Tether раскрывает подробности о своих резервах

Tether Holdings Ltd., эмитент крупнейшей стейблкоин-монеты USDT, предоставил вновый отчет об аттестациибольше подробностей, чем когда-либо прежде, о составе резервов в размере 100 млрд долларов США.

Такая информация давно ждалась инвесторами. В марте компаниявыпущенный свой первый отчет об аттестации, который раскрыл сумму своих активов и обязательств. В мае Tether опубликованоразбивка его резервов, показывающая, что около 50% его резервов содержалось в коммерческих бумагах. Но этот отчет о разбивке не был «заверен».

В последнем отчете о подтверждении Tether не только включила состав своих резервов, но и предоставила разбивку рейтингов и сроков погашения своих коммерческих бумаг (CP) и депозитных сертификатов (CD).

Согласно отчету от 30 июня, 30,8 млрд долларов, или 49% резервов Tether, были размещены в CP и CD, из которых примерно 93% имели рейтинг A-2 и выше и 1,5% ниже A-3. Ранее руководители TetherсказалCNBC сообщило, что коммерческие бумаги, которыми она владела, имели рейтинг «в подавляющем большинстве случаев A-2 или выше».

Активы против обязательств

По состоянию на 30 июня общие активы Tether составляли 62,8 млрд долларов, что больше, чем 41 млрд долларов 31 марта, когда последний отчет об аттестациибыл датирован.

По данным на понедельник, оборот Tether составляет 62,7 млрд долларов. CoinGecko.

Другие резервы включали $6,28 млрд наличных и банковских депозитов, или 10% от общей суммы, $1 млрд в обратных РЕПО-нотах (1,6%) и $15,28 млрд казначейских векселей США (24,3%), на основе подтверждения. В майской разбивке Tether сообщила, что коммерческие бумаги составляли около 50% ее резервов, фидуциарные депозиты — 18%, наличные — 2,9%, обратные РЕПО-ноты — 2,7% и казначейские векселя — 2,2%.

Компания также имела обеспеченные кредиты на сумму $2,52 млрд и корпоративные облигации, фонды и драгоценные металлы на сумму $4,83 млрд, что составило 4% и 7,7% ее резервов соответственно. Tether отметила в отчете, что ее обеспеченные кредиты были «ни для аффилированных лиц». «Другие инвестиции» Tether, включая цифровые токены, составили $2,05 млрд, или 3,3% от резервов.

Согласно майской разбивке, около 13% резервов Tether приходилось на обеспеченные кредиты, а 10% — на корпоративные облигации и драгоценные металлы. Около 1,6% — на «другие инвестиции (включая цифровые токены)».

По состоянию на 30 июня Tether являлась ответчиком по четырем текущим судебным процессам, «результаты которых руководство пока не может с достаточной степенью надежности оценить», говорится в отчете.

«Никаких условных обязательств в отношении данного разбирательства не возникло», — говорится в отчете.

Разбивка коммерческих бумаг и депозитных сертификатов

Примерно 149,8 млн долларов США, или 0,5% CP и CD Tether, имели рейтинг выше A-1.

Около $14,5 млрд, или 47% от общего объема CP и CD, получили рейтинг A-1. Активы компании, получившие рейтинг A-2 и A-3, составили $14 млрд и $1,7 млрд соответственно, что составляет 45% и 5,5% от общего объема распределения CP и CD.

Согласно отчету, около 459,3 млн долларов США, или 1,5% облигаций и депозитарных сертификатов, имели рейтинг ниже A-3.

Рейтинги ссылались на краткосрочные кредитные рейтинги Standard & Poor's, когда они были доступны, сказал Tether . В противном случае «публично доступные отраслевые стандартные таблицы преобразования использовались для преобразования рейтингов из Moody's или Fitch в эквивалент S&P», согласно отчету.

Компания T раскрыла информацию об эмитентах коммерческих бумаг.

Около $10,6 млрд, или 34% его CP и CD, имели сроки погашения три месяца или меньше. Примерно $6,5 млрд, или 21% его CP и CD, будут погашены более чем через три месяца и менее чем через шесть месяцев, а $13,7 млрд, или 45%, имели сроки погашения более чем через шесть месяцев и менее чем через год.