Bitcoin e ether sobem enquanto altcoins ficam para trás em negociações de baixa volatilidade

Bitcoin BTC$65.920,91 e ether (ETH) subiram cerca de 0,9% durante a noite, enquanto o mercado mais amplo de altcoins ficou para trás na quinta-feira.

O BTC estava recentemente sendo negociado a $67.000 após uma breve queda para $66.000 na quarta-feira. O Ether, a $1.970 após recuperar-se de $1.924, enfrenta dificuldades para romper o nível psicológico de preço de $2.000.

A volatilidade diminuiu desde a venda em 5 de fevereiro. Duas semanas subsequentes de consolidação deixaram os investidores questionando se este é o momento de calmaria antes de outro movimento turbulento para baixo, ou se o mercado está estabelecendo uma baixa macro antes de subir novamente rumo aos níveis de 2025.

O fórum da World Liberty Financial em Mar-a-Lago na quarta-feira não conseguiu fornecer um catalisador otimista, apesar da presença do presidente da CFTC, Michael Selig, e de executivos de empresas como Goldman Sachs.

De uma perspectiva macro, o bitcoin permanece em tendência de baixa desde que atingiu um recorde de US$ 126.600 no início de outubro. Registrou uma série de máximas e mínimas decrescentes, com períodos de consolidação instável entre cada movimento significativo.

Posicionamento em derivativos

• As dinâmicas do mercado estabilizaram, com o interesse em aberto mantendo-se em US$ 15,38 bilhões.
• Isso marca uma transição de uma liquidação de alavancagem para um piso estável.
• O sentimento do varejo mostra uma leve recuperação, com as taxas de financiamento passando de neutras para positivas (Binance retornando a 4%), enquanto a convicção institucional permanece firme, com a base anualizada de três meses persistindo em 3%.
• O mercado de opções de BTC atingiu um equilíbrio de volume 50/50 entre calls e puts. Embora o skew de 25 delta para uma semana tenha subido para 12%, a estrutura a termo da volatilidade implícita (IV) permanece em backwardation no curto prazo.
• O pico inicial na curva de volatilidade implícita confirma que os traders ainda estão pagando um "prêmio de pânico" para proteção imediata, mesmo com os prazos mais longos estabilizando próximo a 49%.
• Dados da Coinglass mostram US$ 218 milhões em liquidações nas últimas 24 horas, com uma divisão de 77-23 entre posições compradas e vendidas. BTC (US$ 75 milhões), ETH (US$ 53 milhões) e outros (US$ 22 milhões) lideraram em termos de liquidações nominais.
• O mapa de calor de liquidações da Binance indica US$ 67.400 como um nível central de liquidação a ser monitorado em caso de alta no preço.

Conversa sobre tokens

• O mercado de altcoins está começando a sofrer no ambiente de negociação com baixa liquidez.
• As ações da WLFI$0.1162 perderam mais de 10% de seu valor após uma venda expressiva durante Evento de quarta-feira em um movimento clássico de 'vender na notícia'.
• Axie Infinity (AXS) está retestando suas mínimas de 6 de fevereiro após cair 5,9% desde a meia-noite UTC.
• O token nativo MORPHO da plataforma de empréstimos Morpho devolveu todos os ganhos de quarta-feira, sendo negociado a US$ 1,39 após uma queda de 4,2% em seu valor durante a noite.
• Um impressionante número de 97 das 100 principais criptomoedas, excluindo stablecoins ou tokens de ouro tokenizados, estão no vermelho nas últimas 24 horas, enquanto o mercado permanece em território de "medo extremo".
• O índice de medo e ganância está atualmente em 11/100, acima do mínimo de 6/100 registrado em fevereiro.