DeFi é mais disruptivo para os bancos do que o Bitcoin, diz ING

O ING Bank, sediado na Holanda, vem analisando os riscos e oportunidades associados ao crescente espaço das Finanças descentralizadas (DeFi).

Um papel lançado no mês passado, intitulado “Lições aprendidas com Finanças descentralizadas”, avalia cuidadosamente alguns dos prós e contras do DeFi e conclui que “o melhor dos dois mundos é alcançado se os serviços financeiros centralizados e descentralizados cooperarem”.

Comentando o artigo, o líder de blockchain do ING, Herve Francois, destacou que "o DeFi pode ser mais disruptivo do que o Bitcoin para o setor financeiro", acrescentando que o credor holandês favorável às criptomoedas tem o ecossistema em vista.

"DeFi é uma parte integral da visão de ativos digitais do ING", escreveu Francois em uma mensagem para a CoinDesk. "Pesquisar sobre DeFi dá ao ING uma visão sobre quais lacunas podem existir no novo paradigma de uma perspectiva micro e macro."

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DeFi, a substituição de intermediários financeiros por contratos digitais automatizados, é um grande negócio hoje com cerca de76 mil milhões de dólares em ativos bloqueados somente no Ethereum .

Por sua vez, o ING Bank demonstrou ser um pioneiro no espaço das Criptomoeda , liderando o trabalho entre um grupo de bancos em um solução de custódia de nível institucionale tambémmedidas de combate à lavagem de dinheiro (AML)para ativos digitais.

ING de olho no DeFi

Entre as lições aprendidas, o ING destacou uma compensação geral em que uma redução no risco de contraparte é amplamente substituída por riscos técnicos relacionados ao uso de contratos inteligentes.

No entanto, a natureza sem fronteiras do DeFi é atraente para o ING, de acordo com o artigo, porque instituições centralizadas gastam muito tempo e dinheiro cumprindo diversas regulamentações em diferentes jurisdições.

O artigo afirma:

“Embora o DeFi atualmente pareça ser um domínio próprio, prevemos que serviços financeiros centralizados e descentralizados convergirão em algum momento, pois ambos têm capacidades únicas que são benéficas um para o outro. No entanto, há o desafio para instituições centralizadas de garantir que seus ativos permaneçam em países que estão na lista branca.”

Atender aos requisitos de AML e conheça seu cliente (KYC) é algo que as instituições financeiras podem ajudar o DeFi, de acordo com o ING:

“Dessa forma, um serviço DeFi poderia cumprir com a regulamentação AML. No entanto, como esse é um território desconhecido, mais pesquisas são necessárias para determinar a validade de tal [cooperação] entre bancos centralizados e serviços financeiros descentralizados.”

Efeito Aave

O ING selecionou a plataforma de empréstimo descentralizada Aave para realizar um estudo de caso sobre várias características do DeFi. De acordo com o ING:

“A automação de processos de negócios no Aave em um blockchain público sem permissão tem muitas vantagens sobre os Mercados monetários tradicionais, como precisão, transparência e velocidade. No entanto, argumentamos que os benefícios da eficiência de custos e melhor segurança que vêm com a automação dos Mercados monetários por meio de contratos inteligentes são discutíveis e introduzem novos riscos técnicos.”

Aave é conhecido por estar avaliando oportunidades institucionais de DeFi, tendo contratado alguns especialistas bancários e recentemente ingressado no Aliança Enterprise Ethereum.

Questionado se havia algum motivo específico pelo qual o ING escolheu o Aave em vez de outras plataformas DeFi, Francois disse, simplesmente: “Nós os conhecemos”.