Аналіз Крипто Ринки : зосередьтеся на графіках цін на біткойн, а не на агресії Пауелла з ФРС

Тільки після кращого, ніж очікувалося Звіт про інфляцію в США залишив інвесторів у гарному настрої, голові Федеральної резервної системи Джерому Пауелу довелося прийти і зіпсувати його.

Bitcoin (BTC) ціна впала в середу, оскільки трейдери відреагували на сигнали ФРС про це жорсткість монетарної політики може тривати протягом 2023 року, навіть коли темп сповільнюється.

Замість того, щоб зосереджуватися на короткостроковому відступі, інвесторам, можливо, краще зосередитися на тому факті, що, хоч і коротко, цього тижня вони помітили цінову тенденцію, яка нагадувала щось віддалено бичаче. Це те, чого трейдери T бачили і навіть не замислювалися з моменту початкових поштовхів на початку листопада, які зрештою призвели до крах біржі FTX Сема Бенкмана-Фріда.

Постійні побоювання щодо ризику зараження, пов’язаного з FTX, все ще пронизують Ринки, в той час як назрівають занепокоєння щодо Binance резервів і стабільність також проросли. До цього моменту Bitcoin працював бідніші, ніж зазвичай у грудні, а січень – традиційно ведмежий. Найближчими тижнями стане зрозуміліше, чи побоювання щодо Binance ґрунтуються на законності чи в основі страху після FTX.

Тим часом давайте розберемо цей тижневий перехід понад 18 000 доларів США вперше з 10 листопада. Чи має цей крок реальні переваги, чи це лише короткострокове Rally допомоги? Можливо, сам факт того, що ми ставимо запитання, є ознакою Optimism.

Історично так склалося, що на сезонній основі ринок не вступає в період року з високими показниками.

З точки зору цінового графіка, рівень біткойна приблизно в 17 900 доларів США переміщує актив у регіон «вузла малого обсягу», що, можливо, вказує на потенціал для QUICK зміни ціни.

Вузли обсягу можна ідентифікувати як зони на ціновому графіку за допомогою інструмента «Видимий діапазон профілю обсягу», який показує торгову активність за ціною. Вузол великого обсягу представляє області значної згоди ціни, яка часто збігається з повільнішим рухом ціни.

Навпаки, вузли малого об’єму представляють області низької активності. Ціни мають тенденцію швидко рухатися через ці зони, поки не досягнуть наступної зони згоди. Ілюстрацію цього можна побачити в падінні на 14%, яке відбулося 9 листопада. Тепер Bitcoin увійшов у те саме місце, але цього разу вгору.

Наступний вузол великого обсягу з’являється NEAR 19 100 доларів США, що приблизно на 7% вище поточних цін.

Імпульс для Bitcoin підскочив на 23% з понеділка при використанні індексу відносної сили (RSI) як проксі для вимірювання. Рух від 51 до 63 відображає зростання купівельного тиску, водночас збігаючи зі збільшенням обсягу.

Тепер – макроекономічна картина. Занепокоєння щодо інфляції все ще залишається, але воно рухається до меншого рівня, що викликає паніку.

Як і очікувалося, у середу Федеральна резервна система ім збільшив відсоткові ставки на 50 базисних пунктів (0,5 відсоткового пункту), після чотирьох послідовних підйомів на 75 біт/с.

У коментарях Пауелла зазначено, що центральний банк США прагне боротися з інфляцією і T може зупинитися занадто швидко, але будь-які зміни в основних економічних даних будуть оцінені.

Тон був яструбиним, і ринок відреагував відповідно.

Дохідність ринку BOND відреагувала на коментарі ФРС збільшенням прибутковості дворічних казначейських облігацій США, які зберігають перевернуту криву прибутковості порівняно з 10-річним аналогом.

Підвищення короткострокових процентних ставок викликає питання щодо короткострокових економічних перспектив і очікування більш агресивного підвищення процентних ставок ФРС.

Оскільки ринкові ціни відображають майбутні очікування щодо перспектив активу, уявлення про те, що ми на крок ближче до завершення жорсткості ФРС, є приємним видовищем, навіть якщо це ще не набуло повної уваги.