Bitcoin Mantém Suporte Crucial; Petróleo Frustra Expectativas Negativas com Brent e WTI Apagando Ganhos Iniciais de Preço

O poeta americano Charles Bukowski disse famosamente: "A multidão está sempre errada", e suas palavras parecem resumir perfeitamente a situação nos mercados financeiros.

Há apenas 24 horas, as redes sociais estavam agitadas com temores de que o ataque aéreo dos EUA a instalações nucleares do Irã, combinado com a discussão sobre o Irã considerando o fechamento do Estreito de Hormuz, desencadearia um aumento massivo nos preços do petróleo, levando a uma queda em ações e criptomoedas.

A realidade, no entanto, mostrou-se diferente. Os preços do petróleo em ambos os lados do Atlântico subiram apenas 3% e desde então apagaram a maior parte dos ganhos, segundo dados da TradingView.

No momento da redação, um barril de Brent era negociado a US$ 77, com alta de apenas 1,4% no dia. Os preços tiveram um salto para alcançar a máxima de cinco meses de US$ 77,79. Da mesma forma, o West Texas Intermediate (WTI) atingiu o pico de US$ 78,58 antes de recuar para US$ 76,75.

Enquanto isso, o bitcoin BTC$87.706,47, a principal criptomoeda por valor de mercado, voltou a subir acima de US$ 101.000, após ter caído para abaixo de US$ 98.000 no domingo, quando temores de um aumento no preço do petróleo levaram opções de venda (puts) de BTC listadas no Deribit a uma volatilidade com prêmio de 8% a 10% em relação às opções de compra (calls). Os futuros relacionados ao S&P 500 negociaram-se com queda de apenas 0,3%.

A reação praticamente tênue nos preços do petróleo sugere que o mercado não espera que o Irã cumpra suas ameaças de bloquear o Estreito de Hormuz, o que poderia desestabilizar seus principais aliados na Ásia, especialmente a China.

"A ação de preço desta manhã sugere que o mercado não acredita (pelo menos ainda não) que o fluxo pelo Hormuz será bloqueado. O Brent voltou a ficar abaixo de US$ 80 por barril após um breve pico acima desse nível no início da sessão de negociação", disseram analistas do ING em relatório para clientes na segunda-feira.

"Com mais de 80% do fluxo de petróleo pelo Hormuz destinado à Ásia, o impacto na região seria maior do que nos EUA. Portanto, o Irã teria interesse em ser cauteloso para não irritar países como a China ao interromper os fluxos de petróleo", acrescentou o ING.

Segundo o especialista em mercado de energia Anas Alhajji, a ameaça do Irã de fechar o Estreito é sobretudo uma tática retórica para consumo interno, usada pelo menos 15 vezes desde os anos 1980. Alhajji explicou o mesmo em um post no X, revisitanto o fio de 2018 que detalhava como bloquear o estreito é mais fácil falar do que fazer.

"Para o Irã fechar o Estreito, significaria ocupação e tomada das águas de Omã, por onde a maioria dos navios passa. Isso imediatamente acionaria o pacto de defesa do CCG: significaria guerra entre todos", dizia o fio, acrescentando que um eventual fechamento prejudicaria mais os amigos do Irã do que seus inimigos, que não importam petróleo iraniano e poderiam contornar o Estreito através de dois oleodutos subutilizados.

BTC mantém suporte chave

Tudo isso significa que o tão temido aumento do preço do petróleo pode não se materializar tão cedo, o que poderia ajudar o BTC e outros ativos de risco a evitar uma venda em massa. Um grande aumento no petróleo aumentaria o risco de grandes economias entrarem em estagflação, o pior cenário para a maioria dos ativos, incluindo o bitcoin.

O gráfico do BTC mostra que os ursos não conseguiram se estabelecer abaixo do suporte horizontal em US$ 100.430 no domingo. Compradores entraram em ação nesse nível em 5 de junho, levando os preços a subirem para US$ 110.000 nos dias seguintes.

A reação contida do petróleo sugere a possibilidade de a história se repetir. Por outro lado, a aceitação abaixo do suporte mudaria o foco para a confluência das médias móveis simples de 100 e 200 dias, em torno de US$ 95.900.