Криптовалютные рынки сегодня: сохраняется риск-выход, альткоины продолжают снижение

Криптовалютный рынок не смог значительно восстановиться во вторник, продолжая находиться в зоне «крайнего страха» после распродажи в понедельник, которая, по всей видимости, подорвала доверие инвесторов.

Биткоин торговался около уровня $87 000, снизившись с прошлого максимума в $92 350, поскольку более широкий рынок продолжал демонстрировать слабость, несмотря на надежды, что там может быть «сантаклаусным ралли» в декабре.

Рынок альткоинов выглядел не намного лучше. Несколько токенов за последние 24 часа зафиксировали убытки более 5%, возглавляемые монетами конфиденциальности.

Биткойн теперь отыграл назад почти весь ралли с 21 по 28 ноября, уступая по показателям американским акциям. Индекс Nasdaq Composite вырос за тот же период на 6,6%.

Позиционирование в деривативах

• BTC, ETH, XRP, SOL продолжают испытывать отток капитала с рынка фьючерсов. Открытый интерес (OI) по фьючерсам, привязанным к этим токенам, снизился на 6% за последние 24 часа. Очевидно, что доверие инвесторов пошатнулось из-за падения рынка и убытки, вызванные автоматическим сокращением кредитного плеча во время краха 8 октября.
• Годовая база BTC за 90 дней (разница между ценами фьючерсов и спотовыми ценами) снизилась до циклических минимумов около 4%-5%. У эфира этот показатель приближается к 3%-4%.
• Индекс подразумеваемой 30-дневной волатильности Bitcoin, BVIV, растет по отношению к индексу VIX Уолл-стрит, что свидетельствует о возрастании неопределенности на криптовалютном рынке.
• Спред между 30-дневными индексами подразумеваемой волатильности ETH и BTC сократился до 21,50 — минимального значения с 8 мая. Тенденция к снижению указывает на ожидания большей турбулентности в BTC.
• На Deribit сохраняются неизменными уклоны пут-опционов на BTC и ETH.
• Потоки блоков продемонстрировали уклон в сторону стратегий с защитными опционами (put spread) и диагональными календарными колл-спредами на BTC. В случае с ETH трейдеры активнее использовали риск-реверсалы и защитные опционы (put spreads).

Обсуждение токенов

• Рынок альткоинов продолжил отставать от биткойна BTC$69 242,90 во вторник, при этом эфир ETH$2 021,33 и XRP XRP$1,4336 упали примерно на 0,6% за 24 часа, тогда как BTC показал рост на 0,75%.
• Монеты с защитой конфиденциальности пострадали сильнее всего: zcash ZEC$240,90 продолжил снижение, упав на 8%, что составляет 33% падение за прошедшую неделю.
• Monero XMR$330,90 и Dash DASH$35,67 показали практически одинаково слабую динамику, потеряв в цене от 5% до 6%, поскольку трейдеры, по всей видимости, переключаются с бум приватных монет, который теперь, по-видимому, был скорее мимолетным явлением, чем существенным изменением в поведении трейдеров.
• Индикатор «сезона альткоинов» от CoinMarketCap продолжает застревать на уровне 24 из 100, что свидетельствует о сохранении предпочтений инвесторов за биткоином и ограниченным числом DeFi-токенов, на которых можно получать доход несмотря на падение рынка.
• Одним из получателей этого интереса к DeFi является SKY, ранее известный как MKR, который вырос на 6,7% во вторник после объявления о выкупе токенов.
• Другой причиной роста SKY стало повышенное внимание к связанному с ним токену USDS, ранее известному как DAI, чей рыночный капитал вырос с 7,6 миллиарда до 9,5 миллиарда долларов за два месяца.
• USDS является нативным стейблкоином экосистемы Sky. Инвесторы в настоящее время могут получать доходность в размере 4,5% через стейкинг.