В сфере финтеха происходит сближение фиатных и Криптo миров

Аджит Трипати, обозреватель CoinDesk , является исполнительным директором Binance и соведущим подкаста Breaking Banks Europe о Криптo . Ранее он был партнером по финтеху в ConsenSys и соучредителем PwC's UK Blockchain Practice. Мнения, высказанные здесь, являются его личными взглядами.

Я никогда не забуду тот день в марте 2015 года, когда я предложил старшему партнеру в фирме Big 4 начать практику блокчейна. Его первый вопрос был: «T «блокчейн» не то, что люди используют в даркнете?» Довольно забавно, что кто-то, кто T знал блокчейна от Bitcoinслышал о темной паутине.

Ни ONE стоящий цент в консалтинге не спорит с клиентами. Старшие инвестиционные банкиры действительно устали от словесного винегрета о соответствии и тосковали по эпохе яростных инноваций до 2008 года. Поэтому я и еще несколько человек, которые «поняли», перестали спрашивать разрешения и начали говорить с клиентами о Криптo и блокчейне. Как только клиенты на уровне совета директоров в крупных банках, таких как UBS и SocGen, начали приглашать нас, индивидуалистов, поговорить о блокчейне, блокчейн стал довольно HOT темой в фирме. К тому времени, как мы получили блокчейн-проект в священном Банке Англии, довольно много людей в фирме хотели стать лидерами блокчейна.

См. также: Аджит Трипати -4 способа, которыми COVID-19 привлечет банки и регуляторов к Криптo

Тогда руководство фирмы было таким: «Блокчейн может быть хорош, но мы T работаем с Криптовалюта ». Теперь, пять лет спустя, мой хороший друг Анри Арсланян (в PwC) создал процветающую глобальную Криптовалюта (не DLT, не блокчейн) практику, базирующуюся в Гонконге, и другие фирмы Большой четверки пытаются Социальные сети. Кроме того, большая часть доходов от этих блокчейн-практик поступила из Криптo , а не из «корпоративной DLT».

Изменилось то, что люди в 100 раз умнее меня, такие как Марк Андрессен, смогли увидеть, куда движется мир блокчейна. Они поняли, что, хотя защищенные общие реестры предлагают интересные возможности, настоящая ценность Технологии блокчейна заключается в изначальной гипотезе интернета ценностей. Они увидели, что существуют реальные социально-экономические проблемы, которые необходимо решить, и что маргинальные шифропанки, участвовавшие в Occupy Wall Street, работали с криптовалютами и публичными блокчейнами. Неудивительно, что подавляющая часть стоимости в секторе была создана и захвачена Криптовалюта фирмами. В конце концов, единороги рождаются из решения ощутимых проблем для людей.

Криптo потоки в банки

COVID-19 заставил правительства напечатать огромное количество денег. Баланс Федеральной резервной системы теперь стоит больше5 триллионов доллароввпервые, когда государственный долг США вырос до более чем25 триллионов долларовв 2020 году. В результате всего этого печатания денег во второй раз за 10 лет, надежные деньги больше не являются мемом в Twitter.

Сегодня институциональным инвесторам вполне разумно переосмыслить ценность денег, которые не печатаются правительством. Управляющие активами работают над достижением финансовых целей своих клиентов, и если деньги, которыми они управляют, T надежны, это действительно трудно сделать. Они стремятся управлять надежными деньгами, а не набором цифр, которые могут или не могут удержаться через шесть месяцев.

К тому времени, как мы заключили блокчейн-проект со священным Банком Англии, довольно много людей в фирме хотели стать лидерами в области блокчейна.

Этот сдвиг подчеркивается в недавнем отчете Fidelity.отчет с высококачественными данными, которые подтверждают то, что я знал из настроений в банковском сообществе. В отчете экстраполируется, что 36% из 800 респондентов-институциональных инвесторов в США и Европе в настоящее время инвестируют в цифровые активы, и шесть из 10 считают, что цифровые активы имеют место в их инвестиционном портфеле. Ключевой характеристикой цифровых активов для этих инвесторов, говорится в отчете, является то, что они не коррелируют с другими активами. Интересно, что 25% европейских инвесторов считают привлекательным то, что определенные цифровые активы свободны от вмешательства правительства, тогда как только 10% инвесторов в США чувствуют то же самое.

Институциональным инвесторам, особенно тем, кто инвестирует от имени или управляет деньгами клиентов, обычно требуется регулируемая среда и инфраструктура институционального уровня для безопасного хранения цифровых активов. Банки исторически предлагали услуги по хранению не только фиатных денег и ценных бумаг, но и товаров, таких как золото, бриллианты и другие ценности, такие как имущественные бумаги в своих хранилищах. И, похоже, банки хотят распространить это наследие по хранению на Криптo .

См. также: Аджит Трипати -4 причины, по которым центральные банки должны запустить розничные цифровые валюты

Когда немецкий регулятор BaFin ввел режим лицензирования для хранения цифровых активов, более40 банков подали заявки на получение лицензиии с тех пор это число выросло до более чем 60. В Швейцарии банки пошли еще дальше: SEBA и Sygnum запустили полноценные розничные и транзакционные банковские услуги для Криптo. Отвечая на спрос со стороны институциональных клиентов, желающих обезопасить свои Криптo в регулируемой среде, голландский банк ING также работает над решением для хранения Криптo . Я предсказываю, что хранение Криптo станет регулируемой услугой, в которой будут доминировать регулируемые учреждения.

Фиатные деньги перетекают в Криптo

Два года назад, когда Coinbase получиласчет в Barclays, это была противоречивая новость на первой странице финансовой прессы. Однако эти отношения былинедолговечный. В этом году JPMorgan объявил, что будет банковским учреждением Coinbase и Gemini. Реакция в финансовой прессе была скорее «Эй, это здорово», чем «Ни за что!»

Большинство основных Криптo бирж сегодня, включая Binance, предлагают различные фиатные рельсы, чтобы позволить клиентам свободно и недорого обменивать стоимость между традиционными и Криптo активами. Эти решения варьируются от объединенных банковских счетов с крупными банками до виртуальных IBAN, предоставляемых электронными финансовыми институтами. Эти банковские отношения сделали Криптo более безопасной для клиентов, снизив стоимость и риск мошенничества, связанные с некоторыми альтернативными платежными системами, а также отсутствие прозрачности, связанное с некоторыми стейблкоинами, которые были доступны в 2017 и 2018 годах.

Эта тенденция масштабного партнерства Криптo и банков является частью более широкой демократизации платежных систем по всему миру. Регуляторы в Великобритании и Европейском союзе внедряют Директиву о платежных системах II, чтобы способствовать большей конкуренции, подталкивая банки и поставщиков кредитных карт к открытию доступа к более широкому спектру услуг по гораздо более низкой цене, чем было доступно ранее. В Великобритании схема Faster Payments Банка Англии позволила пользователям переводить деньги бесплатно и NEAR мгновенно. В ЕС также есть своя собственная система SEPA Instant, которая делает то же самое для евро в 38 его государствах-членах.

Видение Сатоши... вдохновило целое поколение новаторов и предпринимателей взглянуть на деньги, платежи и банковское дело с самых первых принципов.

Между тем, устойчивый спрос на Криптo привел к тому, что некоторые «фиатные финтех-компании» интегрировали «Криптo » в свой банковский и платежный опыт. Revolut позволяет клиентам без труда покупать и продавать Криптo из своего банковского приложения. Денежные приложения Robinhood и Square позволяют клиентам управлять Криптo так же, как акциями и облигациями. Эта тенденция предоставления финтехами клиентам единого интегрированного Криптo и фиатного опыта, несомненно, усилится в NEAR будущем.

Видение Сатоши одноранговой электронной наличности вдохновило целое поколение новаторов и предпринимателей взглянуть на деньги, платежи и банковское дело с самых первых принципов. Это могло начаться с анархистских маргиналов после финансового кризиса 2008 года, но теперь это широкое движение, выходящее в мейнстрим.

Новый способ мышления о деньгах, банковском деле и экономике вдохновил банки и регуляторов по-новому взглянуть на то, работает ли денежная система для общества в целом и как она работает. По мере того, как ускоряется темп объединения цифровых активов и фиатных систем, я надеюсь, что возникнет мир, в котором клиенты будут иметь большую финансовую свободу, более широкий выбор и расширенный доступ к капиталу, платежным системам и инвестициям, чем сегодня.