Правила ризику в дії, оскільки ІСЦ не впливає на зростання: Криптодайджест Америк

Автор: Омкар Годбол (усі часи вказано за східним часом, якщо не зазначено інше)

Два роки тому я опубліковано на X що новою нормою для інфляції в США у постковідному світі є значно вищий рівень, ніж 2% ціль Федеральної резервної системи. Реакція ринку на тавтороковий більш високий, ніж очікувалося, базовий індекс інфляції США Звіт про ІСЦ свідчить про те, що все більше інвесторів поділяють цю точку зору.

Дані за липень показали, що річний показник основного ІСЦ перевищив 3% відмітка вперше, головним чином через вплив тарифів президента Трампа. Федеральна резервна система лише одного разу знижувала процентні ставки, коли базова інфляція перевищувала 3%.

Втім, біткоїн BTC$67,760.07 зріс більш ніж на 1% у середу, а ефір, який часто розглядають як інтернет-облігацію, підскочив більш ніж на 8%. Акції США також зросли, оскільки трейдери, здавалося, ігнорували показник інфляції та продовжували враховувати можливе зниження ставок у вересні.

Ця динаміка свідчить про те, що Ціль інфляції на рівні 2% ймовірно втратила актуальність . Міністр фінансів США у вівторок заявив, що Федеральна резервна система має розглянути можливість зниження ставки на 50 базисних пунктів у вересні.

Цей сценарій є позитивним для активів, що мають привабливість як захист від інфляції, таких як біткоїн та золото, оскільки він свідчить про готовність центральних банків ігнорувати вищу інфляцію задля зниження процентних ставок.

BTC нещодавно торгувався поблизу $120,000, тоді як золото залишалося в межах $3,300–$3,400 без суттєвих змін. Кілька альтернативних криптовалют показали зростання понад 10%, оскільки роздрібні інвестори масово переходили до дешевших монет.

"Поточний ралі біткоїна виявляє структурну зміну в участі на криптовалютному ринку, яка може визначити цей цикл," — заявив Віл К, генеральний директор децентралізованої торговельної платформи VOOI та співзасновник Symbiosis.Finance, у коментарі CoinDesk. "У той час як інституції отримали експозицію через ETF, роздрібні трейдери тихо повертаються до DeFi-платформ, які усунули попередні бар’єри для входу."

Ця двостороння адаптація криптовалют змінила структуру ринку, де інституційний капітал надходить через регульовані продукти, а досвідчені роздрібні інвестори знову залучаються через розвинену децентралізовану інфраструктуру.

"Трейдери більше не обирають між традиційними та децентралізованими ринками, вони використовують обидва водночас," – сказав К.

Говорячи про впровадження, емітент USDC компанія Circle представила свій блокчейн першого рівня Arc, орієнтований на стейблкоїни. Цей блокчейн зосереджений на фінансових транзакціях: платежах, валютному обміні та ринках капіталу. Компанія ALT5 Sigma, що котується на Nasdaq, завершила зареєстровану пряму емісію та приватне розміщення акцій на суму $1,5 млрд під керівництвом World Liberty Financial.

На традиційних ринках індекс MOVE, який вимірює неявну волатильність облігацій США, впав до найнижчого рівня з січня 2022 року. Продовження зниження свідчить про пом’якшення фінансових умов і зростання готовності до ризику на фінансових ринках. Будьте уважні!

Що слід спостерігати

• Криптовалюта
  • 13 серпня, 9:30 ранку: Акції Bullish, материнської компанії Bullish Exchange та CoinDesk, починають торгуватися на NYSE під тикером BLSH. Акції були оцінені за ціною 37 доларів кожен, з пропозицією у 30 мільйонів акцій для залучення $1,1 мільярда та оцінкою компанії близько $5,4 мільярда.
  • 15 серпня: дата встановлення реєстру для наступний розподіл FTX власникам дозволених прав Класу 5 Клієнтських прав, Класу 6 Загальних незабезпечених та Зручних вимог, які відповідають вимогам перед розподілом.
  • 18 серпня: Coinbase Derivatives буде запуск ф'ючерси в стилі перпетуал на nano SOL та nano XRP у США.
  • 20 серпня: Кюбік (QUBIC), найшвидший блокчейн коли-небудь зафіксована, пройде своє перше щорічне подія хальвінгу як частина контрольованої моделі емісії. Хоча валові викиди залишаються фіксованими на рівні одного трильйона токенів QUBIC на тиждень, адаптивний рівень спалювання значно зросте — будуть спалені близько 28,75 трильйона токенів, що знизить чисту ефективну емісію приблизно до 21,25 трильйона токенів.
• Макро
  • 13 серпня: Серія віртуальних зустрічей за участю європейських лідерів, президента України Зеленського, голови НАТО Марка Рютте, президента США Дональда Трампа та віцепрезидента США Дж.Д. Ванса серед інших для координації підтримки України, посилення тиску на Росію та обговорення мирних переговорів.
  • 13 серпня, 15:00: Національний інститут статистики та перепису населення Аргентини опублікує дані щодо інфляції споживчих цін за липень.
    • Місячна оцінка рівня інфляції 1,8% проти попередніх 1,6%
    • Рівень інфляції у річному вимірі, за прогнозом, 36,6% проти попереднього 39,4%
  • 14 серпня, 8:30 ранку: Бюро статистики праці США оприлюднює дані щодо інфляції цін виробників за липень.
    • Базовий індекс цін виробників (PPI) за місяць. Оцінка 0,2% проти попередніх 0,0%
    • Ядровий PPI у річному вираженні, прогноз 2,9% проти попереднього 2,6%
    • Індекс цін виробників (PPI) за місяць, оцінка 0,2% проти попередніх 0%
    • Індикатор PPI у річному вираженні: очікування 2,5% проти попереднього значення 2,3%
  • 14 серпня, 19:00: Центральний банк Перу оголошує рішення щодо монетарної політики.
    • Орієнтовна Відсоткова Ставка 4,5% проти Попередньої 4,5%
  • 14 серпня, 22:00: Офіс статистики та перепису Ель-Сальвадору, що є частиною Центрального резервного банку Ель-Сальвадору, оприлюднює дані про інфляцію споживчих цін за липень.
    • Місячна інфляція Попередній показник 0,32%
    • Рівень інфляції у річному вираженні (рік до року), попереднє значення -0,17%
  • 15 серпня: Президент США Дональд Трамп та Президент Росії Володимир Путін зустріч у Алясці для обговорення потенційних умов миру у триваючій війні в Україні.
  • 15 серпня, 12:00: Національне адміністративне управління статистики Колумбії (DANE) оприлюднює дані зростання ВВП за другий квартал.
    • Темп зростання ВВП квартал до кварталу Попередній 0,8%
    • Річний темп зростання ВВП, оцінка 2,6% проти попереднього 2,7%
• Прибутки (Оцінки на основі даних FactSet)
  • 14 серпня: KULR Technology Group (KULR), після торгів
  • 15 серпня: Sharplink Gaming (SBET), пре-маркет
  • 15 серпня: BitFuFu (FUFU), прекласові торги, $0.07
  • 18 серпня: Bitdeer Technologies Group (BTDR), пре-маркет, -$0.12

Токен Події

• Голосування та заклики з управління
  • Compound DAO голосує за призначення ChainSecurity та Certora спільними провайдерами безпеки, при цьому ZeroShadow відповідатиме за реагування на інциденти в межах бюджету $2 мільйони, розподіленого на 12 місяців через COMP, починаючи з 18 серпня. Голосування завершується 13 серпня.
  • Aavegotchi DAO голосує щодо спонсорства Bitcoin Ben’s Crypto Club у Лас-Вегасі: корпоративне членство за $1,000 на місяць (логотип на стіні спонсорів, доступ команди, публікація у розсилці, один брендований мітап на місяць) або мурал на стіні Graffiti Wall на 90 днів за $5,000 з промоакцією. Голосування завершується 23 серпня.
  • 14 серпня, 10:00: Lido проведе tоновлення для токенхолдерів.
  • 14 серпня, 10:00: Stacks проведе tзасідання з обговорення.
• Розблокування
  • 15 серпня: AVAX$9.1126 розблокує 0,33% своєї обігової пропозиції вартістю 41,92 млн доларів.
  • 15 серпня: Starknet STRK$0.04847 розблокує 3,53% свого обігового запасу вартістю 18,22 млн доларів США.
  • 15 серпня: SEI$0.07486 розблокує 0,96% свого обігового запасу на суму $18,7 млн.
  • 16 серпня: Arbitrum ARB$0.1133 розблокує 1,8% свого обігового запасу загальною вартістю 44,79 млн доларів.
  • 18 серпня: FTN$0.08196 розблокує 4,64% своєї циркулюючої пропозиції вартістю 91,6 млн доларів.
  • 20 серпня: ZRO$1.6436 розблокує 8,53% свого обігового запасу вартістю 60,41 мільйона доларів.
  • 20 серпня: KAITO$0.3244 розблокує 8,82% свого обігового запасу вартістю 28,95 млн доларів США.
• Запуски токенів
  • 13 серпня: OVL$0.04188 буде внесено до списку на Binance Alpha, Gate.io, WEEX, Ourbit, MEXC, BYDFi та інших.

Конференції

The Конференція CoinDesk з політики та регулювання (раніше відомий як State of Crypto) — це одноденний бутік-захід, що відбудеться у Вашингтоні 10 вересня і дає змогу генеральним юрисконсультам, офіцерам з дотримання нормативних вимог та керівникам із регуляторної сфери зустрітися з державними чиновниками, відповідальними за законодавство та нагляд у сфері криптовалют. Кількість місць обмежена. Використовуйте код CDB10, щоб отримати 10% знижки на реєстрацію до 31 серпня.

• День 3 із 3: AIBB 2025 (Стамбул)
• День 3 з 7: Ethereum NYC (Нью-Йорк)
• День 1 з 2: КриптоЗима ‘25 (Квінстаун, Нова Зеландія)
• 15 серпня: Конференція для викладачів з Bitcoin без формальної програми (Ванкувер)
• 17-21 серпня: Крипто 2025 (Санта-Барбара, Каліфорнія)
• 18-21 серпня: Симпозіум блокчейну Вайомінгу 2025 (Джексон-Хоул)

Обговорення Токенів

Автор: Шаур'я Малва

• OKB різко зріс до рекордних $142 (+200%) після оголошення OKX про постійне скорочення пропозиції до 21 млн токенів — один з найбільших у своїй історії — поряд із «PP оновленням» ланцюга X Layer на базі Polygon.
• Оновлення підвищує пропускну здатність до 5 000 TPS, знижує комісію за газ майже до нуля та додає безгазові виведення USDT.
• OKX також припинить роботу OKTChain, зупинивши торгівлю OKT 13 серпня та конвертуючи баланси в OKB починаючи з 15 серпня.
• Eden Network припиняє всі послуги, включаючи Eden RPC та Bundles, посилаючись на збиткову конкуренцію у сфері MEV-релеїв та побудови блоків.
• Починаючи з 2021 року, з метою оптимізації доходів від MEV для майнерів та валідаторів, Eden здобув початковий успіх, але втратив позиції після об’єднання оскільки ринок консолідувався навколо кількох операторів.
• FARTCOIN зріс на 17%, оскільки гаманці китів з активами понад $1 млн збільшили пропозицію на 2% за 24 години, тоді як адреси «розумних грошей» збільшили свої володіння на 3%.
• Індекс MACD на денному графіку демонструє бичачий імпульс, при цьому токен прагне прорвати рівень $1.74 за умови збереження покупців. Основна підтримка знаходиться на рівні $0.74, якщо імпульс ослабне.

Позиції в деривативах

• Зростання ціни Ether ETH$1,966.99 супроводжується новим припливом капіталу в ф’ючерси, зареєстровані на CME, де відкритий інтерес щодо стандартних контрактів розміром по 50 ETH збільшився до 1,85 мільйона ETH, порівняно з 1,5 мільйона ETH трохи більше тижня тому.
• Трейдери, схоже, готуються до зростання, оскільки річний базис за три місяці перевищив 10%. У випадку з біткойном BTC$67,760.07 базис CME залишається близько 7,5%.
• Ринок альткоїнів не демонструє ознак перегріву, незважаючи на стрибок ефіру до рекордних максимумів. Це підтверджується постійними ставками фінансування на закордонних біржах, які залишаються близько до річних 10% для більшості основних токенів.
• Відкритий інтерес до приватної криптовалюти Monero XMR$331.00 зріс до найвищого рівня з грудня, у той час як ціна токена впала до $245, що є найнижчим показником з квітня. Дані свідчать про те, що трейдери продавали на піку, щоб отримати прибуток від падіння ціни.
• На Deribit трейдери ефіру активно скуповували кол-опціони із ціною виконання $5,000 і вище, що свідчить про оптимістичний настрій на ринку. Кол-опціони ETH торгувалися з премією щодо пут-опціонів за всіма строками експірації. Водночас 30-добовий індекс імпліцитної волатильності ефіру, ETH DVOL, залишався стабільним у межах близько 70%.
• Імпліцитна волатильність BTC також залишалася відносно стабільною. Потоки на позабіржевій мережі Paradigm відзначали попит на кол-опціони з вищими страйками OTM, особливо на страйк $ 160,000.

Ринкові коливання

• BTC впав на 0,1% від 16:00 за східним часом у вівторок до $120 049,72 (24 години: +1,46%)
• ETH зросла на 1,59% до $4,691.83 (за 24 години: +9,76%)
• Індекс CoinDesk 20 зростає на 1,28% до 4 370,33 (за 24 години: +7,11%)
• Композитна ставка стейкінгу Ether CESR зросла на 5 базисних пунктів і становить 2,97%
• Ставка фінансування BTC на KuCoin становить 0,0196% (21,462% річних)

• Індекс DXY знизився на 0,45% і становить 97,66
• Ф’ючерси на золото зросли на 0,48% до $3,415.20
• Ф’ючерси на срібло зросли на 1,64% до $38,62
• Індекс Nikkei 225 закрився зростанням на 1,30% на рівні 43 274,67
• Індекс Hang Seng закрився зростанням на 2,58% до рівня 25 613,67
• Індекс FTSE зріс на 0,14 % до 9 160,17
• Індекс Euro Stoxx 50 зростає на 0,76% і становить 5 376,35
• Індекс DJIA у вівторок закрився зростанням на 1,10% на рівні 44 458,61
• Індекс S&P 500 закрився зростанням на 1,13% на рівні 6 445,76
• Індекс Nasdaq Composite закрився зростанням на 1,39% на рівні 21 681,90
• Індекс S&P/TSX Composite закрився зростанням на 0,53% та становив 27 921,26
• Індекс S&P 40 Латинської Америки закрився зростанням на 1,82% на рівні 2 696,80
• Доходність 10-річних облігацій США знизилася на 3,9 базисних пункту до 4,254%
• Ф’ючерси E-mini S&P 500 зросли на 0,17% до рівня 6 479,75
• Ф’ючерси E-mini Nasdaq-100 зросли на 0,23% і наразі становлять 23 992,25
• Ф’ючерси на індекс Dow Jones Industrial Average E-mini зросли на 0,22% до 44 656,00

Статистика Bitcoin

• Домінування BTC: 59,3% (-0,63%)
• Коефіцієнт Ether-Bitcoin: 0,03858 (0,96%)
• Хешрейт (семиденне середнє значення): 893 EH/s
• Хешприс (спот): $58.74
• Загальні комісії: 4.25 BTC / $506,562
• Відкритий інтерес ф'ючерсів CME: 139,255 BTC
• BTC оцінений у золоті: 35,7 унцій
• Ринкова капіталізація BTC проти золота: 10,1%

Технічний аналіз

• Індекс відносної сили (RSI) ефіру за 14 тижнів, популярний індикатор, перетнув позначку 70, що свідчить про сильний бичачий імпульс.
• Історично показники вище 70 позначали фази ринку, що характеризувалися страхом упустити можливість (FOMO) та швидкими ціновими ралі.

Крипто Акції

• Strategy (MSTR): закрився у вівторок на рівні $394.39 (-1.46%), +0.66% на рівні $397 у передринковій торгівлі
• Coinbase Global (COIN): закриття на рівні $322.62 (+0.94%), +0.98% на рівні $325.77
• Circle (CRCL): закриття на рівні $163.21 (+1.27%), -4.45% на $155.94
• Galaxy Digital (GLXY): закриття на рівні $27,90 (-2,04%), +1,83% до $28,41
• MARA Holdings (MARA): закриття на рівні $15.72 (+0.38%), збільшення на 1.02% до $15.88
• Riot Platforms (RIOT): закриття на рівні $11.44 (+2.97%), +0.96% на рівні $11.55
• Core Scientific (CORZ): закрито на рівні $15.11 (+3.99%), -5.89% на рівні $14.22
• CleanSpark (CLSK): закрито на рівні $9.92 (+0.51%), +0.81% на рівні $10
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрито на рівні $25.41 (+1.4%)
• Semler Scientific (SMLR): закриття на рівні $34.54 (-2,1%)
• Exodus Movement (EXOD): закриття на рівні $27.86 (-7.5%), без змін на премаркеті
• SharpLink Gaming (SBET): закрито на рівні $22.47 (+0.6%), +2.67% до $23.07

Потоки ETF

Спотові BTC ETF

• Щоденні чисті потоки: 65,9 млн доларів США
• Накопичені чисті потоки: $54,65 мільярда
• Загальні запаси BTC ~1.29 мільйона

Спотові ETF на ETH

• Щоденні чисті потоки: 523,9 млн доларів США
• Кумулятивні чисті потоки: 11,38 мільярда доларів США
• Загальні обсяги володіння ETH ~6 мільйонів

Джерело: Інвестори Farside

Графік дня

• Індекс MOVE, що вимірює очікувану 30-денною волатильність на ринку казначейських облігацій, впав до 77,42, досягнувши найнижчого рівня з січня 2022 року.
• Падіння підтримує продовження прийняття ризиків на фінансових ринках.

Поки ви спали

• Ether прагне до рекордного максимуму, оскільки трейдери опціонів роблять великі ставки на прорив ETH до $5 тис. (CoinDesk): Грег Магадіні з Amberdata вважає, що у ETH є «багато простору» для зростання, прогнозуючи досягнення позначки $5,000 для прориву в рекордну територію та $7,200 на основі оцінок ETH/BTC у середньому діапазоні.
• A16z, DeFi Group презентують Комісії з цінних паперів та бірж США безпечну гавань для DeFi-додатків (CoinDesk): Венчурна компанія та група досліджень і адвокації DeFi звертаються до SEC із петицією про запровадження регуляторних безпечних гаваней для вебсайтів і додатків, що використовуються для доступу до проектів DeFi.
• Рецепт криптовалютного багатства родини Трамп: PancakeSwap (The Wall Street Journal): Вартість частки родини Трампа у World Liberty Financial, схоже, пов’язана зі споживчим попитом на їх стейблкоїн USD1, який отримує значну підтримку через активне просування на децентралізованій біржі PancakeSwap.
• Китай та Індія відновлюють відносини після розриву між Моді та Трампом (Bloomberg): Незважаючи на смертельні прикордонні зіткнення 2020 року, Індія та Китай відновлюють прямі авіарейси, пом'якшують торговельні обмеження та прагнуть до обмеженої співпраці після того, як митні тарифи США ускладнили відносини Нью-Делі з Вашингтоном.
• Франція, Німеччина та Великобританія готові повторно запровадити санкції проти Ірану (Financial Times): Європейські країни планують відновити санкції ООН відповідно до механізму миттєвого відновлення, передбаченого угодою 2015 року, якщо Іран не погодиться на дипломатичну угоду до кінця серпня або не відновить переговори щодо продовження строку.
• Перед тим, як Трамп говоритиме з Путіним, Німеччина та інші прагнуть донести до нього свої думки (The New York Times): Відеодзвінок у середу дозволяє канцлеру Німеччини, президенту України та окремим європейським лідерам звернутися до президента США з проханням не укладати угоду з лідером Росії на саміті в Алясці.

В світі Ефіру