Markten Vandaag: Bitcoin, Ether Herstellen van Dieptepunt Voor FOMC Notulen

Bitcoin BTC$72.745,42 en ether ETH$2.085,15 herstelden zich van de nachtelijke dieptepunten, ondanks dat de Amerikaanse aandelenindexfutures daalden en de Japanse obligatierendementen stegen naar niveaus die in meerdere decennia niet waren gezien, een ontwikkeling die risicovollere activa mogelijk minder aantrekkelijk maakt.

De CoinDesk 20 Index (CD20) daalde met 1,5% op een 24-uursbasis, wat wijst op brede marktzwaarte. De CoinDesk 80 Index (CD80) van de volgende grootste tokens viel 1,4%.

Handelaren kijken uit naar de publicatie van de notulen van de laatste beleidsvergadering van de Federal Reserve, die gepland staat voor later op woensdag, terwijl zij het belang benadrukken van het volgen van de Treasury General Account, de rekening van de Amerikaanse overheid bij de Fed. Het ministerie van Financiën is bezig met het herbouwen van het TGA-saldo, wat een risico kan vormen voor de prijzen van activa.

In belangrijk nieuws maakten Point72 Asset Management en ExodusPoint Capital Management maandag hun aandelenbelangen in het cryptobetalingsbedrijf Alt5 Sigma bekend, zo meldt Bloomberg.

Afgeleide Posities

• Gehevelde crypto futures weddenschappen ter waarde van $448 miljoen zijn in de afgelopen 24 uur geliquideerd. Het merendeel betrof longposities, wat betekent dat er aanzienlijke bullishe hefboomwerking uit de markt is verwijderd.
• De open interest in BTC, DOGE en XRP is afgenomen, wat aangeeft dat de prijsdaling nog niet heeft geleid tot een toename van nieuwe bearish weddenschappen.
• Ondertussen hebben LINK, HYPE en SUI een stijging gezien in open interest, terwijl de OI in ETH volgens gegevensbron Coinglass stabiel is gebleven.
• De perpetual funding-rentes voor de meeste grote cryptocurrencies blijven licht positief, wat wijst op een voorkeur voor longposities. Voor ADA en XMR geldt het tegenovergestelde.
• De openstaande interest in Solana-futures op de CME blijft verhoogd nabij recordhoogtes boven 4,6 miljoen SOL, waarbij de geannualiseerde drie-maandspremie is gestegen tot 16% van 12% vorige week. De stijging duidt op optimistische kapitaalinstromen.
• De openstaande interest in BTC begint te herstellen, nu op 145,76K BTC, het hoogste niveau sinds eind juli. De premie blijft onder de 10%. In het geval van ETH vervaagde de premie opnieuw de piek boven de 10%, terwijl de openstaande interest de grens van 2 miljoen ETH nadert.
• Op Deribit blijven kortlopende (één week) en nabije (komende maanden) BTC- en ETH-puts verhandeld worden tegen een premie ten opzichte van calls, wat wijst op zorgen over neerwaartse risico’s.
• Bewegingen over het OTC-netwerk Paradigm vertoonden een toegenomen activiteit in putopties gekoppeld aan bitcoin en ether, met activiteiten verspreid over outrights, spreads en kalender spread strategieën.

Token Talk

• Solana-tokenuitgifteplatform Pump.fun heeft de $800,6 miljoen aan totale omzet overschreden, Dune-gegevens toont aan, voornamelijk afkomstig van de swapkosten van 1%, met een dagelijkse inkomstenstroom van gemiddeld meer dan $1 miljoen. Dit plaatst het in een kleine lijst van platforms die hoge omzet genereren in de cryptosector.
• Pump verzamelde oorspronkelijk vergoedingen toen tokens “afstudeerden” naar Raydium, maar verdient nu via zijn eigen DEX, PumpSwap. Het model heeft zich bewezen als duurzaam ondanks de concurrentie.
• LetsBonk overtrof Pump kortstondig in gegradueerde tokens afgelopen maand, gedreven door de integratie van Raydium LaunchLab en de inspanningen van de Bonk-gemeenschap, maar verloor terrein toen de grootste memecoin-ontwikkelaars terugkeerden naar Pump.
• De token-ICO van Pump haalde vorige maand in 12 minuten $600 miljoen op, waarbij het platform nu terugkoopacties uitvoert boven de marktprijs om de handel te stabiliseren. Dit wijst erop hoe de launchpad zelf een waardevol actief is geworden.
• In tegenstelling tot LetsBonk is de omzet teruggevallen tot onder de $30.000 per dag, van ongeveer $1 miljoen eerder deze maand, wat de volatiliteit van memecoin-platforms die strijden om kapitaalstroom aantoonde.
• Nieuwe deelnemer Token Mill probeert zich te onderscheiden met een “King of the Mill”-mechanisme waarbij vergoedingen worden gebruikt om elk halfuur het token met het hoogste volume te kopen en te verbranden. Het doel is om volatiliteit te gamificeren als een groeicyclus.
• Solana verloor ondertussen zijn kroon als de dominante memecoin-keten aan Coinbase's Base, dat tokenuitgifte heeft gekoppeld aan gedecentraliseerde sociale media via Zora. Op maandag faciliteerde Base bijna 58.000 nieuwe memecoins tegenover 33.000 op Solana.