Bitcoin’s laatste steun vóór $100K breekt doordat 'Mag 7' skew draait, Oracle CDS stijgt sterk

Bitcoin BTC$89.606,11 is onder een belangrijk steunpunt gedaald dat een daling richting $100.000 had tegengehouden, te midden van verzwakkende momentum in technologieaandelen.

De toonaangevende cryptocurrency zakte tijdens de Aziatische handelssessies onder de $106.000 en doorbrak daarmee het niveau dat de afgelopen weken meerdere keren steun had geboden, aldus gegevens van CoinDesk. Grote altcoins zoals ether ETH$3.047,18, XRP$2,0542 en solana SOL$133,06 daalden eveneens, waarbij SOL zakte tot $157, het laagste niveau sinds 3 augustus. Ether daalde ook naar het laagste niveau sinds augustus, waarbij een bearish kruising van belangrijke voortschrijdende gemiddelden wijst op een versterking van de neerwaartse momentum, en XRP bereikte een dieptepunt van drie weken.

De doorbraak van BTC verlegt de focus naar het gebied van $100.000-$101.000, aldus Markus Thielen, oprichter van 10x Research. Een overtreding daarvan zou de deur kunnen openen naar een diepere test nabij $94.000, of zelfs een volledige terugval richting $85.000, de maximale pijnzone die ook samenvalt met sterke on-chain ondersteuning, zei Thielen in een nota aan cliënten.

"Hoewel een dergelijke stap extreem zou zijn, blijft het neerwaartse risico beperkt zolang bitcoin boven zijn huidige neerwaartse trendlijn blijft," voegde hij toe.

De sombere koersontwikkeling van BTC volgt op de afnemende kans op snelle rentekortingen door de Fed en signalen van een optimistische ommekeer in de dollarindex, die de waarde van de dollar ten opzichte van belangrijke valuta's volgt.

Mag 7 skew flips

Verder zijn er signalen van overdadige optimisme in de zogenaamde “Magnificent 7”-aandelen — Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta, en Tesla — wat doorgaans wordt waargenomen bij grote markttoppen.

"De put-call skew in het Mag7-complex keerde voor het eerst sinds december vorig jaar om (d.w.z. de impliciete volatiliteit van calls werd hoger verhandeld dan die van puts). Dit fenomeen heeft zich slechts een handvol keren voorgedaan. De beweging impliceert dat beleggers overwegend zijn gepositioneerd voor een aanhoudende stijging," zei analist Neil Sethi op X, citerend Goldman Sachs.

"Historisch gezien zijn dergelijke lage skewwaarden vaak samengevallen met kortetermijnconsolidatie of omkeringen wanneer het optimisme zijn piek bereikt," voegde Sethi eraan toe.

Oracle CDS stijgt sterk

Tegelijkertijd steeg de credit default swap (CDS) verbonden aan Oracle, die de kosten meet van het verzekeren tegen een mogelijke wanbetaling, is gestegen na de enorme investeringsopenbaringen van het bedrijf in AI in het derde kwartaal – niveaus die niet zijn gezien buiten periodes van aanzienlijke macro-economische stress.

Dit vertegenwoordigt, volgens sommige analisten, de bezorgdheid van investeerders over de bloeiende uitgaven aan AI. Optimisme omtrent AI is sinds 2023 een van de belangrijkste drijfveren geweest van de bullmarkt in zowel aandelen als bredere risicovolle activa, inclusief cryptocurrencies.

Alles bij elkaar genomen, kunnen bulls er beter aan doen voorzichtig te zijn dan overdreven enthousiast.