APIs descentralizarão CBDCs

Carmelle Cadet é fundadora e CEO da EMTECH, uma fintech para bancos centrais, e ex-líder global de Finanças e negócios da IBM.

De acordo comvárias pesquisas, até 80% dos bancos centrais estão explorando a perspectiva de lançar uma moeda digital de banco central (CBDC). Além disso, o Banco de Compensações Internacionais (BIS) disse essencialmente“vamos continuar com isso" e o Fundo Monetário Internacional (FMI) está agoradefendendo o casopara um modelo público/privado de implementação de CBDC.

A Instituição Brookingúltimo artigosobre escolhas de design para CBDCs mostra o quão longe a conversa chegou desde o início do ano. É hora de explorar o que várias partes interessadas podem esperar dessa transformação. Qual é o papel ou benefício delas em tudo isso? Como um token centralizado pode nos ajudar a fazer tudo o que fazemos hoje com dinheiro e muito mais?

E sejamos realistas: como eles vão ganhar dinheiro neste novo mundo?

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As compensações entre controle, interoperabilidade e personalização infinita da experiência do usuário são complexas. Mas há precedentes para lidar com esse tipo de complexidade. Os bancos fizeram parcerias com fintechs para atender à necessidade do mercado por conveniência do consumidor, e estão alavancandointerfaces de programação de aplicativos(APIs) para fazer isso.

Olha paraXadrez, que foi adquirida pela Visa recentemente por US$ 5,3 bilhões. Ela fornece APIs para bancos ou seguradoras se conectarem a um amplo conjunto de aplicativos orientados ao usuário. Essa conectividade de diferentes mundos e sistemas facilita um mercado financeiro sólido, eficiente e resiliente, ao mesmo tempo em que aumenta a liquidez do mercado.

Muitos Mercados precisam desesperadamente de dar um salto para a economia digital

Essas alianças estratégicas oferecem um modelo interoperável para mais participantes do ecossistema – em nível de país, no caso de CBDC – ao mesmo tempo em que fornecem barreiras por meio de contratos inteligentes, limites baseados em risco em carteiras, formulação de políticas baseadas em dados e competição de mercado.

Ao alavancar uma infraestrutura bancária estabelecida, as instituições não bancárias podem desenvolver redes de comércio informais e baseadas em dinheiro, além de pagamentos internacionais.

Muitos Mercados precisam desesperadamente dar um salto para a economia digital e outros T podem se dar ao luxo de ficar para trás. Não bancos, como provedores de serviços de pagamento ou vários provedores de interface, como Venmo, Apple Pay, PayPal e TransferWise, demonstraram interesse e modelos de negócios bem-sucedidos para atingir esses Mercados exclusivos de maneiras inovadoras.

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Estamos gradualmente vendo mais estruturas regulatórias para uma colaboração “banco + fintech”. No ano passado, os EUAO Gabinete do Controlador da Moeda (OCC) decidiu bancos agora podem ser provedores de custódia de Cripto , PayPal começouaceitandoBitcoine o Banco da Inglaterraflutuouum potencial ecossistema CBDC.

No mês passado, o Banco do Ganadispostoa base do que um provedor de pagamento precisa para obter licença em um possível ambiente de dinheiro eletrônico.

Essas colaborações bancárias/não bancárias são definidas em paralelo aos CBDCs, tokens centralmente emitidos e gerenciados, bem como conversas sobre Política e design. Este é um momento crítico que, em última análise, definirá quem desempenha qual papel no ecossistema CBDC.

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O artigo da Brookings começou a mapear uma rede de trilhos, endpoints e participantes que precisarão ser definidos e atendidos. Em outras palavras, há vários papéis que o setor privado pode desempenhar no acesso e uso de um CBDC.

CBDCs oferecem uma infraestrutura digital para emitir e gerenciar uma moeda soberana em formato digital. O mandato limitado dos bancos centrais para definir uma meta de inflação ou gerenciar para pleno emprego deixa espaço para o setor privado inovar em uma base robusta e confiável.

Embora ainda relativamente novas, as APIs já estão provando seu valor em conectar muitos sistemas para uma variedade de casos de uso. Portanto, não é apenas imperativo, mas mutuamente benéfico para os bancos centrais oferecerem “APIs de acesso CBDC” para bancos e não bancos, a fim de descentralizar a infraestrutura CBDC para inclusão total, resiliência de mercado e melhor eficiência do sistema.