Криптo неудачи способствовали улучшению комплексной проверки

Как инвесторам в традиционные рисковые активы оставаться в безопасностиРынки сырьяОни бегут к фундаментальным показателям, стоимости, доходу или качеству — некоторым проявлениям факторов, которые приводят к тому, что традиционная ценная бумага имеет меньшую волатильность и более выгодную доходность в периоды нестабильности и спада на Рынки.

Но что делать инвесторам в цифровые активы?Основы цифровых активов T так легко распознать, и не всегда ясно, какая Криптовалюта будет более или менее волатильной, чем ее аналоги.

Недавние Мероприятия заставили участников Криптo не только осознать ценность комплексной проверки, но и пересмотреть то, как они проводят комплексную проверку цифровых активов, заявили участники вебинара «Важность институциональной комплексной проверки для инвесторов в цифровые активы и Криптo », посвященного исследованию цифровых активов.

Вы читаетеКриптo для советников, еженедельный обзор цифровых активов и будущего Финансы для финансовых консультантов. Подпишитесь здесьполучать рассылку каждый четверг.

«Я бы слукавил, если бы T сказал, что рынок выглядит немного потрепанным», — сказал Марк Николс, партнер и директор по продукту в Arbor Digital, управляющий цифровыми активами, ориентированный на зарегистрированных инвестиционных консультантов.

«Его избили по веской причине. У нас были некоторые плохие актеры, некоторые игроки в пространстве, которые действовали T с добрыми намерениями, и мы видели это с что случилось с Three Arrows Capital и что случилось за кулисами сети протокола LUNA», — сказал Николс.

Крах Криптo хедж-фонда Three Arrows Capital вызвал каскадный эффект, когда инвесторы внезапно усилили свое внимание к криптовалютам и децентрализованные финансы По словам Николса, они начали отказываться от проектов, в которых разработчики и спонсоры действовали T или в которых не было явной добавленной стоимости или решения проблемы.

Николс сообщил, что отчеты по указу, подписанному президентом JOE Байденом в марте, публикуются, и отрасль управления активами наконец-то получает некоторую ясность в вопросах регулирования рынка цифровых активов.

NFT и слишком большое кредитное плечо

Дуг Швенк, генеральный директор Digital Assets Research, отметил, что в периоды подъема инвесторы часто отказываются от инструментов управления рисками, которые они когда-то использовали на нестабильных Рынки, что делает их уязвимыми к просадкам.

Николс поддержал высказывания Швенка, заявив, что все признаки скрытой уязвимости присутствуют, но люди T обращают на них внимания.

«Мы увидели это в пространстве с людьми, которые считались надежными игроками», — сказал Николс. «Three Arrows Capital был любимцем пространства хедж-фондов... хотя мы видели, что происходят вещи, вызывающие вопросы, многие люди предпочитают их игнорировать. Так что если вы проявите должную осмотрительность и подойдете к делу ответственно, вы могли бы увидеть, как проблемы всплывают — но поскольку цены росли, люди хотели войти».

Читать дальше: Руководство консультанта по инвестированию в альткоины

Особенно явным признаком рыночного возмущения стало то, что интерес к цифровым активам распространился наНФТ рынок. Поскольку шумиха вокруг сектора NFT возросла в 2021 году, ONE невзаимозаменяемый токен был продан за 69 миллионов долларов.

А потом, прошлой осенью, Rally закончилось. Достигнув пика около $69 000, цена Bitcoin (BTC) упал более чем на 67% за несколько месяцев. Цены на альткоины последовали их примеру, часто превышая потери биткоина.

По словам Николса, крах был вызван T макроэкономическими проблемами, а чрезмерным использованием заемных средств такими инвесторами, как Три Стрелы КапиталЦифровые брокеры предлагали слишком большое кредитное плечо трейдерам и инвесторам, а такие фирмы, как Three Arrows, брали на себя слишком много долгов и рисков контрагентов.

«На самом деле это были T децентрализованные Финансы или Технологии . Это было просто Human поведение и действия, которые, как они, вероятно, знали, были немного за пределами спектра», — сказал Николс. «С ростом цен и потоком долларов в эту сферу трудно не иметь Human реакции, которая нам нужна, чтобы попытаться расти в геометрической прогрессии».

Крупнейшие падения Криптo в 2021 году

LUNA была экспериментом, в котором для ускорения роста базовой сети использовались существенные стимулы, в том числе обещания фиксированной доходности в районе 20%.

Но провал Luna был ONE того, что «экономическая теория пошла наперекосяк», сказал Николс. Хотя комплексная проверка показала слабость сети LUNA , цены на активы взлетели, и инвесторы поверили в ажиотаж. «Это то же самое, что мы видели на традиционных Рынки в течение сотен лет», — сказал он.

Читать дальше: Падение Terra: хронология стремительного взлета и крушения UST и LUNA

Еще один впечатляющий обвал за последние 12 месяцев произошел в торговле стейкинг Ethereum , где крупные инвесторы заняли крупные позиции в стейкинг Ethereum , а затем увеличили другие позиции сверх этих позиций.

Многие из этих инвесторов не учли волатильность криптовалют и T использовали методы управления рисками, чтобы справиться с резким падением курса эфира (ETH) цена, по словам Николса.

Инструменты для комплексной проверки

Николс используетИсследование цифровых активов получать четкие данные о ценах и активах криптовалют в режиме реального времени, а также VET цифровые активы на прочность и рост их базовой сети.

Arbor Digital, фирма Николса, определяет возможности на основе сетевого эффекта — идеи о том, что чем больше действительных и активных участников в сети, тем более мощной и ценной становится эта сеть.

«Это почти как если бы вам пришлось отказаться от старого мышления, например, от показателей стоимости и роста, а также мышления, которые вы использовали для оценки здоровья компании», — сказал Николс. «Мы тесно сотрудничаем с DAR , чтобы понять, что это значит, потому что стандарты того, что это значит, еще не созданы».