Почему разрыв в Технологии Криптo сокращается

Когда я впервые узнал о криптовалютах чуть больше десяти лет назад, ONE из моих знакомых не инвестировал в них.

Это быстро изменилось, когда люди вокруг меня начали покупать, хранить и торговать Криптo, используя инструменты торговли и хранения которые быстро становились все более сложными и продолжали меняться в ногу с Технологии в целом.

Эта статья первоначально появилась вКриптo для советников, еженедельный информационный бюллетень CoinDesk, посвященный Криптo, цифровым активам и будущему Финансы. Зарегистрируйтесь здесьполучать его каждый четверг.

Но когда я впервые начал писать для финансовых консультантов в 2015 году, я стал свидетелем совершенно иной картины — не было общепринятых инструментов для консультантов по работе с криптовалютами, а большая часть существовавших Технологии выглядела как бытовая техника Флинстоунов по сравнению с инструментами, которые использовали трейдеры и любители делать все самостоятельно.

Открывается брешь

Когда в 2009 году был запущен Bitcoin и криптовалюты ворвалась в мировое финансовое сознание, отдельный человек, инвестор-самоучка, получил технологическое преимущество перед среднестатистическим консультантом, в основном потому, что был первопроходцем.

Сегодня этот разрыв между индивидуальным инвестором и консультантом практически исчез, поскольку для финансовых консультантов внедряются новые инструменты и платформы, позволяющие имконсультировать клиентов пои работать напрямую с криптовалютами. Традиционная финансовая индустрия наконец-то догоняет.

«Криптовалюты как отрасль и класс активов начинались с того, что люди по отдельности вкладывались в токены, но теперь создается инфраструктура управления активами и консультантов», — сказал Генри Йошида, соучредитель и генеральный директор Rocket Dollar, которая предоставляет самоуправляемые пенсионные счета лицам, желающим использовать свои пенсионные сбережения для инвестирования в любые альтернативные активы, включая Криптo. Йошида — бывший консультант Merrill Lynch, который впоследствии основал MY Group LLC, консалтинговую фирму по вопросам пенсионного обеспечения с активами под управлением на сумму 2,6 млрд долларов, а затем — робота-консультанта Honest Dollar, который был приобретен Goldman Sachs.

«Традиционно обычные люди могли покупать только паевые инвестиционные фонды, а покупать акции, облигации и другие активы могли только консультанты и эксклюзивная группа инвесторов», — сказал он. «В Криптo все наоборот: сначала все началось с людей, и только сейчас мы получаем Технологии, правила и инфраструктуру для консультантов».

Закрытие разрыва

Дэн Эйр, генеральный директор Blockchange, программы управления активами и платформы отдельно управляемых счетов (SMA) для цифровых активов, сказал, что Технологии , позволяющая открыть доступ консультантов к криптовалютам, уже существовала в 2009 году, но немногие из крупных игроков в области Технологии консультантов и услуг по хранению воспользовались ею. класс активов серьезно.

«Эти инструменты должны были быть там всегда, но до прошлого года многие крупные игроки T видели особой легитимности в классе активов и как бы ждали, надеясь, что он умрет», — сказал Эйр. «К тому времени, как он действительно завоевал популярность, они отставали от графика, в то время как новаторы были намного впереди. Это потому, что этот класс активов принципиально новый. Он не переупаковывает что-то уже существующее, а перестраивает его с нуля».

Во ONE , Эйр отметил, что традиционные инструменты и инфраструктура хранения и доступа T подходят для цифровых активов, поскольку торговля цифровыми активами ведется часто и круглосуточно.

Blockchange построен на основе предложений по хранению и инфраструктуре Криптo биржи Gemini. Благодаря недавно объявленному партнерству с Equity Trust компания теперь предлагает доступ к индивидуальным пенсионным счетам, соответствующим требованиям Автоматизированной службы перевода счетов клиентов (ACATS), что сокращает период ожидания перевода активов в IRA — важный фактор при инвестировании в Рынки , которые меняются так же быстро, как криптовалюты. Предложение Gemini позволяет консультантам получать доступ и работать с Криптовалюта счетами своих клиентов.

Onramp Invest — еще один сервис, предлагающий аналогичный параллельный доступ для консультантов и конечного инвестора, был запущен в июле.

Придаем Криптo привычное лицо

Например, Blockchange также предоставляет консультантам возможность настраивать свой клиентский интерфейс и предлагает или планирует интеграцию с основными платформами учета портфеля, такими как Black Diamond Capital Management, Envestnet | Tamarac, Morningstar Office и Orion.

Кори Клиппстен, соучредитель Swan Bitcoin, компании, которая позволяет инвесторам самостоятельно покупать Bitcoin с помощью автоматических вычетов или за ONE шаг и планирует запустить сервис для финансовых консультантов этой осенью, считает, что именно интеграция, а не новые Технологии , откроет мир криптовалют финансовым консультантам.

«Консультантам было сложно настроиться на работу с криптовалютами, но возможности были», — сказал Клиппстен. «Им нужна Технологии , которая интегрируется с Black Diamonds, Addepars и Envestnets мира, различными инструментами и системами отчетности, которым индустрия консультантов уже доверяет и на которые полагается. Это сделает Bitcoin и другие Криптo очень похожими на другие продукты, с которыми они уже привыкли иметь дело. Это ключ к открытию этого рынка».

По словам Клиппстена, как для консультантов, так и для клиентов важно иметь Технологии платформы, которые выглядят и ведут себя как Технологии , к которым они уже привыкли, и которые позволяют консультантам и финансовым компаниям взимать плату за предоставление консультаций по Криптовалюта.

А как насчет ETF?

Многое было сказано оперспектива спотового Bitcoin -биржевого фонда в США, где многие консультанты возлагают надежды на то, что ONE обеспечит легкий доступ к классу Криптовалюта активов без необходимости использования новых Технологии или установления отношений с попечителями.

Клиппстен призвал советников не путатьспот Bitcoin ETFс недавно запущеннымфьючерсные продукты Bitcoin.

«Фьючерсные ETF T решают проблемы консультантов; это для торговли институтами», — сказал он. «Каждый раз, когда фьючерсный контракт переносится, вы теряете 5%-10%. Вы в конечном итоге получите в Bitcoin вдвое меньше, чем тот, кто покупает ту же сумму спотового ETF».

Эйр отметил, что спотовые ETF, как и многие из уже запущенных частных продуктов и трастов, являются грубыми инструментами, которые предоставляют доступ только к ONE виду токенов или фиксированному индексу токенов, но Криптовалюта Рынки движутся очень быстро. Такие сервисы SMA, как Blockchange, предлагают цифровую платформу, на которой консультанты и управляющие активами могут создавать, управлять и распределять свои собственные стратегии или сторонние модели.

«На это ушло слишком много времени, но я думаю, что сейчас мы приближаемся к моменту, когда инструменты наконец-то есть, они работают, их используют и они создают ценность для клиентов», — сказал Эйр. «Сочтены дни, когда консультанты или менеджеры смогут сказать, что у нас T плана или стратегии для цифровых активов».