DBS Lança Notas Estruturadas Tokenizadas na Ethereum, Ampliando o Acesso dos Investidores

O maior banco de Singapura está expandindo sua estratégia de blockchain ao oferecer notas estruturadas tokenizadas na blockchain pública Ethereum, em uma ação que amplia o acesso a produtos financeiros complexos antes reservados aos seus clientes privados.

O DBS afirmou em um comunicado à imprensa na quinta-feira que distribuirá os instrumentos por meio das exchanges locais de Cingapura ADDX, DigiFT e HydraX, marcando a primeira vez que oferece produtos tokenizados a investidores credenciados e institucionais fora de sua própria base de clientes.

O produto de estreia é uma nota de participação vinculada a criptomoedas que paga em dinheiro quando os preços dos ativos digitais sobem, enquanto limita a exposição à baixa.

As notas estruturadas tradicionalmente exigem investimentos mínimos de $100.000 e frequentemente são personalizadas, tornando-as não fungíveis.

Ao tokenizar cada instrumento em unidades de $1.000, o DBS afirmou que os títulos tornam-se fungíveis e mais fáceis de negociar, oferecendo maior flexibilidade para a gestão de portfólios.

A demanda por tais instrumentos tem sido forte, à medida que os investidores buscam incorporar estratégias avançadas de investimento em seus portfólios de ativos digitais, informou o banco em um comunicado.

Na primeira metade de 2025, clientes do DBS executaram mais de $1 bilhão em negociações envolvendo esses instrumentos, com volumes de negociação crescendo quase 60% do 1º trimestre de 2025 para o 2º trimestre de 2025.

O banco considera isso particularmente útil para escritórios familiares e investidores profissionais, que cresceram rapidamente em Singapura. O número de escritórios familiares únicos na cidade-estado ultrapassou 2.000 em 2024, um aumento de 43% ano a ano, afirmou em um comunicado.

A medida ocorre enquanto Singapura aprofunda seu papel como um centro para finanças tokenizadas. A Autoridade Monetária de Singapura (MAS) tem avançado com projetos piloto na indústria por meio do Projeto Guardião, que explora a tokenização de ativos em renda fixa, câmbio e fundos, ao mesmo tempo em que desenvolve infraestrutura transfronteiriça como o Global Layer One para agregar liquidez global.

O DBS tem sido um dos bancos mais ativos na participação dessas iniciativas, frequentemente utilizando blockchains permissionados para projetos-piloto antes de expandir para cadeias públicas.

Embora o foco inicial esteja em notas vinculadas a criptoativos, o DBS afirmou que também vai tokenizar notas mais tradicionais vinculadas a ações e crédito.

“A tokenização de ativos é a próxima fronteira da infraestrutura dos mercados financeiros,” afirmou Li Zhen, chefe de câmbio estrangeiro e ativos digitais do DBS.

“Nosso primeiro produto tokenizado atende ao crescente apetite institucional por ativos digitais. Com esta iniciativa, um segmento mais amplo de investidores pode agora acessar nosso ecossistema de ativos digitais para construir exposição a essa classe de ativos,” continuou Zhen.