Circle recebe US$ 25 milhões da DCG para impulsionar o USDC no mainstream

O apoiador do USDC, Circle, está se unindo à Genesis Trading em um acordo de US$ 25 milhões com o objetivo de levar a stablecoin ao público fintech.

Anunciado na quarta-feira, o financiamento vem da empresa controladora da Genesis, Digital Currency Group (DCG), que, para total Aviso Importante, também é dona da CoinDesk.

A nova parceria e financiamento irão aprimorar o conjunto de produtos da Circle e lançar alguns novos também, disseram as empresas. Tudo é voltado paraUSDCserviços de rendimento e empréstimo com vistas à adoção generalizada.

“Estamos vendo a evolução de stablecoins como algo que estava exclusivamente nos Mercados de capital de Cripto para realmente se mover para um conjunto mais amplo de casos de uso em pagamentos, comércio e aplicações financeiras ao redor do mundo”, disse o CEO da Circle, Jeremy Allaire, em uma entrevista. “A evolução lógica é que os Mercados de empréstimos construídos em stablecoins vão crescer significativamente.”

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As stablecoins de dólar estão em alta, com cerca de 12 bilhões em circulação agora. Da coorte de stablecoins, a USDC brilhou nos últimos meses, crescendo de pouco mais de 400 milhões no início de 2020 para cerca de 1,1 bilhão hoje.

Enquanto isso, Gênesis originou mais deUS$ 2 bilhões em empréstimos Cripto no primeiro trimestre de 2020, e mais de US$ 8 bilhões desde o lançamento do negócio em março de 2018. A corretora viu um aumento significativo na porcentagem de USDC em seu portfólio de empréstimos, disse o CEO da Genesis, Michael Moro.

“Veja as taxas de juros que várias plataformas de empréstimo como a nossa têm pago às pessoas apenas para comprar e manter Cripto, além do movimento de preço na própria Cripto ”, disse Moro. “Agora compare isso com as taxas de juros nos EUA, bem como taxas de juros negativas no exterior. Com uma nota do Tesouro de 10 anos, estamos olhando para 65, 70 pontos-base por ano, versus ser capaz de ganhar 8% potencialmente em sua Cripto, incluindo stablecoins.”

Dobrando a aposta

Olhando para trás, a Circle levantou US$ 246 milhões em sete rodadas de financiamento, com a DCG sendo um investidor regular na empresa desde o início de 2014. A stablecoin USDC foi nascido em outubro de 2018 de uma parceria entre a Circle e a exchange de Cripto Coinbase, sediada em São Francisco, chamada de Consórcio CENTER.

Allaire não soube dizer especificamente se a Genesis ou qualquer outra empresa pode se juntar ao consórcio CENTRE em breve, mas ele disse que há planos de expansão em andamento.

“No momento, Circle e Coinbase são os dois membros do consórcio CENTRE, e o que eu chamo de conselho de gerentes para a governança do próprio padrão de stablecoin”, disse Allaire. “Vamos expandir a participação do ecossistema no CENTRE e envolver uma gama muito mais ampla de participantes na direção do USDC como um padrão.”

DeFi vs. CeFi

Os empréstimos de Finanças descentralizadas (DeFi) estão na moda agora, e stablecoins como USDC estão sendo sugadas para plataformas como Compound e Maker em um ritmo rápido, o que apresenta um certo contraste com o mundo mais tradicional dos empréstimos de Cripto .

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Os clientes de alto patrimônio líquido, family offices e participantes institucionais que a Genesis normalmente atende estão definitivamente acompanhando tudo o que está acontecendo no espaço DeFi, disse Moro, mas esses tipos de investidores precisam saber quem é a contraparte na outra ponta de um contrato.

“A ideia de contratos inteligentes sendo sua contraparte ainda é uma ideia nova e nebulosa, certamente para o braço legal e de conformidade de um negócio”, disse Moro. “Isso não quer dizer que o DeFi T poderia entrar na América corporativa, mas está muito longe de agora, na minha Opinião.”

A evolução lógica é que os Mercados de empréstimos baseados em stablecoins crescerão significativamente.

Existem áreas possíveis decruzamento, envolvendo fundos de hedge de Cripto que podem lidar com o risco de contraparte em troca de oportunidades de arbitragem de preços, acrescentou Moro.

“Há caras que se sentem confortáveis ​​com o risco de contraparte, negociando liquidez e volatilidade, que são capazes de [arbitrar] dois Mercados e meio que cruzar os dois mundos”, disse Moro. “Esse é um desenvolvimento natural, mas também é difícil precificar o risco.”

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Embora o crescimento de 200% do USDC neste ano seja impressionante, em termos de volume,Tether USDT$1.0002 domina o espaço de stablecoin com cerca de 10 bilhões em circulação. Allaire acredita que emitir uma stablecoin de dólar transparente e regulamentada (USDC é auditado pela empresa de contabilidade global Grant Thornton) WIN no longo prazo.

“Obviamente, há outras stablecoins que estão no mercado há muito tempo e não são regulamentadas”, disse Allaire. “O que as respalda é uma questão em aberto e vimos várias investigações legais. Se você está falando sobre construir o futuro sistema financeiro, acho que você quer construir algo sólido.”