Cripto Daybook Americas: Bitcoin definido para o pior Q1 desde 2020, enquanto Trump se aproxima dos 100 dias

Por James Van Straten (todos os horários ET, a menos que indicado de outra forma)

Faltando pouco mais de uma semana para o final de março, o primeiro trimestre foi decepcionante, principalmente em termos de ação de preço e não de narrativa para o setor de Cripto .

O Bitcoin BTC$67 570,36 caiu 10%, seu pior desempenho de primeiro trimestre desde 2020, e o ether (ETH) registrou seu primeiro trimestre mais fraco desde o início. Até agora, o Bitcoin tem se mantido relativamente estável em março.

Os Mercados permanecem nos últimos estágios dos primeiros 100 dias do presidente Donald Trump no cargo, um período historicamente marcado por incerteza e volatilidade. Espera-se que isso persista pelo menos até o final de abril.

À medida que o fim do trimestre se aproxima, a liquidez negativa e a gestão de posições podem levar ao aumento da volatilidade e à oscilação dos preços, de acordo com oClube de Cripto de Londres, fundadores de um boletim informativo sobre negociação.

Apesar da fraqueza de curto prazo, o par mantém uma perspectiva otimista em direção ao segundo trimestre. Um tom um pouco mais dovish doReserva Federalem sua reunião de março — mesmo sem cortes reais nas taxas — combinados com o enfraquecimento do dólar americano, o aumento dos gastos fiscais na União Europeia e uma economia americana que está desacelerando, mas não entrando em colapso, são todos fatores que, segundo eles, darão suporte a três meses fortes.

O Bitcoin começou a ser vendido na quinta-feira após a decisão de Trump falta de uma atualização concreta em uma reserva estratégica de Bitcoin ou uma Política de ganhos de capital de Cripto isenta de impostos.

“Os participantes do mercado esperavam por uma estrutura de ganhos de capital isenta de impostos ou um plano de acumulação de reserva nacional de Bitcoin ", observou a Blockhead Research Network (BRN). "Em vez disso, Trump reiterou seu apoio geral à indústria de Cripto , destacando o papel das stablecoins na manutenção do domínio do dólar americano no comércio global. Embora favorável no longo prazo, a falta de compromissos Política imediatos é um sinal de baixa no curto prazo.”

A BRN vê os ativos digitais lutando para sustentar rompimentos, com a acumulação continuando em níveis mais baixos, especialmente para altcoins.

“Apesar da fraqueza de curto prazo, recomendamos permanecer fortemente investido, pois o mercado pode reagir rapidamente ao próximo desenvolvimento positivo. Os níveis de suporte não estão longe dos preços atuais”, disse BRN à CoinDesk em um e-mail. Fique alerta!

O que assistir

• Cripto:
  • 21 de março, 13h00: A Força-Tarefa de Cripto da SEC organiza uma mesa redonda,aberto ao público, que se concentrará na definição de um título.
  • 24 de março (antes da abertura do mercado): O minerador de Bitcoin CleanSpark (CLSK) irá junte-se ao índice S&P SmallCap 600.
  • 24 de março, 11:00 da manhã:Atualização da rede Bugis entra no ar na rede principal da Enjin Matrixchain.
  • 25 de março: OAtualização do Mimirvai ao ar noChromia (CHR) rede principal.
  • 26 de março, 3h37: A rede de testes Hoodi da Ethereum iráativar a atualização da rede Pascal hard forkna época 2048.
• Macro
  • 23 de março, 20h30: S&P Global divulga (Flash) dados do índice de preços ao produtor (IPP) do Japão em março.
    • PPI composto anterior. 52
    • PPI de fabricação Anterior 49
    • Serviços PPI Anterior 53.7
  • 24 de março, 9h45: S&P Global divulga (Flash) dados do índice de preços ao produtor (IPP) de março dos EUA.
    • PPI composto anterior. 51,6
    • PPI de fabricação Anterior 52,7
    • Serviços PPI Anterior 51
• Ganhos(Estimativas baseadas em dados do FactSet)
  • 27 de março: KULR Tecnologia Group (KULR), pós-mercado, $-0,02
  • 28 de março: Galaxy Digital Holdings (GLXY), pré-mercado, C$0,38

Eventos de Token

• Votos e chamadas de governança
  • Aave DAO está discutindo o ativação do Aave Umbrella, um sistema destinado a substituir o Aave Safety Module. Ele permitiria que os usuários apostassem seus Aave aTokens para cobrir potenciais dívidas inadimplentes e ganhar recompensas por isso.
  • O Sky DAO está votando em umproposta executiva que incluiria uma série de iniciativas importantes, incluindo a implementação de várias alterações de taxas, a atualização do parâmetro "hop" do Smart Burn Engine, a alocação de 55.000 USDS para um pagamento de recompensa por bug, a transferência de 3 milhões de USDS para financiamento do Integration Boost e o acionamento de um SPELL proxy Spark, entre outras coisas.
  • O Compound DAO está discutindo o implementação do COMP Staker, um mecanismo de staking que visa melhorar a governança e a participação dos detentores de COMP . Ele permitiria que os detentores de tokens fizessem stake e delegassem seus votos para ganhar uma parte da receita do protocolo.
  • 21 de março, 11h30: Flare sediará um Sessão X Spaces no Flare 2.0.
  • 25 de março, 1h: Cripto.com para realizar uma sessão de Ask Me Anything (AMA)com seu cofundador e CEO Kris Marszalek.
• Desbloqueia
  • 23 de março: Metars Genesis (MRS) desbloqueará 11,87% de seu estoque circulante, no valor de US$ 307,8 milhões.
  • 31 de março: Optimism OP$0.1886 desbloqueará 1,93% de seu estoque circulante, no valor de US$ 26,81 milhões.
  • 1º de abril: SUI$0.9668 desbloqueará 2,03% de seu estoque circulante, no valor de US$ 147,01 milhões.
  • 3 de abril: Wormhole (W) desbloqueará 47,64% de seu suprimento circulante, no valor de US$ 114,79 milhões.
  • 7 de abril: KAS$0.03185 desbloqueará 0,59% de seu estoque circulante, no valor de US$ 11,81 milhões.
• Listagens de Tokens
  • 21 de março: CAKE$1,3071 será listado na HashKey.
  • 21 de março: ORCA$0.9918 será listada na Upbit.
  • 31 de março: Binance pararemover da lista USDT, FDUSD, TUSD, USDP, DAI, AEUR, UST, USTC e PAXG.

Conferências

• O Consenso da CoinDesk está ocorrendo em Toronto de 14 a 16 de maio.Use o código DAYBOOK e economize 15% nos passes.
  
• 24 a 26 de março:Mesclar Buenos Aires
• 25 e 26 de março:PAY360 2025(Londres)
• 25 a 27 de março:Disrupção da mineração(Fort Lauderdale, Flórida)
• 26 de março:Conferência de Cripto(Frankfurt)
• 26 de março:Cúpula DC Blockchain 2025(Washington)
• 26 a 28 de março:Simpósio de Cripto do Mundo Real 2025(Sófia, Bulgária)
• 27 de março:Blocos de construção(Tel Aviv)
• 27 de março:Conferência Euro Digital 2025(Frankfurt)
• 27 de março:WIKI Finanças EXPO Hong Kong 2025
• 27 e 28 de março:Movimento de Dinheiro 2025(Zagreb, Croácia)

Conversa de fichas

Por Shaurya Malwa

• A plataforma de emissão Pump.Fun lançou seu serviço Pumpswap na quinta-feira, permitindo que tokens feitos na plataforma sejam negociados no novo serviço em vez da exchange descentralizada (DEX) Raydium, onde eram listados anteriormente.
• A Pump introduziu uma nova estrutura de taxas, substituindo a taxa de migração de 6 SOL por uma taxa de negociação de 0,25%.
• Ela também tem planos para um modelo de compartilhamento de receita que incentiva os criadores a se concentrarem no crescimento de tokens a longo prazo, ganhando receita em cada negociação, afastando-se da dinâmica anterior de despejar nos compradores.
• As métricas do Pump.fun mostram um declínio nos lançamentos e graduações de tokens, com 29.000 moedas lançadas em 8 de março, mas apenas 264 se formando e as taxas de sucesso — ou os tokens listados em uma DEX — caindo abaixo de 1%.

Posicionamento de Derivativos

• O open interest de futuros de Bitcoin caiu para 628.000 BTC da alta semanal de quase 650.000 BTC , juntamente com taxas de financiamento perpétuo marginalmente positivas. A combinação indica que a queda de preço de 24 horas do BTC é amplamente caracterizada pelo desenrolar de longs em vez de novos shorts.
• Enquanto isso, o interesse aberto em futuros de ETH permanece elevado em máximas históricas acima de 10 milhões de ETH , em um sinal de que os traders continuam operando a descoberto em um mercado em queda.
• XRM, BNB, TRX são destaques no mercado de altcoins, ostentando um indicador delta de volume cumulativo positivo nas últimas 24 horas. É um sinal de compra líquida nesses Mercados.
• As opções curtas e de curto prazo do BTC viraram pessimistas, indicando demanda renovada por puts para o vencimento no final de maio. Puts de Ether são mais caros do que BTC.

Movimentos de mercado:

• O BTC caiu 0,73% em relação às 16h00 horário do leste dos EUA na quinta-feira, para US$ 83.935,26 (24 horas: -1,43%)
• ETH caiu 1,19% para US$ 1.960,00 (24 horas: -1,18%)
• CoinDesk 20 caiu 1,29% para 2.648,64 (24 horas: -2,08%)
• A taxa de participação composta do Ether CESR subiu 5 bps para 3,06%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0108% (3,95% anualizado) na Binance

• DXY subiu 0,16% para 104,02
• O ouro caiu 0,12% para US$ 3.033,22/oz
• A prata caiu 1,08%, para US$ 33,11/oz
• Nikkei 225 fechou na quinta-feira -0,25% em 37.677,06
• Hang Seng fechou na quinta-feira -2,19% em 23.689,72
• FTSE caiu 0,49% para 8.659,67
• Euro Stoxx 50 cai 0,76% para 5.410,04
• O DJIA fechou quinta-feira inalterado em 41.953,32
• S&P 500 fechou em -0,22% a 5.662,89
• Nasdaq fechou -0,33% em 17.691,63
• O índice composto S&P/TSX fechou inalterado em 25.060,24
• S&P 40 América Latina fechou em -0,96% a 2.471,90
• A taxa do Tesouro dos EUA a 10 anos caiu 2 bps para 4,23%
• Os futuros do E-mini S&P 500 estão em baixa de 0,21%, a 5.700,50
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 estão em baixa de 0,25%, a 19.828,75
• Os futuros do índice E-mini Dow Jones Industrial Average estão em baixa de 0,19, a 42.204,00

Estatísticas do Bitcoin :

• Domínio do BTC : 61,52 (0,16%)
• Proporção Ethereum para Bitcoin : 0,02348 (-0,38%)
• Hashrate (média móvel de sete dias): 808 EH/s
• Preço de hash (à vista): $ 48,01
• Taxas totais: 5,47 BTC / $ 465.938
• Juros em aberto de futuros da CME: 150.645 BTC
• BTC com preço em ouro: 27,4 oz
• Capitalização de mercado do BTC vs ouro: 7,79%

Análise Técnica

• O gráfico diário de XRP/ ETH mostra que o histograma MACD, um indicador de momentum, produziu recentemente uma máxima mais baixa, divergindo de forma pessimista do aumento contínuo da relação.
• A divergência sugere que o XRP pode ter desempenho inferior ao do ether nos próximos dias.

Cripto

• Estratégia (MSTR): fechou na quinta-feira a $ 302,07 (-0,71%), queda de 0,83% a $ 299,55 no pré-mercado
• Coinbase Global (COIN): fechou em US$ 190,38 (+0,33%), queda de 0,76% para US$ 188,93
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): fechou em C$ 18,15 (+2,54%)
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 12,50 (-0,24%), queda de 0,56% para US$ 12,43
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 7,76 (-0,26%), queda de 0,13% para US$ 7,75
• CORE Scientific (CORZ): fechou em US$ 8,59 (-1,04%), queda de 0,93% para US$ 8,51
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 7,75 (-3,25%), queda de 0,77% para US$ 7,69
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em US$ 14,98 (-1,45%)
• Semler Scientific (SMLR): fechou em $ 38,82 (-3,05%)
• Exodus Movement (EXOD): fechou em $ 48,51 (+19,04%), queda de 0,74% para $ 48,15

Fluxos de ETF

ETFs de BTC à vista:

• FLOW líquido diário: $ 165,7 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 36,05 bilhões
• Total de participações em BTC ~ 1.120 milhões.

ETFs ETH à vista

• FLOW líquido diário: -$12,5 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 2,45 bilhões
• Total de participações em ETH ~ 3,452 milhões.

Fonte: Investidores Farside

Fluxos noturnos

Gráfico do dia

• O número de posições ativas ou abertas na call de strike de US$ 100.000 diminuiu, enquanto o interesse aberto em calls de strike mais baixos, entre US$ 85.000 e US$ 90.000, aumentou juntamente com o interesse renovado em puts de proteção em níveis mais baixos.
• Os dados mostram um sentimento de mercado cauteloso.

Enquanto você dormia

• Grupo Lazarus ligado à Coreia do Norte detém mais Bitcoin do que a Tesla de ELON Musk (CoinDesk): O grupo por trás do roubo de US$ 1,4 bilhão de ether da Bybit detinha 13.441 Bitcoin, 16% a mais que a Tesla, de acordo com a Arkham Intelligence.
• Polymarket tem 90% de precisão na previsão de Eventos mundiais: Pesquisa (CoinDesk): As previsões do Polymarket atingem até 94% de precisão quando probabilidades extremas são excluídas, embora os usuários frequentemente inflem as probabilidades devido a viés, comportamento de manada, baixa liquidez e tendências de busca de risco.
• Austrália propõe nova estrutura de regulamentação de Cripto e planeja integrar ativos digitais à economia (CoinDesk): O governo pretende apoiar a tokenização, a integração de ativos do mundo real e as moedas digitais do banco central para ajudar a modernizar seu sistema financeiro, de acordo com um white paper do Tesouro.
• Queda do Dólar Aumenta Dor no Mercado de Ações para Investidores Estrangeiros(Financial Times): A queda de 4% do S&P 500 neste ano se traduziu em perdas de mais de 8% para os investidores da zona do euro, à medida que a moeda dos EUA enfraquece devido às preocupações com o crescimento econômico dos EUA.
• Famílias japonesas cortam dinheiro em ritmo recorde enquanto a inflação ataca(Bloomberg): Os ativos em dinheiro caíram para 105,3 trilhões de ienes (US$ 707 bilhões) no último trimestre de 2024, marcando um declínio de 3,4% na comparação anual — a queda mais acentuada desde 1998.
• Petróleo pronto para segundo ganho semanal consecutivo com sanções ao Irã e cortes planejados pela OPEP+(Reuters): Os contratos futuros do Brent e do WTI devem registrar a maior alta semanal desde janeiro, impulsionados pelas novas sanções dos EUA ao petróleo iraniano e pelos planos de sete exportadores de reduzir a oferta até meados de 2026.

No Éter