Blockchain e o nascimento de um novo instrumento financeiro

Noelle Acheson é uma veterana de 10 anos em análise de empresas e autora de CoinDesk Semanal, um boletim informativo personalizado entregue todos os domingos, exclusivamente para assinantes do CoinDesk .

Anúncio do Emirates Islamic Banksemana passadaque estava planejando integrarTecnologia blockchain com cheques em papel pode ter deixado muitos pensando na incongruência: Por que desperdiçar uma invenção tão moderna em um método de pagamento tão tradicional? Cheques em papel T são, você sabe, tão século passado?

No entanto, se você analisar um BIT mais a fundo, verá que as coisas não são bem o que parecem.

Uma peculiaridade do sistema bancário dos Emirados Árabes Unidos é a forma preferida de garantia para empréstimos bancários: cheques em papel. A prática estabelecida é que o mutuário emita ao credor um cheque pré-datado no valor do empréstimo, mais juros. Quando o empréstimo vence, o credor feliz simplesmente desconta o cheque. Se o pagamento for mensal, o credor geralmente pedirá um maço de cheques pré-datados para cobrir os pagamentos individuais.

Isso torna o processo de empréstimo muito mais fácil. Com um cheque assinado em mãos, o credor pode evitar procedimentos rigorosos de verificação e aborrecimentos de confirmação.

Além disso, os bancos geralmente pedem um cheque assinado para cobrir o limite mensal antes de emitir um cartão de crédito para um cliente. Ah, você pergunta, mas em todos os casos acima, como eles sabem que o cheque T vai voltar?

Teoria dos jogos

É uma questão de incentivos. Se você é um indivíduo e seu cheque é devolvido,você pode ir para a cadeia.

Pelo menos, esse era o caso até há alguns anos, quando a devolução de cheques emitidos como garantia de umainteiroempréstimo foidescriminalizado(não para pagamentos mensais). No ano passado, a devolução de qualquer tipo de cheque de pequenas e médias empresas (PMEs) também foi descriminalizada (masainda não paraindivíduos).

Com isso em mente, o 'tecnologia blockchaina ideia dos cheques em papel se torna mais interessante.

O projeto desenvolvido pelo Emirates Islamic Bank (parte do Emirates NDB, um dos maiores grupos bancários do Oriente Médio) envolve imprimir um código QR exclusivo em cada cheque e registrá-lo em uma plataforma blockchain. Os cheques serão então escaneados quando emitidos para validar a autenticidade.

Levando em conta que os cheques são regularmente usados como garantia de empréstimos e pagamento, a importância de seu papel no sistema financeiro se torna aparente, assim como a tentação de falsificá-los. Ser capaz de aumentar sua confiabilidade será um alívio para o setor bancário.

Maior impacto

Se os bancos puderem se preocupar menos com fraudes, eles provavelmente estarão mais dispostos a emprestar, o que terá um efeito positivo na atividade econômica.

O FMIrevisado recentementeaumentou suas previsões para os Emirados Árabes Unidos para números relativamente saudáveis, mas empréstimos mais fáceis impulsionarão as perspectivas para as PMEs, o setor que foi mais afetado pela crise do preço do petróleo nos últimos anos.

Embora uma reformulação do sistema bancário dos Emirados Árabes Unidos para reduzir a dependência de cheques provavelmente aconteça eventualmente, mudanças culturais profundas levam tempo. A ideia do Emirates Islamic Bank pode fornecer uma solução de curto prazo para um problema sistêmico, bem como evoluir a compreensão do setor sobre o potencial da tecnologia.

Além disso, o conceito de combinar redes digitais com pedaços de papel é intrigante e pode apontar para um novo vetor de inovação.

'Garantias' físicas de pagamento que são resistentes tanto à falsificação quanto a vulnerabilidades tecnológicas? Poderíamos estar olhando para o nascimento de um tipo totalmente novo de instrumento financeiro.

Nascer do sol no desertoimagem via Shutterstock