Снижение корреляции биткоина с акциями восстанавливает его привлекательность для инвесторов: исследование K33

Снижающаяся корреляция между Bitcoin (BTC) и акций вновь побуждает инвесторов включать активы в более диверсифицированный портфель, отметила в своем отчете исследовательская фирма по Криптo K33. отчет.

По данным K33, 30-дневная ценовая корреляция BTC с технологичным индексом NASDAQ упала до 0,26, самого низкого уровня с декабря 2021 года. Корреляция BTC с индексом S&P 500 также резко упала в прошлом месяце до уровней, не наблюдавшихся с конца 2021 года.

Bitcoin, крупнейшая Криптовалюта по рыночной капитализации, на протяжении многих лет привлекала инвесторов как актив, цена которого движется независимо от других классов инвестиций, в первую очередь от акций, что делает его удобной частью диверсифицированного портфеля.

Theповествование, однако, изменилась в прошлом году, когда рынок цифровых активов резко упал с исторических максимумов вместе с фондовыми Рынки. Криптовалюты корреляция с традиционными Рынки выросли до новые максимумыпоскольку центральные банки по всему миру подняли процентные ставки самыми быстрыми темпами за десятилетия, чтобы бороться с безудержной инфляцией. Денежная агрессивность обрушила цены на рискованные активы, чувствительные к ставкам, такие как акции и криптовалюты.

Читать дальше: Крупные инвесторы, которые подняли цену биткоина, теперь могут ее обрушить

«Извращенная ориентация на рост и широкая мания на финансовых Рынки способствовали высоким корреляциям», — написали в отчете K33. «Теперь условия успокоились. Следовательно, BTC может снова возобновить свою деятельность в качестве надежного диверсификатора».

BTC как диверсификатор портфеля

K33 обнаружил, что небольшое вложение в BTC улучшает эффективность традиционного инвестиционного портфеля.

Портфель с 3% весом в BTC, 58,5% в акциях и 38,5% в облигациях превзошел классические инвестиции в 60% акций, 40% облигаций за эти годы. Даже если измерять с января 2018 года, когда цены на Криптовалюта вошли в двухлетний медвежий рынок, портфель, включающий BTC , превзошел бы на 6,9%, согласно K33.

«Хотя значительные колебания цен могут отпугнуть инвесторов, проверенная временем стратегия активной дисциплинированной ребалансировки и незначительного распределения в BTC доказала свою эффективность в улучшении общего профиля риска традиционного портфеля», — пишет K33.