Os investidores em opções de Bitcoin estão começando a se proteger contra uma possível retração de preços

Os dados do mercado de opções do Bitcoin mostram que os investidores estão começando a se posicionar para uma retirada temporária da forte alta da criptomoeda.

A volatilidade implícita de um mês, que é influenciada pela demanda por opções de compra e venda, saltou de aproximadamente 55% para uma máxima de quatro meses de 70,5% nos últimos dois dias, sugerindo maiores expectativas de turbulência de preços nas próximas quatro semanas.

O indicador de um mês é visto atualmente em 65%. Métricas de volatilidade implícita para durações mais longas também se recuperaram de baixas recentes.

Junto a isso, o spread negativo entre o custo de puts (apostas pessimistas) e calls (apostas otimistas) diminuiu, como evidenciado pela recuperação nos skews put-call de um, três e seis meses. Notavelmente, o indicador de um mês saltou de -27% para -14%, de acordo com a fonte de dados Skew.

Esses números indicam uma demanda maior por opções de venda – um sinal de que os investidores estão se protegendo contra uma possível retração de preço. Embora a compra de opções de compra possa causar e cause um aumento nas métricas de volatilidade implícita, neste caso, a distorção put-call se recuperou junto com o aumento da volatilidade, sugerindo um aumento na demanda por opções de venda.

A validação dessa avaliação é o tweet deInsights do Deribit, que diz que as instituições compraram opções de venda. Isso não implica necessariamente um viés de baixa, mas pode ser uma estratégia de hedge contra uma posição longa ou alta no mercado à vista.

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Opções são contratos derivativos que dão ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender o ativo subjacente a um preço predeterminado em ou antes de uma data específica. Uma opção de compra dá o direito de comprar, e a opção de venda representa o direito de vender. A volatilidade implícita, um componente-chave no cálculo do preço de uma opção, é o desvio padrão esperado dos retornos ao longo de um período selecionado e é expressa em termos anualizados.

Os temores de uma queda maior no preço do bitcoin e a demanda por opções de venda LOOKS ter sido alimentados pela ação volátil dos preços observada nas últimas 36 horas. Bitcoin subiu até US$ 18.358 durante o pregão asiático de quarta-feira, apenas para recuar QUICK para US$ 17.200. Isso fez com que a volatilidade aumentasse e a inclinação put-call aumentasse, já que os traders protegem seu sentimento otimista com puts, de acordo com Shaun Fernando, chefe de risco e produto da bolsa de Criptomoeda Deribit.

O interesse renovado nas opções de venda vem após a recente Rally vertical do bitcoin de US$ 10.000 para mais de US$ 18.000. A Criptomoeda viu várias correções de mais de 20% nos Mercados de alta anteriores. Desta vez, uma correção do mercado de alta permaneceu ilusória, possivelmente devido a uma déficit de ofertano mercado.

No entanto, a tendência de alta pode agora perder algum ímpeto, de acordo com estudos técnicos.

Tanto o longo pavio superior anexado à vela indecisa de quarta-feira quanto a leitura acima de 50 no índice de força relativa indicam fadiga do touro. "A Criptomoeda pode enfrentar alguma pressão de venda se os preços terminarem (UTC) quinta-feira abaixo das mínimas NEAR de US$ 17.100 vistas na quarta-feira", disse Patrick Heusser, um trader sênior de Criptomoeda na Cripto Broker AG, sediada em Zurique, à CoinDesk.

A tendência mais ampla permanece construtiva, com os desvios put-call de três e seis meses relatando valores negativos efatores macro alinhados em favor de ativos escassos como o Bitcoin.

No momento da publicação, a Criptomoeda estava sendo negociada a US$ 17.977, de acordo com O CoinDesk 20.