Распродажа Bitcoin может стать классическим примером «пробой и повторная проверка»: Godbole

Помните, когда вы последний раз ездили в отпуск? Заперев дверь и направившись к машине, вы, вероятно, резко обернулись, чтобы убедиться, что замок надежно заперт, прежде чем продолжить путешествие.

Финансовые Рынки, ведомые целым рядом Human эмоций, демонстрируют схожее поведение. После убедительного выхода за пределы долгосрочного сопротивления активы обычно возвращаются, чтобы подтвердить обоснованность прорыва. Это служит проверкой прочности бывшего сопротивления, ставшего поддержкой, после чего разворачиваются более крупные ралли.

Феномен «игры прорыва и повторного тестирования» хорошо известен среди классов активов. Продолжающаяся распродажа биткоина BTC$66 350,94 может быть именно этим — здоровым повторным тестированием точки прорыва или бывшего сопротивления, ставшего поддержкой, $73 757, пробитого в ноябре.

Другими словами, нисходящий импульс может иссякнуть на этих уровнях или ближе к ним, что потенциально создаст условия для более значительного роста.

BTC упал более чем на 15% до уровня ниже $80 000 в этом месяце, обнажив бывшее сопротивление, ставшее поддержкой, на уровне $73 757. Цены пробились выше этого уровня в начале ноября, положив конец многомесячной консолидации после того, как прокриптовалютный Дональд Трамп победил на президентских выборах в США.

Тенденция Рынки откатываться или возвращаться к точке прорыва перед тем, как начать более масштабный рост, коренится в поведенческих аспектах инвестирования.

Люди, как правило, не склонны рисковать, когда дело касается обеспечения прибыли. Поэтому, когда трейдеры сталкиваются с прибылью, они быстро ее фиксируют, вместо того чтобы позволить выигрышной сделке разыграться. Так называемыетеория перспектив объясняет, почему ралли после прорыва внезапно выдыхаются, что часто приводит к повторному тестированию точки прорыва. Держатели BTC получают прибыль около отметки $100 тыс. с декабря.

Теперь, когда цены снижаются и NEAR к точке прорыва, в данном случае $73 757, участники рынка, которые пропустили начальный Rally, вскакивают, гарантируя, что уровень удержится. Результирующий отскок от бывшего сопротивления, ставшего поддержкой, привлекает все больше и больше покупателей, потенциально приводя к большему Rally.

Именно это и произошло в третьем квартале 2023 года и в августе-сентябре 2020 года.

В обоих случаях прорыв и повторное тестирование привели к более масштабным ралли к новым рекордным максимумам. Однако трейдерам следует помнить, что неудачное повторное тестирование или отсутствие значимого отскока указывают на базовую слабость, которая может перерасти в полномасштабный нисходящий тренд.

За эти годы я видел множество примеров повторных тестов прорывов/пробоев, приводящих к более крупным движениям на традиционных Рынки.

Рассмотрим доходность 10-летних японских государственных BOND. Она спровоцировала прорыв двойного дна в январе 2024 года и несколько раз возвращалась к уровню прорыва, прежде чем подняться до многолетних максимумов.

Пара AUD/USD вынырнула из основной линии поддержки тренда в декабре, намекая на более глубокое падение. Пара отскочила к сопротивлению линии тренда в начале этого месяца, но на этой неделе понесла резкие потери.