Destruição de valor de US$ 500 bilhões foi apenas um episódio passageiro?: Crypto Daybook Américas

Por Francisco Rodrigues (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)

O mercado de criptomoedas realizou uma recuperação frágil após um queda brusca violenta na sexta-feira apagou mais de US$ 500 bilhões em valor e forçou quase US$ 20 bilhões em liquidações nas plataformas de derivativos.

O Bitcoin caiu até 13% em uma hora, atingindo o fundo próximo a US$ 102.000 antes de se recuperar para negociar acima de US$ 111.800. O mercado mais amplo, medido pelo CoinDesk 20 (CD20) Índice, subiu 11,8% desde o ponto mais baixo desta semana, mas caiu 3,5% nas últimas 24 horas, para 3.727 pontos. Está tendo desempenho inferior ao BTC, que caiu 2,8% no mesmo período.

Formador de mercado de criptomoedas Wintermute disse a liquidação ocorreu em uma onda altamente sincronizada que testou os limites das plataformas de negociação de contratos perpétuos.

“Um movimento violento no preço levou rapidamente à liquidez desaparecer do mercado mais amplo,” escreveu a Wintermute. “À medida que os preços se recuperaram após a queda, a liquidez retornou rapidamente.”

Sam MacPherson, CEO da Phoenix Labs e colaborador principal do protocolo Spark, disse à CoinDesk que a volatilidade “"serviu como um teste de resistência em tempo real para a infraestrutura subjacente da DeFi.” Ele acrescentou que “o colateral de primeira linha desempenhou um papel importante aqui, atuando como uma base estabilizadora durante a turbulência do mercado.”

Apesar do caos, os sinais indicam uma convicção institucional contínua. A Citi supostamente planeja lançar serviços de custódia de cripto em 2026, alinhando-se a um movimento mais amplo de Wall Street para oferecer produtos de ativos digitais regulados. Ao mesmo tempo, o banco de investimento China Renaissance está levantando US$ 600 milhões para um veículo de investimento focado em BNB em parceria com a YZi Labs.

Os fluxos de fundos também continuam resilientes. Produtos de investimento em criptoativos registraram mais de US$ 3,1 bilhões em entradas líquidas na última semana, segundo CoinShares. Os ETFs de bitcoin à vista registraram saídas de US$ 326 milhões ontem, evidenciando apreensões entre os investidores.

Com a paralisação do governo dos EUA em curso, o cenário macro deve exercer pouca influência sobre o mercado, por enquanto. O presidente do Fed, Powell, fará uma declaração ainda hoje, e os traders estarão atentos buscando pistas sobre a visão do banco central a respeito das tarifas.

O foco continuará a ser em como a China reagirá às tarifas adicionais de Trump. Mantenha-se atento!

O Que Observar

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, veja o "" do CoinDeskSemana Cripto Pela Frente"."

• Cripto
  • 14 de outubro, 8h: Swellchain (SWELL) passa por Atualização U16A da Optimism Superchain; retiradas pendentes para Ethereum L1 temporariamente invalidadas.
  • 14 de outubro, 12h: A Fundação dYdX está organizando seu Chamada com Analistas de Outubro de 2025 no YouTube.
  • 14 de outubro, 13h: DEX powered by Solana Orca está sediando um conversa informal no X discutindo xORCA, um novo token de staking líquido.
• Macro
  • 14 de outubro, 12h20: O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, fala na reunião anual da Associação Nacional de Economia Empresarial (NABE) em Filadélfia, Pensilvânia.
• Lucros (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • Nada agendado.

Eventos de Token

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, veja o "" do CoinDeskSemana Cripto Pela Frente"."

• Votações e chamadas de governança
  • A Sandbox DAO está votando para habilitar vendas de propriedades permitindo que os proprietários de LAND agrupem e vendam vários terrenos através do mercado GBM x Sandbox. A votação termina em 15 de outubro.
• Desbloqueios
  • Sem grandes desbloqueios.
• Lançamentos de Tokens
  • 14 de outubro: SANDchain, uma solução Ethereum layer-2 com tecnologia zk, é lançada.

Conferências

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, veja o "" do CoinDeskSemana Cripto Pela Frente"."

• Dia 2 de 3: Cúpula de Ativos Digitais 2025 (Londres)
• 14 de outubro: O Evento Sobre Tokenização do Futuro das Finanças 2025 (Londres)
• Dia 1 de 4: DC Fintech Week 2025 (Washington)

Conversa sobre Token

Por Oliver Knight

• Plasma XPL$0.1752 caiu mais 13,5% na terça-feira, estendendo suas perdas para 52% desde sua estreia no final de setembro.
• A blockchain layer-1 focada em stablecoins enfrenta ceticismo em relação à sua tokenomia e às grandes alocações para “ecossistema e crescimento”.
• O fornecimento em circulação está em 1,8 bilhão contra um total de 10 bilhões, indicando anos de potencial pressão de venda à medida que os tokens adquiridos são desbloqueados.
• Tokens foram vendidos na rodada pública a US$ 0,05 cada, deixando os compradores da ICO confortavelmente no lucro pelos preços atuais de cerca de US$ 0,41.
• Investidores que compraram após as listagens em exchanges estão enfrentando perdas significativas em meio a um sentimento de mercado fraco.
• Analistas esperam pressão contínua para baixo assim que os tokens dos investidores iniciais se tornarem totalmente líquidos, ICOdrops os dados mostram que um grande desbloqueio ocorrerá no segundo trimestre de 2026.

Posicionamento em Derivativos

• O mercado de futuros de BTC parece estar se estabilizando após sua recente volatilidade. O interesse em aberto se manteve em torno de US$ 25,5 bilhões, sem mudanças significativas em relação a ontem, após a queda expressiva no fim de semana. A base anualizada de 3 meses está agora negociando em uma faixa mais baixa de 5-6%, uma queda em relação à sua recuperação anterior, indicando um leve arrefecimento do sentimento altista. Uma divergência chave persiste nas taxas de financiamento, com a taxa da Bybit tornando-se negativa em -5%, enquanto a da Hyperliquid permanece positiva em 10%. Isso sugere um sentimento de mercado misto e complexo, com convicções longas e curtas fortes, porém isoladas, em diferentes plataformas.
• O mercado de opções de BTC está mostrando uma aceleração significativa de alta. O volume Put/Call em 24 horas está agora aproximadamente equilibrado em uma divisão 50-50, uma mudança em relação à dominância das calls, enquanto o Skew Delta 25 de 1 semana disparou dramaticamente para 12,62%. Esse alto skew positivo indica um prêmio substancial para opções de compra em relação às puts, demonstrando que os traders estão se posicionando agressivamente para uma ação de preço em alta e estão dispostos a pagar um prêmio por exposição bullish.
• Dados da Coinglass mostram US$ 627 milhões em liquidações nas últimas 24 horas, com uma divisão de 70-30 entre posições longas e curtas. ETH (US$ 185 milhões), BTC (US$ 125 milhões) e Outros (US$ 69 milhões) lideraram em termos de liquidações nominais. O mapa de calor de liquidações da Binance indica US$ 110.600 como um nível central de liquidação a ser monitorado, caso ocorra uma queda de preço.

Movimentações de Mercado

• O BTC está em queda de 3,86% desde as 16h ET de segunda-feira, negociando a $111.363,19 (24h: -3,22%)
• ETH está em queda de 7,01%, cotado a $3.991,50 (24h: -4,3%)
• CoinDesk 20 está em baixa de 6,02%, aos 3.712,40 (24h: -3,74%)
• A Taxa Composta de Staking CESR do Ether caiu 1 pb para 2,91%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0008% (0,8924% anualizado) na Binance

• O DXY está em alta de 0,17%, cotado a 99,43
• Os contratos futuros de ouro estão em alta de 0,14%, negociados a US$ 4.138,90
• Os contratos futuros de prata estão em alta de 0,14%, cotados a US$ 50,50
• Nikkei 225 fechou em queda de 2,58%, aos 46.847,32
• Hang Seng fechou em queda de 1,68%, aos 25.455,05
• FTSE está em queda de 0,32% a 9.412,64
• Euro Stoxx 50 recua 1,02% a 5.511,68
• DJIA fechou na segunda-feira em alta de 1,29% aos 46.067,58
• O S&P 500 fechou em alta de 1,56% aos 6.654,72
• O Nasdaq Composite fechou em alta de 2,21% aos 22.694,61
• O S&P/TSX Composite fechou em baixa de 1,38% aos 29.850,89
• S&P 40 América Latina encerrou em alta de 1,72%, aos 2.833,94
• A taxa do Tesouro dos EUA de 10 anos está em baixa de 3 pontos-base, a 4,021%
• Os contratos futuros do E-mini S&P 500 caem 0,91%, a 6.633,75
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 caem 1,14% para 24.638,75
• Os contratos futuros E-mini do Índice Dow Jones Industrial Average caem 0,57%, alcançando 46.032,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 59,52% (0,86%)
• Razão Ether para bitcoin: 0,03572 (-3,07%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 1.052 EH/s
• Preço do hash (à vista): $46,91
• Taxas Totais: 2,87 BTC / $330.491
• Interesse em Aberto dos Futuros CME: 140.690 BTC
• BTC cotado em ouro: 26,9 oz
• Capitalização de mercado do BTC vs ouro: 7,59%

Análise Técnica

• TAO foi um dos ativos com melhor desempenho na última semana, com os preços recuperando os níveis observados antes da queda de 10 de outubro.
• O ativo recuperou com sucesso a EMA de 50 semanas e quebrou sua tendência de baixa diária, fechando ontem em US$ 447. No entanto, essa área está alinhada de perto com a abertura anual, que atualmente atua como resistência de curto prazo.
• Para uma continuação de alta, os traders desejarão ver um fechamento semanal acima do nível de $390 e que o preço mantenha suporte acima da EMA de 50 semanas, confirmando a mudança na força da tendência.
  

Ações de Cripto

• Coinbase Global (COIN): fechou na segunda-feira a $356,99 (-0,01%), -3,83% a $343,31 no pré-mercado
• Circle Internet (CRCL): fechado em $137,47 (+3,41%), -3,09% em $133,22
• Galaxy Digital (GLXY): fechou em $41,23 (+4,7%), -4,22% em $39,49
• Bullish (BLSH): fechou em $59,55 (-1,42%), -4,2% em $57,05
• MARA Holdings (MARA): fechou em $20,24 (+8,53%), -3,95% em $19,44
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 21,70 (+3,28%), -4,52% em US$ 20,72
• Core Scientific (CORZ): fechou em $19,21 (+3,73%), -2,6% em $18,71
• CleanSpark (CLSK): fechou em $20,04 (+3,94%), -5,09% em $19,02
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em $60,86 (+9,97%), -1,61% em $59,88
• Exodus Movement (EXOD): fechou em $28,64 (+0,49%), -0,14% a $28,60

Empresas de Tesouraria Cripto

• Strategy (MSTR): encerrou em $315,47 (+3,5%), -3,96% em $302,98
• Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 26,33 (-1,75%), -1,71% a US$ 25,88
• SharpLink Gaming (SBET): fechou em US$16,13 (+5,32%), -6,08% a US$15,15
• Upexi (UPXI): fechou a $6,48 (+2,05%), -6,64% a $6,05
• Lite Strategy (LITS): fechou em $2,15 (-12,96%), -2,33% a $2,10

Fluxos de ETF

ETFs Spot de BTC

• Fluxo líquido diário: -326,4 milhões de dólares
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 62,4 bilhões
• Holdings totais de BTC ~ 1,36 milhão

ETFs Spot de ETH

• Fluxo líquido diário: -$428,5 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 14,49 bilhões
• Posições totais de ETH ~ 6,84 milhões

Fonte: Investidores Farside

Enquanto Você Dormia

• Fusaka do Ethereum Lançado na Sepolia; Testnet Hoodi será a Próxima (CoinDesk): A atualização Fusaka do Ethereum foi implantada na Sepolia. O ensaio final está agendado para 28 de outubro em Hoodi, após o qual a data de lançamento na mainnet será decidida.
• Societe Generale-FORGE e Bitpanda Expandem Parceria para Levar Stablecoins Regulamentadas ao DeFi (CoinDesk): A Bitpanda oferecerá aos usuários de varejo as stablecoins EURCV e USDCV da Societe Generale-FORGE, permitindo a geração de rendimento e empréstimos on-chain por meio de plataformas como Morpho e Uniswap.
• Como a China e os EUA Estão Correndo para Desacelerar a Guerra Comercial (The Wall Street Journal): Ambos os governos estão sinalizando um desejo de amenizar as tensões — Washington para acalmar os mercados e Pequim para salvar uma cúpula — mesmo enquanto silenciosamente preparam novas medidas para pressionar um ao outro.
• Até Quando Durará a Mania do Ouro? (Financial Times): Impulsionado por compras maciças de bancos centrais e pela crescente demanda institucional e de varejo, a explosiva alta do ouro está alimentando temores de uma bolha especulativa após seu maior aumento em décadas.