Negociantes de Bitcoin Observam o IPC para Indicativos do Fed: Crypto Daybook Americas

Por Omkar Godbole (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)

Bem, é aquela época do mês em que o mercado prende a respiração pelos dados mais recentes da inflação nos EUA, que definem o tom para a política de taxas de juros do Fed. As estimativas consensuais da Bloomberg indicam que o índice de julho, previsto para as 8h30, provavelmente mostrará um aumento nos preços, impulsionado pelas tarifas do presidente Trump.

Alguns traders já iniciou a proteção com opções de venda (put) de bitcoin BTC$68.035,74 de curto prazo na faixa de $115.000 a $118.000.

Mas aqui está a parte interessante: os indicadores de volatilidade implícita não mostram sinais de pânico. A volatilidade de 24 horas da Volmex índice de volatilidade implícita do bitcoin situou-se em 31% anualizado, facilmente dentro de sua recente faixa, equivalendo a uma oscilação de preço esperada de apenas 1,6% nas próximas 24 horas. Os indicadores para ether ETH$1.986,86, solana SOL$84,64 e XRP XRP$1,4950 mostraram oscilações esperadas de 3,29%, 2,9% e 4,5%, respectivamente. Nenhuma está fora do comum.

Ainda assim, os traders podem querer permanecer vigilantes, pois agosto é conhecido por trazer volatilidade significativa nas ações, o que pode rapidamente se refletir no mercado cripto. O chamado índice de medo de Wall Street, o VIX, que mede a volatilidade implícita de 30 dias no S&P 500, disparou em 1º de agosto antes de se estabilizar, um padrão que historicamente prenuncia um aumento na volatilidade.

Curiosamente, o VIX fez um pico breve exatamente quando o mapa sazonal indicava que aconteceria, e depois, subsequentemente, também se acalmou no momento exato," observou Callum Thomas, fundador e chefe de pesquisa da Topdown Charts. "A implicação é que, se essa tendência de seguir o roteiro sazonal continuar, teremos uma volatilidade aumentada nas próximas semanas e meses.

Vale lembrar que a volatilidade é indiferente ao preço e pode se desenrolar de forma altista caso o IPC seja divulgado abaixo do esperado. Isso seria uma surpresa positiva para ativos de risco como as criptomoedas.

Ether ETH$1.986,86 pode ser o maior beneficiado, pois recentemente liderou o BTC em alta impulsionada pela adoção corporativa.

"Ethereum, apoiado por entradas institucionais e compras de tesouraria corporativa, possui um caminho potencial para testar as máximas históricas anteriores se as condições permanecerem favoráveis," disse Javier Rodriguez-Alarcón, diretor de investimentos da XBTO, em um e-mail. O BTC continua a servir como um âncora, afirmou ele. Em contraste, o mercado mais amplo permanece concentrado no topo, segundo Alarcón.

Nos mercados tradicionais, o ouro pode registrar perdas acentuadas no caso de um IPC mais alto do que o esperado, devido à sua persistente incapacidade de realizar ralis acima de US$ 3.400 desde abril sugere exaustão otimista. Mantenha-se alerta!

O que Observar

• Cripto
  • 15 de agosto: Data de registro para o próxima distribuição da FTX para os detentores da Entitlement ao Cliente da Classe 5 permitida, Reclamações Gerais Não Garantidas da Classe 6 e Reclamações de Conveniência que cumpram os requisitos pré-distribuição.
  • 18 de ago.: Coinbase Derivatives irá lançamento futuros perpétuos estilo americano de nano SOL e nano XRP.
  • 20 de agosto: Qubic (QUBIC), o blockchain mais rápido já registrado, com mais de 15 milhões de transações por segundo e impulsionado pelo Useful Proof of Work (UPoW), passará pela sua primeira anualevento de halving como parte de um modelo de emissão controlada. Embora as emissões brutas permaneçam fixas em 1 trilhão de tokens QUBIC por semana, a taxa de queima adaptativa aprovada pelos Computadores da rede, os principais validadores e tomadores de decisão, aumentará substancialmente — queimando cerca de 28,75 trilhões de tokens e reduzindo as emissões líquidas efetivas para cerca de 21,25 trilhões de tokens.
• Macro
  • 12 de agosto, 8h: O Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulga os dados da inflação de preços ao consumidor de julho.
    • Taxa de Inflação Mensal Estimada 0,37% vs. Anterior 0,24%
    • Taxa de Inflação Ano a Ano Est. 5,34% vs. Anterior 5,35%
  • 12 de agosto, 8h30: O Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA divulga os dados de inflação do consumidor de julho.
    • Taxa de Inflação Básica Mensal Est. 0,3% vs. Anterior 0,2%
    • Taxa de Inflação Subjacente Anual Est. 3% vs. Anterior 2,9%
    • Taxa de Inflação Mensal Est. 0,2% vs. Anterior 0,3%
    • Taxa de Inflação Ano a Ano Est. 2,8% vs. Anterior 2,7%
  • 13 de ago.: Uma série de reuniões virtuais envolvendo líderes europeus, o presidente ucraniano Zelenskyy, o chefe da OTAN Mark Rutte, o presidente dos EUA Donald Trump e o vice-presidente dos EUA J.D. Vance, entre outros, para coordenar o apoio à Ucrânia, pressionar a Rússia e discutir negociações de paz.
  • 13 de agosto, 15h: O Instituto Nacional de Estatística e Censos da Argentina divulga os dados da inflação dos preços ao consumidor de julho.
    • Taxa de Inflação Mensal Est. 1,8% vs. Anterior 1,6%
    • Taxa de Inflação Anual Estimada de 36,4% contra 39,4% Anterior
  • 14 de agosto, 8h30: O Escritório de Estatísticas Trabalhistas dos EUA divulga os dados da inflação dos preços ao produtor de julho.
    • PPI Núcleo Mensal Est. 0,2% vs. Anterior 0,0%
    • PPI Core Ano a Ano Est. 2,9% vs. Anterior 2,6%
    • PPI Mensal Est. 0,2% vs. Ant. 0%
    • PPI Ano a Ano Est. 2,5% vs. Anterior 2,3%
  • 14 de agosto, 19h: O banco central do Peru anuncia sua decisão de política monetária.
    • Taxa de Juros de Referência Est. 4,5% vs. Ant. 4,5%
  • 14 de agosto, 22h: O Escritório de Estatísticas e Censos de El Salvador, que faz parte do Banco Central de Reserva de El Salvador, divulga os dados da inflação dos preços ao consumidor de julho.
    • Taxa de Inflação MoM Anterior 0,32%
    • Taxa de Inflação Ano a Ano Anterior -0,17%
• Lucros (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • 12 de ago.: Bitfarms (BITF), pré-mercado, -$0,02
  • 12 de agosto: Circle Internet Group (CRCL), pré-mercado
  • 12 de agosto: CoreWeave (CRWV), pós-mercado
  • 12 de ago.: Fold Holdings (FLD), pós-mercado
  • 14 de agosto: KULR Technology Group (KULR), pós-mercado
  • 15 de agosto: Sharplink Gaming (SBET), pré-mercado
  • 15 de ago.: BitFuFu (FUFU), pré-mercado, $0,07
  • 18 de agosto: Bitdeer Technologies Group (BTDR), pré-mercado, -R$0,12

Eventos de Tokens

• Votações e chamadas de governança
  • A Compound DAO está votando para nomear a ChainSecurity e a Certora como provedoras de segurança conjuntas, com a ZeroShadow lidando com a resposta a incidentes, sob um orçamento de US$ 2 milhões, distribuído em COMP ao longo de 12 meses, com início em 18 de agosto. A votação termina em 13 de agosto.
  • Aavegotchi DAO está votando sobre o patrocínio do Bitcoin Ben’s Crypto Club Las Vegas: uma associação corporativa de $1.000/mês (logotipo no painel de patrocinadores, acesso à equipe, destaque no boletim informativo, um encontro mensal com marca própria) ou um mural de 90 dias no Graffiti Wall por $5.000 com promoção. A votação termina em 23 de agosto.
  • 12 de agosto, 10h: Maple Finance, Aave, Elixir, OpenEden e Mento participarão de um Sessão Summer X de Stablecoins organizado pela Chainlink.
  • 14 de agosto, 10h: Lido sediará um tChamada de Atualização para Detentores de Tokens.
  • 14 de agosto, 10h: Stacks realizará um treunião geral.
• Desbloqueios
  • 15 de ago.: AVAX$9,1804 vai desbloquear 0,39% de seu fornecimento em circulação avaliado em US$ 38,25 milhões.
  • 15 de ago.: Starknet STRK$0.04867 liberará 3,53% de sua oferta circulante no valor de US$16,21 milhões.
  • 15 de agosto: SEI$0.07479 desbloqueará 0,96% de seu fornecimento circulante no valor de US$ 16,89 milhões.
  • 16 de agosto: Arbitrum ARB$0.1131 irá desbloquear 1,8% de seu fornecimento circulante no valor de US$ 40,76 milhões.
  • 18 de agosto: FTN$0.08196 irá desbloquear 4,64% de sua oferta circulante no valor de $91,6 milhões.
  • 20 de agosto: ZRO$1,6422 irá desbloquear 8,53% de seu fornecimento circulante, avaliado em US$ 56,56 milhões.
  • 20 de ago.: KAITO$0.3115 irá desbloquear 8,82% de seu fornecimento em circulação, no valor de US$ 26,15 milhões.
• Lançamentos de Token
  • 12 de agosto: WAI$0.02142 será listada na Binance Alpha, MEXC, Bitget e outras.

Conferências

O Conferência CoinDesk sobre Políticas e Regulamentação (anteriormente conhecido como State of Crypto) é um evento boutique de um dia realizado em Washington no dia 10 de setembro que permite aos conselheiros jurídicos gerais, responsáveis pela conformidade e executivos regulatórios encontrarem-se com autoridades públicas responsáveis pela legislação e supervisão regulatória de cripto. Vagas limitadas. Use o código CDB10 para obter 10% de desconto na sua inscrição até 31 de agosto.

• Dia 2 de 3: AIBB 2025 (Istambul)
• Dia 2 de 7: Ethereum NYC (Nova York)
• 13-14 de agosto: CryptoWinter ‘25 (Queenstown, Nova Zelândia)
• 15 de ago.: Desconferência de Educadores de Bitcoin (Vancouver)
• 17-21 de ago.: Cripto 2025 (Santa Barbara, Califórnia)
• 18-21 de ago.: Simpósio de Blockchain de Wyoming 2025 (Jackson Hole)

Conversa sobre Token

Por Shaurya Malwa

• Ethena ultrapassou US$ 11,89 bilhões em TVL, tornando-se o sexto protocolo DeFi a ultrapassar US$ 10 bilhões e o segundo modelo não baseado em staking, após a Aave, a atingir essa marca. O APY do sUSDe está em 4,72%, atraindo investidores focados em rendimento.
• A escala do protocolo destaca o apetite crescente por modelos DeFi sem staking e pode influenciar projetos futuros. A reação do mercado tem sido amplamente positiva, com figuras da indústria destacando a importância deste marco.
• USDe mantém uma paridade de $1 com uma capitalização de mercado de $10,48 bilhões e um volume de 24 horas de $371,97 milhões.
• A Polymarket fará a transição do oráculo da UMA de OOV2 para MOOV2 após aprovação da governança, restringindo as propostas de resolução de mercado a uma lista restrita de participantes avaliados.
• A mudança visa reduzir disputas e manipulação de mercado, garantindo que as propostas sejam enviadas por usuários experientes, ao mesmo tempo em que mantém os direitos de contestação abertos a todos.
• A lista inicial de permissões inclui 37 endereços, com a mudança apresentada como uma transição de debates abertos para um processo de resolução mais controlado, no estilo de um conselho.
• Pudgy Penguins garantiu o branding da Fórmula 1 no Grande Prêmio de Singapura após vencer o concurso de negociação de memecoins da Kraken. A marca PENGU aparecerá no carro FW47 da Williams Racing.
• O token valorizou-se 55,1% nos últimos 30 dias, enquanto caiu 11,8% em 24 horas, recuperando-se parcialmente com um ganho intradiário de 1,4%.
• A exposição deve aumentar a visibilidade entre o público principal e fortalecer o impulso da Kraken em promoções de criptomoedas vinculadas ao esporte.

Derivativos

• O interesse em aberto nos contratos futuros dos principais tokens diminuiu nas últimas 24 horas, indicando uma saída de capital. Isso também sugere que as perdas de preço estão sendo impulsionadas pelo fechamento de posições longas, em vez de vendas a descoberto diretas.
• Os contratos futuros perpétuos de XMR parecem estar superaquecidos, com taxas de financiamento anualizadas superiores a 200%. O valor extremamente elevado pode levar os arbitradores a assumirem simultaneamente uma posição longa no mercado à vista e uma posição curta nos futuros, permitindo-lhes lucrar com o financiamento de forma segura.
• As taxas de financiamento para outros principais tokens permanecem fixas em cerca de 10%, refletindo um viés moderadamente otimista.
• No CME, o open interest em futuros de ETH apresentou um novo aumento, passando de 1,51 milhão de ETH para 1,70 milhão. Enquanto isso, o open interest em BTC permanece estável próximo a 138 mil BTC, o nível mais baixo desde abril.
• Na Deribit, as opções de BTC até o vencimento de agosto mostram um leve viés em favor das opções de venda de proteção. As opções de ETH, por sua vez, apresentam um viés de alta em todos os prazos.
• A estrutura a termo da volatilidade implícita (IV) do ETH se acentuou, enquanto as IVs do BTC permaneceram inalteradas. Os fluxos na mesa OTC da Paradigm apresentaram uma posição comprada em opções de venda (put) de BTC com preço de exercício de $115K, vencendo em 13 de agosto, e demanda por opções de compra (call) de $150K com vencimento em setembro.
• Os volumes foram substanciais, com US$ 3,3 bilhões negociados na Paradigm.

Movimentos de Mercado

• O BTC cai 0,35% desde as 16h ET desta segunda-feira, negociado a US$ 118.412,69 (24h: -2,36%)
• ETH está em queda de 1,17%, cotado a $4.195,12 (24h: +1,05%)
• CoinDesk 20 está em queda de 0,35%, aos 4.082,37 (24h: -2,6%)
• A Taxa Composta de Staking CESR do Ether sobe 1 pb para 2,92%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,005% (5,4827% anualizada) na Binance

• O DXY está estável em 98,58
• Os contratos futuros de ouro recuam 0,21%, cotados a US$ 3.397,50
• Os contratos futuros de prata permanecem inalterados em US$ 37,78
• Nikkei 225 fechou em alta de 2,15% aos 42.718,17
• Hang Seng encerrou em alta de 0,25% aos 24.969,68
• FTSE está em alta de 0,34% aos 9.161,10
• Euro Stoxx 50 está em queda de 0,14%, aos 5.324,34
• O DJIA fechou na segunda-feira em baixa de 0,45%, aos 43.975,09
• O S&P 500 fechou em baixa de 0,25% aos 6.373,45
• O Nasdaq Composite fechou em queda de 0,30%, aos 21.385,40
• O S&P/TSX Composite fechou inalterado em 27.775,23
• S&P 40 América Latina fechou em queda de 0,36% aos 2.648,54
• A taxa do Título do Tesouro dos EUA de 10 anos permanece inalterada em 4,275%
• Os contratos futuros do E-mini S&P 500 estão inalterados em 6.403,25
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 permanecem inalterados em 23.643,75
• O índice E-mini Dow Jones Industrial Average está em alta de 0,12%, cotado a 44.138,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 60,56% (-0,27%)
• Razão ether-bitcoin: 0,03619 (1,69%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 893 EH/s
• Preço do hash (à vista): $58,16
• Taxas totais: 4,42 BTC / $531.812
• Open Interest em Futuros CME: 138.165 BTC
• BTC cotado em ouro: 35,4 oz.
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 10,02%

Análise Técnica

• O Índice Industrial Dow Jones (DJIA) mergulhou para fora de um canal ascendente após não conseguir penetrar o topo de dezembro-janeiro.
• O padrão é indicativo de exaustão dos compradores e aponta para uma potencial correção à frente.

Ações Cripto

• Strategy (MSTR): fechou na segunda-feira a $400,25 (+1,3%), -0,56% a $398 no pré-mercado
• Coinbase Global (COIN): fechou em $319,62 (+2,92%), +0,4% a $320,91
• Circle (CRCL): fechou a $161,17 (+1,35%), +0,92% a $162,66
• Galaxy Digital (GLXY): fechou em $28,48 (+2,52%), -1,93% em $27,93
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 15,66 (+1,82%), -0,89% em US$ 15,52
• Riot Platforms (RIOT): fechou em $11,11 (+0,27%), -0,36% a $11,07
• Core Scientific (CORZ): fechou em US$14,53 (+0,83%), +0,21% em US$14,56
• CleanSpark (CLSK): fechou em $9,87 (-1,99%), -1,11% em $9,76
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em $25,06 (+0,4%)
• Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 35,28 (-2,35%), -1,19% em US$ 34,86
• Exodus Movement (EXOD): encerrou em US$ 30,12 (-5,58%), sem alterações no pré-mercado
• SharpLink Gaming (SBET): fechado em $22,34 (-6,63%), +0,27% em $22,40

Fluxos de ETF

ETFs à vista de BTC

• Fluxos líquidos diários: US$ 178,1 milhões
• Fluxos líquidos cumulativos: US$ 54,59 bilhões
• Posições totais em BTC ~1,29 milhão

ETFs de ETH à vista

• Fluxos líquidos diários: US$ 1,02 bilhão
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 10,85 bilhões
• Total de participações em ETH ~5,77 milhões

Fonte: Investidores Farside

Gráfico do Dia

• O índice de volatilidade implícita de um dia do bitcoin da Volmex permanece preso em uma faixa lateral, apesar das preocupações de que os dados do IPC dos EUA de hoje possam mostrar pressões de preços aumentadas na economia.
• A calmaria indica que o mercado pode reagir de forma violenta caso o índice CPI ultrapasse as estimativas.

Enquanto Você Dormia

• Apostas em Bitcoin a $115K em alta demanda enquanto medo de queda domina mercado antes do relatório do CPI dos EUA (CoinDesk): Alguns traders de bitcoin estão comprando opções de venda de curto prazo a US$ 115 mil para se proteger contra uma leitura do CPI mais alta do que a estimada. Um analista afirma que uma inflação mais baixa reforçaria as expectativas de um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve em setembro.
• ETFs Spot de Ether nos EUA alcançam entrada diária de US$ 1 bilhão pela primeira vez (CoinDesk): A ETHA da BlackRock liderou o caminho, registrando entradas de capital de pouco menos de US$ 640 milhões, enquanto a FETH da Fidelity ficou em segundo lugar com US$ 276,9 milhões.
• Cuidado com o Potencial Duplo Topo do Bitcoin à Medida que os Bulls Não Conseguem Romper os $122K Novamente (CoinDesk): O recente rali do Bitcoin estagnou após duas tentativas fracassadas de superar um importante nível de resistência, com analistas observando se uma queda clara abaixo de $111.982 pode abrir caminho para uma queda em direção a $100.000.
• Excluída das Conversas entre Trump e Putin, Ucrânia Alerta o Mundo a Não Confiar na Rússia (CNBC): O presidente da Ucrânia, Zelenskyy, excluído da cúpula Trump-Putin na sexta-feira, afirmou que a Rússia está se preparando para novas ofensivas e teme que negociações secretas possam pressionar Kyiv a ceder territórios sem seu consentimento.
• China Exorta Empresas a Não Utilizarem Chips Nvidia H20 em Novas Diretrizes (Bloomberg): Pequim está preocupada que versões exclusivas para a China dos chips de IA da Nvidia e AMD possam ter funções como desligamento remoto, e está instando as empresas a evitá-los em trabalhos governamentais ou sensíveis à segurança.
• Peso Mexicano Dispara com a Reaceleração do ‘Carry Trade’ Após Atrasos nas Tarifas (Financial Times): A moeda se fortaleceu de cerca de 21 para pouco mais de 18,5 por dólar, à medida que investidores tomam empréstimos no exterior para comprar títulos locais, impulsionados pela suspensão tarifária de 90 dias que o México garantiu em 31 de julho.

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