Revitalização da Demanda: Crypto Daybook Américas

Por Omkar Godbole (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)

O Bitcoin BTC$71.033,68 recuperou-se das mínimas da sessão asiática inicial, oferecendo suporte para altcoins como ether ETH$2.090,98, XRP XRP$1,4488 e solana SOL$87,27. A liquidez continua a fluir entre os setores — hoje está se deslocando das moedas de privacidade para projetos menores, incluindo ASTER, RENDER, SKY e MNT, que subiram 7%.

Embora a ação pareça típica, a verdadeira história reside na mudança de demanda destacada pela métrica de “demanda aparente”. Esta acompanha a emissão de bitcoin em relação ao comportamento dos detentores de longo prazo para avaliar a demanda líquida acumulada nos últimos 30 dias.

A métrica recentemente virou positiva, disparando para uma alta de três meses de 5.252 BTC, cerca de US$ 549 milhões, segundo a Capriole Investments. Esse aumento é refletido pelo ingresso líquido de US$ 523 milhões em ETFs de bitcoin à vista listados nos EUA na terça-feira, o maior em mais de um mês, segundo dados da SoSoValue.

Ainda assim, os traders permanecem cautelosos no lado dos derivativos. Na Deribit, um local preferido por traders sofisticados, as taxas de financiamento anualizadas continuam bem abaixo da média de 5,9% para 2025. O Ether apresenta um padrão semelhante, complementado por taxas moderadas de empréstimo de stablecoins na Aave, sinalizando um apetite por risco contido, de acordo com a FRNT Financial.

Os participantes do mercado podem estar se cansando da prolongada paralisação do governo dos EUA. Conforme expressou a QCP Capital, com sede em Singapura: “O projeto de lei provisório do Senado que estende o financiamento até 30 de janeiro elimina o risco de cauda no curto prazo, mas não resolve o impasse fiscal subjacente — uma clássica solução de ‘empurrar com a barriga’.”

E não se esqueça, a Câmara dos Deputados ainda não aprovou a medida. Até que o faça, a ausência de dados econômicos deixa os traders em suspenso.

De acordo com a QCP, divulgações privadas de dados, como a folha de pagamento do ADP e o Índice NFIB, têm peso adicional, "ambos apontando para condições laborais mais amenas e um sentimento empresarial cauteloso."

"Para o Fed, isso reforça a narrativa de 'flexibilização com cautela' em direção ao FOMC de dezembro (9 a 10 de dezembro)", afirmou a empresa.

Nos mercados tradicionais, a recuperação do ouro estagnou em torno de US$ 4.130 por onça, diante de um aumento renovado no índice MOVE, que mede a volatilidade esperada em 30 dias nos títulos do Tesouro. A maior volatilidade no mercado de títulos geralmente impacta negativamente o ouro e os ativos de risco, incluindo criptomoedas. Fique atento!

Leia mais: Para análise da atividade de hoje em altcoins e derivativos, veja Mercados Cripto Hoje

O Que Observar

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte "" da CoinDeskSemana Cripto à Frente"."

• Cripto
  • Nada agendado.
• Macro
  • 12 de novembro, 10h20: O governador do Federal Reserve, Christopher J. Waller, está discursando na Nona Conferência Anual de Fintech promovida pelo Federal Reserve Bank de Filadélfia. Assista ao vivo.
  • 12 de novembro, 12h30: O governador do Federal Reserve, Stephen I. Miran, está falando no Fireside Chat na University of Cambridge Judge Business School. Assista ao vivo.
• Lucros (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • 12 de nov.: Coincheck Group (CNCK), após o mercado, N/D.
  • 12 de novembro: Circle Internet Group (CRCL), pré-mercado, US$ 0,22.
  • 12 de nov.: Desenvolvimento DeFi (DFDV), após o pregão, N/D.

Eventos de Tokens

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• Votações e chamadas de governança
  • 12 de novembro: Maple irá sediar seu Chamada do ecossistema do 4º trimestre.
• {{espaco}}Desbloqueios{{espaco}}
  • Nenhuma liberação significativa de tokens.
• Lançamentos de Tokens
  • 12 de novembro: Binance para deslistagem PERP$0.02600, KDA$0.008223 e FLM$0.003373.

Conferências

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• Dia 2 de 3: Conferência Mining Disrupt (Dallas)
• Dia 1 de 2: Cúpula Cardano 2025 (Berlim)
• Dia 1 de 3: Cúpula Blockchain Latam 2025 (Medellín, Colômbia)

Movimentações de Mercado

• O BTC está em alta de 1,87% desde as 16h ET de terça-feira, cotado a $104.545,84 (24h: -0,41%)
• O ETH está em alta de 1,99%, cotado a $3.484,95 (24 horas: -0,76%)
• CoinDesk 20 está em alta de 1,81% aos 3.377,76 (24h: -0,82%)
• A Taxa Composta de Staking CESR do Ether sobe 7 pontos-base, atingindo 2,93%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0048% (5,3020% anualizada) na Binance

• O DXY está em alta de 0,21% aos 99,65
• Os contratos futuros de ouro sobem 0,3%, para US$ 4.128,70
• Os contratos futuros de prata estão em alta de 1,81%, a US$ 51,66
• Nikkei 225 fechou em alta de 0,43% aos 51.063,31
• Hang Seng fechou em alta de 0,85%, aos 26.922,73
• FTSE está estável em 9.890,88
• Euro Stoxx 50 está em alta de 1,06% a 5.786,58
• O DJIA encerrou a terça-feira em alta de 1,18%, aos 47.927,96
• O S&P 500 fechou em alta de 0,21%, aos 6.846,61
• O Nasdaq Composite fechou em queda de 0,25% aos 23.468,30
• O S&P/TSX Composite encerrou em alta de 0,31%, aos 30.409,25 pontos
• S&P 40 América Latina fechou em alta de 2,21% aos 3.176,04
• A taxa do Título do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu 2,5 pontos base para 4,085%
• Os contratos futuros E-mini S&P 500 sobem 0,34%, atingindo 6.895,00
• Os contratos futuros do E-mini Nasdaq-100 subiram 0,62%, para 25.799,50
• O índice E-mini Dow Jones Industrial Average está em alta de 0,14%, aos 48.098,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 60,03% (-0,34%)
• Razão Ether para bitcoin: 0,03375 (1,75%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 1.077 EH/s
• Preço do hash (à vista): $42,46
• Taxas Totais: 2,68 BTC / $281.340
• Interesse Aberto em Futuros da CME: 137.275 BTC
• BTC cotado em ouro: 24,9 oz
• Capitalização de mercado BTC vs ouro: 7,03%

Análise Técnica

• O gráfico mostra a taxa de dominância do USDT da Tether, ou a participação da maior stablecoin vinculada ao dólar do mundo no mercado total de criptomoedas.
• A dominância está subindo novamente, tendo sustentado a linha de tendência macro de alta.
• Os aumentos na dominância das stablecoins normalmente ocorrem quando os investidores ou se direcionam para oportunidades em DeFi ou entram em um modo avesso ao risco, buscando segurança nos equivalentes ao dólar americano.

Ações de Cripto

• Coinbase Global (COIN): fechou na terça-feira a US$ 304,01 (-4,38%), +2,01% a US$ 310,13 no pré-mercado
• Circle Internet (CRCL): fechou em $98,30 (-5,57%), +2,46% em $100,72
• Galaxy Digital (GLXY): fechou em US$ 30,74 (-3,3%), +1,2% em US$ 31,11
• Bullish (BLSH): fechou em $45,39 (-2,58%), +1,04% a $45,86
• MARA Holdings (MARA): fechou a $14,63 (-6,1%), +1,44% a $14,84
• Riot Platforms (RIOT): fechou em $16,14 (-6,81%), +1,36% em $16,36
• Core Scientific (CORZ): fechou em $17,32 (-10,21%)
• CleanSpark (CLSK): fechou em $14,04 (-6,55%), +2,31% em $14,37
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em US$ 50,05 (-6,59%)
• Exodus Movement (EXOD): fechou em $21,29 (-2,61%)

Empresas de Tesouraria Cripto

• Strategy (MSTR): fechou em $231,35 (-3,15%), +1,83% em $235,59
• Semler Scientific (SMLR): fechou em $27,35 (-6,56%)
• SharpLink Gaming (SBET): fechou em US$ 11,56 (-3,26%), +1,99% em US$ 11,79
• Upexi (UPXI): fechou em US$ 3,21 (-4,18%), +4,98% a US$ 3,37
• Lite Strategy (LITS): fechou a $2,08 (-7,96%)

Fluxos de ETF

ETFs Spot de BTC

• Fluxo líquido diário: US$ 524 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 60,47 bilhões
• Posse total de BTC ~ 1,34 milhão

ETFs Spot de ETH

• Fluxo líquido diário: -US$ 107,1 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 13,77 bilhões
• Total de participações em ETH ~ 6,56 milhões

Fonte: Investidores Farside

Enquanto Você Dormia

• As Férias da Volatilidade do Bitcoin Chegaram ao Fim? Gráfico Sugere Isso, Analistas Apontam 3 Catalisadores (CoinDesk): O índice de volatilidade implícita de 30 dias da Volmex (BVIV), derivado da precificação de opções, recentemente ultrapassou uma linha de tendência que caracterizava a queda acumulada no ano, saindo de 73% anualizados, confirmando uma ruptura altista.
• JPMorgan Lança Token de Depósito JPM Coin em Estratégia de Ativos Digitais (Bloomberg): O novo token, JPMD, permite que os clientes institucionais do banco movimentem dólares mantidos pelo banco por meio da blockchain Base em segundos, após a conclusão de pilotos com Mastercard, Coinbase e B2C2.
• Chefe da Kraken Critica Regras de Cripto no Reino Unido (Financial Times): Arjun Sethi, Co-CEO da Kraken, afirmou que os avisos da Financial Conduct Authority e etapas adicionais criam obstáculos para os investidores e deixam a maioria dos seus produtos de criptomoedas dos EUA indisponíveis para clientes no Reino Unido.
• Visa testa pagamentos via stablecoin para acelerar transações para criadores e trabalhadores freelancers (CoinDesk): O programa piloto da Visa, que visa ajudar criadores e freelancers a acessar fundos de forma mais rápida e transfronteiriça, permite pagamentos em stablecoins lastreadas em dólar, como a USDC da Circle.