Ловля Bitcoin на дне? Вот основные признаки, на которые стоит обратить внимание

• Опытные трейдеры ищут всплеск объемов спотовых и бессрочных фьючерсов, а также отрицательные ставки финансирования при определении капитуляции и ценового дна.
• На рынке Bitcoin подобных признаков не наблюдается, а на рынке опционов сохраняются опасения относительно продолжительного снижения.

Bitcoin [BTC] упал на 18% до $40 000 с момента начала торгов спотовыми ETF в США 11 января.

Трейдеры, ищущие подсказки относительно возможного дна или самой низкой цены, указывающей на возобновление бычьего тренда, могут захотеть сканировать рынок на предмет признаков фактической и эмоциональной капитуляции и позиционирования на рынке опционов.

Фактическая капитуляция

Капитуляция означает сдачу. На финансовых Рынки это момент, когда трейдеры сдаются, ликвидируя свои бычьи ставки как на спотовых, так и на бессрочных фьючерсных Рынки, что приводит к резкому росту объемов на падающем рынке.

Массовый спад бычьего настроениявечные фьючерсыприводит к отрицательной основе, определяемой отрицательным значениемставки финансированияОтрицательная базисная ставка или ставка финансирования представляет собой ситуацию, когда бессрочные опционы торгуются со скидкой к цене базового актива, что указывает на доминирование продавца.

Выход краткосрочных трейдеров обычно отражает пик медвежьего настроя и прокладывает путь к рыночному дну и новому росту.

«Чтобы убедиться, что мы достигли локального дна, я хотел бы увидеть отпечатки большого объема с отрицательной базой perps», — псевдонимный трейдер ByzantineGeneralсказалв посте на X.

На момент публикации рынок Bitcoin не показывал никаких признаков капитуляции. Данные с платформы графиков TradingView показывают, что хотя объемы торговли на Рынки бессрочных и спотовых Bitcoin выросли, они остаются значительно ниже недавних максимумов.

Между тем, по данным Coinglass, ставки финансирования остаются положительными, что свидетельствует о том, что кредитное плечо по-прежнему смещено в сторону повышения.

Эмоциональная капитуляция

На дне рынка обычно наблюдается сильный страх держать активы и повышенное предпочтение наличным деньгам.

Опытные трейдеры предпочитают покупать, когда есть такие индикаторы настроений, какАльтернатива.меня Индекс страха и жадности Криптo сигнализирует о сильном страхе и сокращает риск, когда индекс сигнализирует о жадности. Как гласит старая поговорка: «Мудро бояться, когда другие жадные, и быть жадным, когда другие боятся».

Текущие настроения на рынке нейтральны: индекс колеблется на уровне 50, что ниже значений в начале месяца, превышающих 75, что отражает жадность.

Показатель ниже 20 указывает на крайний страх и в прошлом обычно совпадал с пиковыми продажами.

Позиционирование рынка опционов

Изменения в том, как оцениваются опционы, былинадежные индикаторыисчерпания тренда и изменения тренда в прошлом.

Опционы — это производные контракты, которые дают покупателю право купить или продать базовый актив по заранее определенной цене в более поздний срок. Колл передает право на покупку и позволяет покупателю получать прибыль или хеджировать риски от ценовых ралли, в то время как пут делает иное.

Семи- и 30-дневные перекосы колл-пут, измеряющие ценообразование коллов относительно путов,упал ниже нуляза пару дней до запуска ETF, что намекает на коррекцию цен после запуска.

Ключевые показатели оставались отрицательными на момент публикации, что указывает на опасения относительно дальнейшего снижения цен. 60-дневный индикатор сигнализировал о нейтральном настроении рынка.