DeFi agora é um setor de US$ 100 bilhões

À medida que a listagem pública da Coinbase se aproximava, muitos analistas estavam procurandouma avaliação de US$ 100 bilhões. A bolsa de Criptomoeda , fundada por Brian Armstrong e Fred Ehrsam, atingiu essa marca brevemente após a listagem, mas COIN se estabilizou em umavaliação menos rarefeita.

Enquanto isso, o CoinGecko calcula umcapitalização de mercado total de US$ 128 bilhões para Finanças descentralizadas (DeFi), o canto da indústria de Criptomoeda que representa uma ampla gama de atividades de empréstimo, negociação e apostas realizadas quase inteiramente em redes de blockchain usando tokens como receita e garantia. Os cinco principais tokens na lista da CoinGecko são UNI,LINK, LUNA, Aave e CAKE.

O gráfico a seguir é deuma página CoinGeckoque rastreia a capitalização de mercado combinada de todos os tokens DeFi:

A Coinbase, deve-se notar, listou DeFi comoum concorrente potencial quando entrou com pedido de listagem pública, mas por alguma razão, capitalizações de mercado T são como costumamos falar sobre o mercado DeFi. Geralmente falamos sobre o valor dos ativos que as pessoas depositaram em aplicativos DeFi para ganhar rendimento.

Mas essa medida fornece uma leitura semelhante: agora há mais de US$ 100 bilhões em ativos bloqueados no DeFi.

Esses números se tornam muito grandes, números que vale a pena rever para iluminar uma história que, de alguma forma, continua a passar despercebida, mesmo com a Criptomoeda começou a se tornar popular.

Aqui na CoinDesk nos concentramos em DeFi no Ethereumporque DeFioriginado no Ethereum, e é onde oempreendedores mais conhecidoscomprometeram-se a operar.

Os ativos depositados acima mencionados são denominadosvalor total bloqueado (TVL). TVL no Ethereum, usando o site de dados mais citado, Pulso DeFi, é de US$ 66 bilhões no momento em que este artigo foi escrito, mais que quadruplicando desde 1º de janeiro, quando era de US$ 15 bilhões.

Enquanto isso, o DeFi decolou em grande estiloBinance Cadeia Inteligente(BSC). De acordopara Defistation, o TVL atual é de US$ 38 bilhões, liderado porPancakeSwap mas também incluindo Mercados monetários que desempenham um papel semelhante ao Aavee soluções derivadas que desempenham um papel semelhante aoDYDX.

O DeFi na BSC cresceu muito mais rápido do que no Ethereum; atingiu pela primeira vez US$ 1 bilhão em TVL somente no final de janeiro.

DeFi vs. ICOs

Aqui está um gráfico que compara os fundos confiados aos muitos contratos inteligentes DeFi da Ethereum no último ano ou mais com os fundos que foram para os fundadores em ofertas iniciais de moedas durante o boom de 2017-2018 (uma versão atualizada deum publicado aqui):

Deve-se notar que o DeFi Pulse estava no meio de uma atualização de como ele rastreia o TVL para o robo-advisor para rendimento,Finanças Anseiam, quando isso foi feito, e então esses números T estão neste gráfico. De acordo para ansiar por si mesmo, porém, teve vários bilhões de dólares investidos.

Leia Mais: DeFi remodela o CoinDesk 20

Embora o aumento de 2020 tenha sido conhecidocomo "Verão DeFi",já é evidente que o mercado é muito maior agora.

Por exemplo, a TVL quebrou pela primeira vez US$ 1 bilhão emFevereiro de 2020. Ele quebrou US$ 10 bilhões em setembro, no Ethereum. No início deste mês, o plataforma de mercado monetário Compoundquebrou US$ 10 bilhões em TVL sozinho.

Na terça-feira à noite, o protocolo DeFi original,minerador de stablecoin MakerDAO, também quebrou US$ 10 bilhõespela primeira vez.

1 milhão de usuários? Talvez 2 milhões?

Richard Chen, da empresa de capital de risco1confirmação, vem reunindo dados on-chain sobreusuários usando Dune Analytics. Vale a pena citar aqui um gráfico em particular.

Isso mostra que há pelo menos 2 milhões de carteiras que interagiram com protocolos DeFi. Então isso provavelmente significaalgo comomais de um milhão de indivíduos, talvez até perto de dois? É muito difícil dizer, mas também vale a pena notar que às vezes os indivíduos participamDeFi por meio de terceiros. Então, embora alguns usuários tenham muitas carteiras, também é verdade que algumas carteiras representam muitos usuários.

Seja qual for a contagem real de usuários, a quantidade de dinheiro que muda de mãos mostra que esses aplicativos são negócios reais. O siteTaxas de Criptovem rastreando as taxas de uso cobradas em diferentes aplicativos DeFi. Os principais aplicativos DeFi que ele lista (Uniswap, Sushiswap e Compound) mostram uma média de sete dias de taxas diárias coletadas variando de US$ 1 milhão a US$ 4 milhões.

Se há um tipo de Finanças que todos entendem, é o empréstimo. A empresa de software de blockchain ConsenSys acaba de lançar um relatório do primeiro trimestre sobre DeFi no Ethereum, mostrando um mercado crescente para empréstimos:

O DeFi representa uma narrativa muito mais confiável, com negócios mais substanciais, porque mostra produtos com retornos genuínos e fornece uma maneira para as pessoas ganharem rendimentos impressionantes em depósitos, em vez de fazer apostas arriscadas e esperar.

Apostas selvagens são a melhor maneira de descrever grande parte (embora certamente não todos) dos investimentos que ocorreram nooferta inicial de moedas boomde 2017 a 2018. Esse boom impulsionou a alta anterior, e o público parecia capaz de fazer essa conexão.

Quatro anos depois, a indústria de Criptomoeda está em uma corrida de alta novamente, mas o público parece incapaz de conectá-la a esses depósitos de bilhões de dólares nessa nova iteração em Finanças. Por qualquer motivo, os principais tópicos são, novamente, preço do bitcoine, de alguma forma,tokens não fungíveis e Dogecoin.