cesty, což přináší jak výzvy, tak i nové příležitosti.

Role AI a technologií v obchodování krypto futures

V roce 2025 se obchodování s krypto futures neobejde bez podpory moderních technologií. Umělá inteligence (AI) a pokročilé analytické nástroje se stávají nepostradatelnou součástí arzenálu každého seriózního obchodníka.

AI algoritmy jsou schopny analyzovat stovky datových sad v reálném čase, včetně cenových grafů, sociálních médií a makroekonomických zpráv, a na základě toho předpovídat pravděpodobný směr trhu.

Díky technologickému pokroku jsou dnes navíc automatizované nástroje pro obchodování dostupné široké veřejnosti. Trading boti, kteří automaticky otevírají a uzavírají pozice na základě předem definovaných strategií, se staly standardní součástí nabídky každé velké burzy, jako jsou Binance, Bybit, OKX i naši partneři.

Kromě predikcí a automatizace se technologie projevují i ve vylepšených analytických nástrojích. Platformy dnes nabízejí pokročilé dashboardy, heatmapy a prediktivní modely, které zjednodušují složitou analýzu trhu. Obchodníci tak mohou snadno vizualizovat data o objemech, sentimentu trhu a volatilitě.

Závěr: Jsou futures kontrakty pro vás tou pravou volbou?

Teď už víte, co je futures kontrakt, jak fungují bitcoin futures, a jak obchodovat futures bezpečně a zodpovědně. Ať už preferujete krátkodobé obchody nebo sledujete dlouhodobé trendy, klíčem je kontrola rizika, zvládání emocí a pravidelná analýza trhu.

Pokud se chcete zapojit do obchodování futures, rozhodně začněte na demo účtu, vzdělávejte se a vyberte si regulovanou burzu s dobrou reputací. Mezi populární a spolehlivé platformy patří: PrimeXBT, MEXC, Margex, BloFin, OKX, Binance, KCEX, Bybit a CoinFutures. Každá nabízí vlastní výhody včetně různých nástrojů pro analýzu, typů kontraktů a obchodních poplatků.

FAQ (Často kladené otázky)