Pesca de fundo em Bitcoin? Aqui estão os principais sinais a serem observados

• Os traders experientes estão atentos a um aumento no volume de contratos futuros à vista e perpétuos e taxas de financiamento negativas ao identificar capitulação e fundo de preço.
• O mercado de Bitcoin não mostra tais sinais, com o mercado de opções refletindo temores persistentes de um movimento descendente prolongado.

O Bitcoin [BTC] caiu 18% para US$ 40.000 desde que os ETFs à vista começaram a ser negociados nos EUA em 11 de janeiro.

Os traders que buscam pistas sobre o eventual fundo ou o preço mais baixo que marca uma nova mudança na tendência de alta podem querer analisar o mercado em busca de sinais de capitulação real e emocional e posicionamento no mercado de opções.

Capitulação real

Capitulação significa rendição. Em Mercados financeiros, é um ponto em que os traders jogam a toalha, liquidando suas apostas otimistas em Mercados futuros spot e perpétuos, levando a um aumento dramático nos volumes em um mercado em queda.

A desintegração em massa da tendência de altafuturos perpétuosleva a uma base negativa identificada por sub-zerotaxas de financiamento. Taxas de base ou de financiamento negativas representam uma situação em que os perpétuos são negociados com desconto em relação ao preço do ativo subjacente, indicando domínio do vendedor.

A saída de traders de curto prazo normalmente representa o pico de baixa e abre caminho para um fundo de mercado e um novo movimento de alta.

“Para me convencer de que atingimos o fundo local, eu gostaria de ver impressões de alto volume com uma base de perps negativa”, disse o trader pseudônimo ByzantineGeneraldisseem uma postagem no X.

No momento da impressão, o mercado de Bitcoin não mostrou sinais de rendição. Dados da plataforma de gráficos TradingView mostram que, embora os volumes de negociação nos Mercados perpétuos e spot de Bitcoin tenham aumentado, eles permanecem bem abaixo das máximas recentes.

Enquanto isso, segundo a Coinglass, as taxas de financiamento permanecem positivas, o que representa que a alavancagem ainda está enviesada para o lado otimista.

Capitulação emocional

Os fundos de mercado geralmente envolvem medo extremo de manter ativos e uma preferência maior por dinheiro.

Os comerciantes experientes preferem comprar quando os indicadores de sentimento comoAlternativa.eu O índice Cripto Fear & Greed sinaliza medo extremo e reduz a exposição quando o índice sinaliza ganância. Como diz o velho ditado, “É sensato ter medo quando os outros são gananciosos e ser ganancioso quando os outros são medrosos.”

O sentimento atual do mercado é neutro, com o índice pairando em 50, abaixo das leituras acima de 75 no início deste mês, o que refletia ganância.

Uma leitura abaixo de 20 indica medo extremo e coincidiu principalmente com picos de vendas no passado.

Posicionamento de mercado de opções

Mudanças na forma como as opções são precificadas foramindicadores confiáveisde exaustão de tendências e mudanças de tendências no passado.

Opções são contratos derivativos que dão ao comprador o direito de comprar ou vender o ativo subjacente a um preço predeterminado em uma data posterior. Uma call transmite o direito de comprar e permite que o comprador lucre ou se proteja contra altas de preços, enquanto uma put faz o contrário.

Os desvios de compra e venda de sete e 30 dias, medindo o preço das opções de compra em relação às opções de venda,caiu abaixo de zeroalguns dias antes dos ETFs entrarem em operação, sugerindo uma correção de preço pós-lançamento.

As principais métricas permaneceram negativas no momento da publicação, indicando temores de uma queda contínua de preços. O indicador de 60 dias sinalizou um sentimento neutro do mercado.