Negociantes de Bitcoin Apostam em Queda Abaixo de US$ 100 mil: Crypto Daybook Américas

Por Omkar Godbole (Todos os horários em ET, salvo indicação em contrário)

À medida que o mercado cripto sofre com os preocupações com estagflação, os traders na plataforma descentralizada Polymarket estão vendo mais de 50% de chance de os preços do bitcoin BTC$69.725,85 caírem para a casa das cinco cifras antes do final do ano.

Ações do lado "Sim" no contrato da Polymarket "O bitcoin cairá abaixo de $100K antes de 2026" negociado a 55 centavos, implicando uma probabilidade de 55%. Essa precificação parece justificada diante do cenário dos dados econômicos recentes.

"Com os ISMs de manufatura e serviços agora mais fracos do que as previsões mais pessimistas, o mercado está começando a aceitar algo mais sombrio: o crescimento do emprego pode estar desacelerando fortemente," afirmou Stephen Innes, sócio gerente da SPI Asset Management, escreveu em um post na FXStreet.

"Se você ponderar essas pesquisas levando em conta sua representação econômica, as implicações são impressionantes — possíveis resultados do NFP caindo em mais de 100.000. Não apenas fracos, mas fracamente recessivos. E o fator surpreendente? A inflação continua persistente onde realmente importa."

Os operadores de taxa de juros já aumentaram as apostas em uma redução pelo Fed. Ainda assim, os observadores estão divididos sobre se os cortes de juros impulsionados pela fraqueza econômica são um bom prenúncio para os ativos de risco, incluindo criptomoedas.

Embora taxas mais baixas frequentemente tornem ativos mais arriscados mais atraentes, Wall Street parece esperar algum impacto negativo, e os traders de momentum mudaram para a venda, segundo Innes. O mesmo ocorre com o bitcoin, com as opções de venda (puts) de curto prazo listadas na Deribit agora custando mais do que as opções de compra (calls), refletindo preocupações com a baixa.

Mesmo assim, o mercado de opções vê uma chance menor de um bitcoin abaixo de US$ 100 mil até o final do ano do que o Polymarket. Isso é evidente pelo delta de -0,25 da opção de venda de US$ 100 mil com vencimento em dezembro. Delta refere-se à sensibilidade do preço da opção a uma variação do ativo subjacente e representa a probabilidade da opção expirar com lucro.

As perspectivas para o ether ETH$2.080,22 parecem mais construtivas desde que a SEC declarou que as atividades de staking e o recebimento de tokens, sob determinadas condições, não constituem ofertas de valores mobiliários. A orientação abre caminho para a aprovação regulatória de ETFs de ether à vista com staking, o que deve impulsionar o apelo da criptomoeda como uma espécie de título da internet.

Falando sobre o mercado mais amplo, as altcoins pareceram fracas em comparação com as principais. O Índice CoinDesk 80 negociado 2,9% abaixo nas últimas 24 horas, ligeiramente mais do que Índice CoinDesk 202,3% de .

Em outras notícias, o maior banco do Japão, SBI, anunciou um ETF vinculado ao bitcoin e ao XRP. Uma proposta de governança circula na comunidade Metamask revelado o plano da carteira para lançar uma stablecoin "MetaMask USD" por meio de uma parceria com a infraestrutura de pagamentos da Stripe.

Nos mercados tradicionais, os futuros ligados ao S&P 500 operavam com alta de 0,2%, indicando uma abertura marginalmente positiva em Wall Street, enquanto o índice do dólar permanecia estável em torno de 98,70. Fique atento!

O que Observar

• Cripto
  • 7 de agosto, 10h: A Circle realizará um webinar, "A Era do GENIUS Act Começa," com Dante Disparte e Corey Then. A sessão discutirá o primeiro marco regulatório federal dos EUA para stablecoins de pagamento e seu impacto na inovação e regulamentação cripto.
  • 15 de agosto: Data recorde para o próxima distribuição da FTX para titulares das reivindicações permitidas da Classe 5 Direito do Cliente, Classe 6 Reivindicações Gerais Quirografárias e Conveniência que atendem aos requisitos pré-distribuição.
  • 18 de ago.: A Coinbase Derivatives irá lançamento futuros perpétuos estilo americano de nano SOL e nano XRP.
• Macro
  • 6 de agosto, 14h: A Governadora do Fed, Lisa D. Cook, fará um discurso intitulado “Economia dos EUA e Global”. Link da transmissão ao vivo.
  • 7 de agosto, 00h01: Novas tarifas recíprocas dos EUA delineadas pelo Presidente Trump em 31 de julho ordem executiva entram em vigor para uma ampla gama de parceiros comerciais que não garantiram acordos até o prazo de 1º de agosto. Essas tarifas variam de 15% a 41%, dependendo do país.
  • 7 de agosto, 8h: O Instituto Nacional de Estatística e Geografia do México divulga os dados da inflação ao consumidor de julho.
    • Taxa de Inflação Core Mensal Anterior 0,39%
    • Taxa de Inflação Core Ano a Ano Anterior 4,24%
    • Taxa de Inflação Mês a Mês Anterior 0,28%
    • Taxa de Inflação Anual Anterior 4,32%
  • 7 de agosto, 15h: O banco central do México, Banco de México, anuncia sua decisão de política monetária.
    • Taxa Interbancária Overnight Estimada em 7,75% versus Anterior 8%
  • 8 de agosto: Governadora do Federal Reserve Adriana D. Kuglerdemissão entra em vigor, criando uma vaga antecipada no Conselho de Governadores que permite ao Presidente Trump nomear um sucessor.
• Lucros (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • 7 de ago.: Block (XYZ), após o mercado, US$ 0,67
  • 7 de agosto: CleanSpark (CLSK), pós-mercado, $0,19
  • 7 de agosto: Coincheck Group (CNCK), pós-mercado
  • 7 de agosto: Cipher Mining (CIFR), pré-mercado
  • 7 de ago.: Hut 8 (HUT), antes do mercado, -US$0,08
  • 8 de agosto: TeraWulf (WULF), pré-mercado, -$0,06
  • 11 de agosto: Exodus Movement (EXOD), pós-mercado
  • 12 de agosto: Bitfarms (BITF), pré-mercado
  • 12 de ago.: Fold Holdings (FLD), pós-mercado

Eventos de Tokens

• Votações e convocações de governança
  • A Arbitrum DAO está votando para renovar sua parceria com a Entropy Advisors por mais dois anos, a partir de setembro de 2025. A proposta inclui um financiamento de 6 milhões de dólares e 15 milhões de ARB em incentivos para que a Entropy se concentre na gestão do tesouro, no design de incentivos, na infraestrutura de dados e no crescimento do ecossistema. A votação termina em 7 de agosto.
  • BendDAO está realizando uma votação sobre um plano para estabilizar o BEND queimar 50% dos tokens do tesouro, reiniciar as recompensas aos credores e lançar recompra mensal usando 20% da receita do protocolo. A votação termina em 10 de agosto.
  • A 1inch DAO está votando a concessão de um subsídio de US$ 1,88 milhão para financiar sua participação em nove eventos globais de criptomoedas até o final de 2025. A proposta visa aumentar o engajamento de desenvolvedores, fortalecer os laços institucionais e expandir a adoção em ecossistemas como Ethereum e Solana. A votação termina em 10 de agosto.
  • 6 de agosto, 13h: Livepeer sediará um fireside no Twitter e Discord.
  • 7 de agosto, 12h: Celo vai sediar um chamada de governança.
  • 8 de agosto, 11h30: Axie Infinity para realizar uma assembleia pública no Discord.
• Desbloqueios
  • 9 de agosto: Immutable (IMX) desbloqueará 1,3% de seu suprimento em circulação, no valor de US$ 12,32 milhões.
  • 12 de agosto: Aptos APT$0.9623 desbloqueará 1,73% de sua oferta circulante, avaliada em US$ 48,18 milhões.
  • 15 de ago.: AVAX$9,2541 vai desbloquear 0,39% de sua oferta circulante no valor de US$ 36,87 milhões.
  • 15 de agosto: Starknet STRK$0.04972 irá desbloquear 3,53% de sua oferta circulante no valor de US$ 14,77 milhões.
  • 15 de agosto: SEI$0.07626 vai desbloquear 0,96% de seu fornecimento em circulação, avaliado em US$ 15,92 milhões.
  • 16 de agosto: Arbitrum ARB$0.1178 liberará 1,8% de seu fornecimento em circulação, avaliado em US$ 35,82 milhões.
  • 18 de ago.: FTN$0.08196 irá desbloquear 4,64% de sua oferta circulante, avaliada em US$ 91,4 milhões.
• Lançamentos de Tokens
  • 6 de agosto: WLD$0.4123 será listado na Binance.US.

Conferências

O Conferência CoinDesk de Política e Regulamentação (anteriormente conhecido como State of Crypto) é um evento boutique de um dia realizado em Washington no dia 10 de setembro que permite a conselheiros gerais, responsáveis pela conformidade e executivos regulatórios se reunirem com autoridades públicas responsáveis pela legislação e supervisão regulatória do cripto. As vagas são limitadas. Use o código CDB10 para obter 10% de desconto na sua inscrição até 31 de agosto.

• Dia 3 de 3: A Conferência de Ciência do Blockchain 2025 (Berkeley, Califórnia)
• Dia 1 de 2: Blockchain Rio 2025 (Rio de Janeiro, Brasil)
• Dia 1 de 5: Raro EVO (Las Vegas)
• 7-8 de ago.: bitcoin++ (Riga, Letônia)
• 9-10 de agosto: Baltic Honeybadger 2025 (Riga, Letônia)
• 9-10 de agosto: Conviction 2025 (Cidade de Ho Chi Minh, Vietnã)
• 11 de ago.: Cúpula de Blockchain do Paraguai 2025 (Assunção)
• 11 a 13 de agosto: AIBB 2025 (Istambul)
• 11-17 de agosto: Ethereum NYC (Nova York)

Conversa sobre Tokens

Por Shaurya Malwa

• Pump.fun retomou a liderança no lançamento de tokens Solana com 13.690 novos tokens em 24 horas, ligeiramente à frente dos 13.392 do LetsBonk.fun, de acordo com Dados da Dune Analytics.
• Apesar de ficar atrás em número de tokens, a LetsBonk manteve a vantagem no volume diário de negociações, registrando US$ 87,7 milhões, em comparação com US$ 82,4 milhões da Pump.
• O ressurgimento na atividade da Pump coincide com um novo impulso para o seu token nativo PUMP, que recuperou 17,8% na última semana, chegando a $0,003247. Ainda assim, encontra-se 52% abaixo do seu pico pós-ICO.
• Pump arrecadou 600 milhões de dólares em 12 minutos durante o ICO do mês passado e iniciou um recompra multimilionária, de acordo com dados on-chain — uma medida que pode estar estabilizando o sentimento.
• LetsBonk, apoiado pela comunidade Bonk e integrado ao LaunchLab da Raydium, direciona metade de sua receita de taxas para queimas de tokens BONK, ao mesmo tempo que apoia o BONKsol e outras iniciativas do ecossistema Solana.
• Solana, por sua vez, enfrenta pressão competitiva da Base, onde a atividade de lançamento de tokens superou a da Solana em números absolutos. Isso é impulsionado pela integração do Base App com Zora e Farcaster, que automaticamente cunham publicações sociais como tokens ERC-20.
• Embora a Solana ainda lidere em volume de negociação de memecoins, o rápido crescimento da Base sinaliza uma dinâmica em mudança, especialmente na experimentação e na criação de tokens impulsionada por aspectos sociais.

Posicionamento em Derivativos

• O interesse aberto em contratos futuros nas 10 principais moedas, excluindo BTC, caiu entre 4% e 10% nas últimas 24 horas, indicando saídas de capital do mercado. O interesse aberto do BTC permaneceu estável.
• As taxas de financiamento continuam acima de 5% ao ano para a maioria dos principais tokens, indicando uma predominância de apostas compradas otimistas. Isso também significa potencial para liquidações de posições compradas caso os preços continuem a cair.
• Os futuros de CME do Bitcoin também indicam saída de capital, com o interesse em aberto nos contratos padrão (tamanho de 5 BTC) no nível mais baixo desde o final de abril. O spread nos futuros de BTC e ETH permanece preso entre 5% e 10%, sem sinais de melhora.
• Na Deribit, os risk reversals de opções de BTC e ETH agora apresentam viés baixista (put) até o vencimento de outubro. Os fluxos de blocos na mesa OTC Paradigm mostraram rollover de puts de BTC.

Movimentações de Mercado

• BTC está em alta de 0,237% desde as 16h ET de terça-feira, cotado a $114.105,72 (24h: -0,55%)
• ETH está em alta de 1,39% a $3.626,69 (24 horas: -1,34%)
• O CoinDesk 20 está subindo 0,78%, aos 3.768,88 pontos (24h: -2,33%)
• A Taxa Composta de Staking CESR do Ether sobe 7 bps para 2,93%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0086% (9,3699% anualizada) na Binance

• O DXY permanece inalterado em 98,73
• Os contratos futuros de ouro caem 0,56%, ficando em US$ 3.415,60
• Os contratos futuros de prata permanecem inalterados em US$ 37,80
• Nikkei 225 fechou em alta de 0,6%, aos 40.794,86
• Hang Seng fechou inalterado em 24.910,63
• FTSE está em alta de 0,22% a 9.162,81
• Euro Stoxx 50 registra alta de 0,28% em 5.264,22
• O DJIA encerrou terça-feira em queda de 0,14%, aos 44.111,74 pontos
• O S&P 500 encerrou em queda de 0,49%, aos 6.299,19
• O Nasdaq Composite fechou em queda de 0,65% a 20.916,55
• S&P/TSX Composite fechou em alta de 2,03% aos 27.570,08
• S&P 40 América Latina fechou em alta de 0,71% aos 2.590,51
• A taxa do Tesouro dos EUA a 10 anos sobe 4,3 pb, para 4,239%
• Os contratos futuros E-mini do S&P 500 sobem 0,23%, para 6.339,50
• Os contratos futuros E-mini Nasdaq-100 permanecem inalterados em 23.141,75
• O índice E-mini Dow Jones Industrial Average está em alta de 0,31%, sendo cotado a 44.374,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 61,82% (inalterado)
• Razão Ether para bitcoin: 0,03177 (+0,38%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 952 EH/s
• Preço do hash (à vista): US$ 56,64
• Taxas Totais: 3,67 BTC / $418.957
• Interesse em Aberto dos Contratos Futuros CME: 137.790 BTC
• BTC precificado em ouro: 33,7 oz
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 9,53%

Análise Técnica

• O par ether-bitcoin (ETH/BTC) formou um padrão de bandeira de alta no gráfico diário. O padrão representa uma pausa temporária na tendência de alta inicial que geralmente se renova para um patamar superior.
• Um movimento através do extremo superior da bandeira sinalizaria a retomada da alta do ether em relação ao bitcoin.

Ações de Criptomoedas

• Strategy (MSTR): fechou na terça-feira a $375,46 (-3,54%), +0,87% a $378,71 no pré-mercado
• Coinbase Global (COIN): fechou em US$297,99 (-6,34%), +1,41% em US$302,18
• Circle (CRCL): fechou em $153,93 (-6,61%), -1,3% a $151,93
• Galaxy Digital (GLXY): fechou a $27,68 (-4,19%), -0,58% a $27,52
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 15,62 (-2,62%), inalterado no pré-mercado
• Riot Platforms (RIOT): fechou a $11,13 (-2,54%), inalterado no pré-mercado
• Core Scientific (CORZ): fechou a $14,08 (+3,15%), -0,43% a $14,02
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 10,83 (+1,98%), +0,37% em US$ 10,87
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em $24,85 (+0,08%)
• Semler Scientific (SMLR): fechou em $34,87 (-1,41%)
• Exodus Movement (EXOD): fechou em US$ 28,9 (-2,27%), +0,69% a US$ 29,10
• SharpLink Gaming (SBET): fechou em US$ 20,23 (+5,69%), -1,33% em US$ 19,96

Fluxos de ETF

ETFs de BTC à Vista

• Fluxos líquidos diários: -$196,2 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 53,63 bilhões
• Total de reservas de BTC ~1,29 milhão

ETFs de ETH à vista

• Fluxos líquidos diários: $73,3 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 9,12 bilhões
• Posse total de ETH ~5,57 milhões

Fonte: Investidores Farside

Fluxos Overnight

Gráfico do Dia

• O gráfico mostra o fluxo líquido diário de entrada de ether em exchanges centralizadas.
• Recentemente, houve grandes saídas, um sinal de investidores acumulando a criptomoeda na queda.

Enquanto Você Dormia

• ETFs de Bitcoin Perdem Milhões pelo 4º Dia Consecutivo com Medo de Estagflação nos EUA Pesando sobre BTC e Ações (CoinDesk): O PMI de serviços ISM dos EUA divulgado na terça-feira mostrou inflação impulsionada por tarifas, emprego fraco e interrupções comerciais — sinais de estagflação, um cenário pessimista para ativos de risco como ações de tecnologia e criptomoedas.
• Presidente Suíço Deve se Reunir com Rubio na Quarta-feira para Evitar Tarifas (Bloomberg): As negociações são complicadas por um déficit comercial dos EUA de US$ 38 bilhões impulsionado por ouro e produtos farmacêuticos, com analistas alertando que a tarifa proposta de 39% pode ameaçar até 1% da produção econômica suíça.
• ETF de Estratégia Baixista Alavancada Dispara 19%, Sinalizando Perspectiva Negativa para MSTR e Bitcoin (CoinDesk): O ETF Defiance 2x Short MSTR, que subiu 19% na semana passada, registrou uma entrada líquida de US$ 16,3 milhões nos últimos seis meses, enquanto seu equivalente de perfil otimista sofreu retiradas significativas.
• China alerta que escaneamento de íris estilo Worldcoin representa ameaça à segurança nacional (CoinDesk): O Ministério da Segurança do Estado da China alertou que a oferta de incentivos para escaneamento de íris pode permitir que empresas estrangeiras exfiltrarem dados biométricos, aumentando as preocupações sobre abuso de vigilância e infiltração facilitada por deepfakes por serviços de inteligência.
• Banco Central da Índia Mantém Taxas em Meio a Crescentes Tensões Tarifárias com Donald Trump (Financial Times): O RBI manteve sua taxa de recompra em 5,5%, citando a incerteza tarifária e o impacto ainda em desenvolvimento dos cortes de 100 pontos-base neste ano, enquanto os EUA ameaçam impor mais tarifas sobre as importações indianas de petróleo russo.
• Trump acaba de receber uma nova oportunidade de influenciar o Fed a seu favor (The Wall Street Journal): A renúncia antecipada de Adriana Kugler permite que o presidente nomeie um responsável pela definição das taxas agora, potencialmente alguém que possa pressionar o presidente Jerome Powell, defender cortes nas taxas e sinalizar planos de sucessão, dependendo se a escolha for estratégica ou de curto prazo.

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