Proxies de Risco Desafiam a Recuperação do Bitcoin; HYPE, XMR se Destacam: Crypto Daybook Américas

Por Omkar Godbole (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)

O mercado de criptomoedas busca retomar a força de alta, com o bitcoin BTC$66.873,09 tentando ultrapassar os $110.000. O Índice CoinDesk 20 subiu mais de 1% nas últimas 24 horas, acompanhando ganhos de dois dígitos em alguns tokens selecionados, como HYPE, KHYPE e XMR.

O sentimento nas redes sociais permanece otimista, graças às expectativas de que o Federal Reserve reduzirá as taxas em 25 pontos base na próxima semana, dando continuidade ao chamado ciclo de flexibilização da liquidez. Ainda assim, vale destacar que o índice do dólar continua a exibir ação de preço otimista. Um dólar fortalecido pode limitar a valorização do BTC.

Proxy de risco, como o iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG) e o Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), também não estão apresentando suporte. Ambos recentemente romperam níveis-chave de suporte. (Consulte a seção de TA). Enquanto isso, estudos de volume chave indicam fraqueza subjacente no mercado de bitcoin.

Tomados em conjunto, esses fatores validam o viés persistente de venda em opções de BTC listadas na Deribit e a perspectiva de baixa de curto prazo do Standard Chartered.

Os fundadores do serviço de newsletter LondonCryptoClub afirmaram que o recente estresse no financiamento bancário e o aperto da liquidez estão "mantendo o BTC ancorado e impactando negativamente as dinâmicas de risco subjacentes." Ainda assim, eles acrescentaram que a alta está longe de acabar, apontando para rendimentos mais baixos dos títulos e riscos de desaceleração econômica como catalisadores para um afrouxamento agressivo do Fed que poderia causar um "melt up."

Nos mercados tradicionais, o petróleo subiu 4% em ambos os lados do Atlântico após os EUA terem imposto sanções aos principais fornecedores russos Rosneft e Lukoil devido à guerra na Ucrânia. O aumento da volatilidade no mercado de petróleo pode causar aversão ao risco. Mantenha-se alerta!

O que Observar

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte "" da CoinDeskSemana Cripto à Frente"."

• Cripto
  • 23 de out., 9h: Binance Square está organizando um AMA sobre "como projetos em estágio inicial crescem, constroem comunidades e navegam em sua jornada Alpha."
• Macro
  • 23 de outubro, 8:30 a.m.: Em razão da paralisação do governo federal, o Departamento do Trabalho dos EUA não está divulgando seus habituais relatórios semanais de pedidos iniciais e contínuos de auxílio-desemprego.
  • 23 de outubro, 10h: Vendas de Imóveis Usados dos EUA em setembro Est. 4,1M.
• Lucros (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • Nada programado.

Eventos de Token

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte "" da CoinDeskSemana Cripto à Frente"."

• Votações e chamadas de governança
  • A SSV DAO está votando para alterar o DIP-31, reorientando o SSV 2.0 sobre o Compose, um protocolo que permite transações atômicas cross-rollup para reduzir a fragmentação do L2 e avançar com a SSV além da tecnologia de validadores distribuídos. A votação termina em 23 de outubro.
• Desbloqueios
  • 23 de out.: Soon (SOON) irá desbloquear 4,52% de sua oferta circulante, avaliada em US$ 12,4 milhões.
• Lançamentos de Tokens
  • 23 de out.: Acionistas ordinários da DFDV para receber um dividendo de warrant.
  • 23 de outubro: Venice (VVV) reduzirá sua inflação de oferta de tokens de 10M/ano para 8M/ano.

Conferências

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte "" da CoinDeskSemana Cripto à Frente"."

• Dia 2 de 2: Conferência de Blockchain de Londres
• Dia 2 de 2: Cúpula Digital de Valência 2025 (Valência, Espanha)
• 23 de out.: Cúpula de Cripto e Blockchain da Wall Street Blockchain Alliance 2025 (Nova York)

Conversa sobre Tokens

Por Francisco Rodrigues

• O token nativo da Jupiter, JUP, subiu mais de 3% nas últimas 24 horas após a exchange descentralizada registrou forte crescimento em métricas comerciais-chave no terceiro trimestre.
• O projeto baseado em Solana também está empenhado em lançar sua própria stablecoin e mercado de previsões.
• A receita trimestral aumentou 19,2%, atingindo US$ 45,8 milhões, enquanto o volume de negociações, impulsionado tanto por produtos spot quanto perpétuos, subiu 71%, alcançando US$ 242,8 bilhões.
• As taxas geradas alcançaram US$ 121,5 milhões, um aumento de quase 48% em relação ao segundo trimestre. Apesar do crescimento, a capitalização de mercado do JUP recuou 1,5%, para US$ 1,35 bilhão.
• A Jupiter atribuiu o crescimento ao lançamento de novos produtos, incluindo seu motor de negociação Ultra v3 e um protocolo de empréstimo que a equipe afirma ser um dos que mais crescem na Solana. As carteiras ativas aumentaram 5% para 8,4 milhões, e o valor total bloqueado (TVL) subiu 41,7% para US$ 3,4 bilhões.
• JUP superou o mercado cripto mais amplo, que subiu 1,6% com base na performance do CoinDesk 20 (CD20) índice.

Posicionamento em Derivativos

• O interesse aberto (OI) nos futuros HYPE disparou 17% em 24 horas, atingindo uma máxima de duas semanas de 40,24 milhões de HYPE. Ocorrendo juntamente com um aumento no preço e taxas de financiamento positivas, o crescimento indica uma demanda crescente por exposição alavancada de alta.
• O OI em BTC e ETH praticamente não mudou, um sinal de que os traders estão relutantes em fazer apostas antes da divulgação do CPI dos EUA na sexta-feira.
• O BVIV da Volmex, que mede a volatilidade implícita anualizada de 30 dias no BTC, recuou ligeiramente para 50%, mas permanece bem acima da mínima de setembro de 35%. O nível elevado reflete preocupações persistentes decorrentes de riscos recém-identificados, como alavancagem automática e questões de liquidez.
• As taxas de financiamento para as principais criptomoedas continuam próximas de zero, sinalizando condições de mercado equilibradas. As taxas de XMR e BNB estão ligeiramente negativas, indicando uma tendência para posições curtas baixistas.
• Na Deribit, os fluxos destacaram spreads de opções de venda (puts) de BTC. No geral, as opções de venda continuam a negociar com um prêmio em relação às opções de compra (calls).

Movimentações de Mercado

• O BTC está em alta de 1,63% desde as 16h ET de quarta-feira, cotado a $109.459,82 (24h: +1,74%)
• O ETH está em alta de 2,92%, cotado a $3.892,29 (24h: +2,05%)
• O CoinDesk 20 está em alta de 2,57% aos 3.602,20 (24hrs: +1,59%)
• A Taxa Composta de Staking CESR do Ether subiu 3 bps, chegando a 2,86%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0038% (4,1303% ao ano) na Binance

• O DXY está em alta de 0,15% a 99,04
• Os contratos futuros de ouro estão em alta de 1,73%, cotados a $4.135,80
• Os futuros de prata estão em alta de 2,22%, cotados a US$48,74
• Nikkei 225 fechou em queda de 1,35%, aos 48.641,61
• Hang Seng fechou em alta de 0,72% aos 25.967,98
• FTSE está em alta de 0,43% aos 9.555,49
• Euro Stoxx 50 está em alta de 0,21% aos 5.650,92
• O DJIA fechou quarta-feira em queda de 0,71%, aos 46.590,41 pontos
• O S&P 500 encerrou em queda de 0,53%, aos 6.699,40
• O Nasdaq Composite fechou em queda de 0,93% aos 22.740,40
• O S&P/TSX Composite fechou em alta de 0,32% aos 29.982,98
• S&P 40 América Latina fechou em alta de 0,49%, aos 2.894,55
• A taxa do Tesouro dos EUA de 10 anos sobe 4 pontos base, para 3,993%
• Os contratos futuros do E-mini S&P 500 permanecem praticamente inalterados em 6.738,50
• Os contratos futuros E-mini Nasdaq-100 permanecem praticamente inalterados em 25.057,25
• O índice E-mini Dow Jones Industrial Average está em queda de 0,24%, aos 46.672,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 59,79% (-0,12%)
• Razão entre Ether e bitcoin: 0,03557 (0,57%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 1.116 EH/s
• Preço do hash (spot): $47,17
• Taxas Totais: 2,89 BTC / $312.945
• Open Interest dos Futuros CME: 142.385 BTC
• BTC cotado em ouro: 26 oz
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 7,34%

Análise Técnica

• O ETF iShares iBoxx High Yield Corporate Bond (HYG) recentemente rompeu uma linha de tendência de alta, sinalizando um renovado domínio dos vendedores.
• A prolongada fase de consolidação do Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) foi resolvida de forma baixista.
• Essas quebras sugerem potencial para uma aversão ao risco ampla adiante.

Ações Cripto

• Coinbase Global (COIN): fechou na quarta-feira a $320,33 (-5,4%), +0,94% a $323,33 no pré-mercado
• Circle Internet (CRCL): fechou em US$124,79 (-3,9%), +1,69% em US$126,90
• Galaxy Digital (GLXY): fechou em $37,34 (-12,88%), +1,23% em $37,80
• Bullish (BLSH): fechou a $52,63 (-8,1%), +1,48% a $53,41
• MARA Holdings (MARA): fechou a $19,15 (-4,58%), +1,36% a $19,41
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$18,99 (-8,13%), +1,21% em US$19,22
• Core Scientific (CORZ): fechou em $17,8 (-7,44%), +2,36% a $18,22
• CleanSpark (CLSK): encerrado em US$16,86 (-10,18%), +2,43% em US$17,27
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em $51,32 (-8,37%), +2,81% em $52,76
• Exodus Movement (EXOD): fechou em $23,28 (-5,67%)

Empresas de Tesouraria Cripto

• Strategy (MSTR): fechou em US$280,81 (-6,99%), +2,3% em US$287,28
• Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 22,53 (-4,17%)
• SharpLink Gaming (SBET): fechou em $13,44 (-6,28%), +2,16% em $13,73
• Upexi (UPXI): fechou em US$4,75 (-6,68%), +3,79% em US$4,93
• Lite Strategy (LITS): fechou a $1,86 (-4,62%), +6,99% a $1,99

Fluxos de ETF

ETFs Spot de BTC:

• Fluxos líquidos diários: -US$ 101,4 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 61,84 bilhões
• Posse total de BTC ~1,35 milhão

ETFs de ETH à vista:

• Fluxos líquidos diários: -18,9 milhões de dólares
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 14,59 bilhões
• Total de participações em ETH ~6,78 milhões

Fonte: Investidores Farside

Enquanto Você Dormia

• O Bitcoin Está Caminhando para uma Queda Abaixo de $100K? Indicador de Volume ‘Grand Daddy’ Atinge o Menor Nível desde Abril (CoinDesk): Uma pontuação simples de volume que soma nos dias de alta e subtrai nos dias de baixa acaba de cair, indicando que os compradores estão diminuindo à medida que o bitcoin se mantém próximo a um nível de suporte chave em torno de US$ 107.300.
• Hyperliquid Strategies busca levantar US$ 1 bilhão para financiar compras do Tesouro HYPE (CoinDesk): O S-1 apresentado na quarta-feira autorizaria até 160 milhões de novas ações para expandir as participações da HYPE, com os tokens existentes sendo apostados para recompensas que ampliam ainda mais o tesouro cripto.
• Polymarket Está Buscando Financiamento com Avaliação de Até US$ 15 Bilhões (Bloomberg): Duas semanas após a Intercontinental Exchange sinalizar um investimento de até US$ 2 bilhões em uma avaliação de US$ 8 bilhões, o aumento do volume de negociações e novos acordos têm levado investidores a especularem sobre uma avaliação na faixa de dois dígitos baixos a médios.
• A 'Doutrina Donroe' de Trump Visa Dominar as Américas (The Wall Street Journal): A Casa Branca está transformando um alerta do século XIX em um manual regional, empregando ataques aéreos, sanções, operações covertas e ajuda condicional, ao mesmo tempo em que desloca tropas e recursos para a América Latina.