AI-manie helpt de opwaartse potentie van crypto te beperken, zegt Wintermute

Door Francisco Rodrigues (Alle tijden ET tenzij anders aangegeven)

Bitcoin BTC$66.647,04 daalde dinsdag naar $68.500, nadat het er niet in was geslaagd om $70.000 terug te winnen na er gedurende het weekend enige tijd boven te hebben gehandeld. De CoinDesk 20 Index (CD20) daalde met 0,23% in de afgelopen 24 uur.

De markt lijkt zich te stabiliseren na de daling van vorige week tot $60.000, waardoor alle winsten van de cryptocurrency sinds de presidentsverkiezingsoverwinning van Donald Trump in november 2024 zijn geëlimineerd.

De daling veroorzaakte voor meer dan $2,7 miljard aan liquidaties, waarbij hefboomposities werden geliquideerd. Het hoeft echter geen fundamentele verandering in de cryptomarkt te weerspiegelen. In plaats daarvan kan het verband houden met afnemende liquiditeit in het bredere financiële ecosysteem.

Raoul Pal, CEO van Global Macro Investor, zei dat de verkoopgolf van vorige week in crypto en tech-aandelen voortkwam uit tijdelijke tekorten in de dollarliquiditeit in de VS, gerelateerd aan Treasury-operaties en financieringsdynamiek van de overheid.

En dan is er nog kunstmatige intelligentie (AI). Investeringen in die technologie hebben “maandenlang beschikbare kapitaal geabsorbeerd ten koste van alles wat daarbuiten ligt,” schreef Wintermute in een nota. Het handelsbedrijf schreef dat het verwijderen van AI-bedrijven uit de Nasdaq 100-index ervoor zorgt dat de negatieve scheefheid van crypto vrijwel verdwijnt.

“De ondermaatse prestaties tijdens rallies en de versterkte verkoop tijdens dalingen worden bijna volledig verklaard door AI-rotatie,” schreef Wintermute OTC-handelaar Jasper De Maere. “Om crypto weer te laten uitblinken, moet de lucht uit de AI-handel ontsnappen.”

Elders dalen de Japanse staatsobligatierendementen, die stegen na de beslissende verkiezingsoverwinning van premier Sanae Takaichi in het weekend. Dit kan verdere afwikkeling van de yen carry trade voorkomen, waarbij tot wel $5 biljoen aan investeringen in het buitenland mogelijk terug naar het land was gekomen.

Arthur Hayes, medeoprichter van de crypto-exchange BitMEX, wees op de overwinning van Takaichi als een mogelijke katalysator voor de yen om in waarde te verliezen ten opzichte van de dollar, waardoor de Japanse munt een minder aantrekkelijke investering wordt. Dat zou een zegen kunnen zijn voor risicovolle activa, inclusief cryptocurrencies.

Toch zullen de prijzen naar verwachting voorlopig binnen een bepaald bereik blijven schommelen. De Coinbase Premium Index, die de vraag van grote Amerikaanse beleggers op de beurs meet, blijft negatief, en ook de instromen bij spot bitcoin ETF’s tonen terughoudendheid, met een dagelijkse netto-instroom van slechts $145 miljoen gisteren.

“Hoewel particuliere beleggers hun aandacht spreiden over andere activaklassen, lijken institutionele stromen via ETF’s en derivaten nu de richting te bepalen,” schreef Wintermute. Blijf alert!

Lees meer: Voor analyse van de activiteiten van vandaag in altcoins en derivaten, zie Crypto Markten Vandaag

Te Volgen

Voor een meer uitgebreide lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's ""Crypto Week Ahead"."

• Crypto
  • 10 feb.: Mantle naar host Mantle State of Mind Aflevering 06 live vanuit Consensus HK.
• Macro
  • 10 feb., 7 uur: Braziliaanse inflatiejaar-op-jaar (vorig: 4,26%), maand-op-maand (vorig: 0,33%)
  • 10 feb., 08:30 uur: Amerikaanse detailhandelsverkopen m/m voor december Verw. 0,5% (Vorig 0,6%)
  • 10 feb. 08:30 uur: Amerikaanse arbeidskostindex kwartaal-op-kwartaal (Vorig: 0,8%)
  • 10 feb., 14:00 uur: Inflatiepercentage Argentinië op jaarbasis (vorig 31,5%), maandbasis (vorig 2,8%)
• Winst (Schattingen gebaseerd op FactSet-gegevens)
  • 10 feb.: Canaan (CAN), pre-market, -$0,03
  • 10 feb.: Robinhood Markets (HOOD), na beurs, $0,63
  • 10 feb.: Upexi (UPXI), na beurs, -$0,07
  • 10 feb.: Lite Strategy (LITS), na sluiting van de markt

Token Evenementen

Voor een meer uitgebreide lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's ""Crypto Week Ahead"."

• Bestuursstemmen & oproepen
  • 10 feb.: Solana organiseert een X Spaces-sessie met de CEO van SushiSwap.
• Ontgrendelingen
  • 10 feb: Aptos APT$0.8672 zal 0,69% van zijn circulerende voorraad ter waarde van $12,07 miljoen vrijgeven.
• Tokenlanceringen
  • 10 feb.: Venice (VVV) tokenemissies naar daling van 8 miljoen naar 6 miljoen per jaar.

Conferenties

Voor een meer uitgebreide lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's ""Crypto Week Ahead"."

• Dag 1 van 3: Consensus Hong Kong
• Dag 1 van 3: Solana Doorbraak (Online)

Marktbewegingen

• BTC is gedaald met 1,9% vanaf 16.00 uur ET maandag tot $69.041,32 (24 uur: -0,06%)
• ETH is gedaald met 4,94% tot $2.016,57 (24 uur: -0,8%)
• CoinDesk 20 staat 2,59% lager op 3.086,55 (24 uur: +0,43%)
• Ether CESR Composite Staking Rate is up 7 bps at 2.82%
• De BTC-financieringsvergoeding bedraagt -0,006% (-6,6247% op jaarbasis) op Binance

• DXY blijft onveranderd op 96,83
• Goud futures blijven ongewijzigd op $5.077,00
• Zilver futures zijn 0,43% gedaald tot $81,88
• Nikkei 225 sloot 2,28% hoger op 57.650,54
• Hang Seng sloot op een winst van 0,58% op 27.183,15
• FTSE is 0,38% gedaald tot 10.346,98
• Euro Stoxx 50 blijft onveranderd op 6.060,67
• DJIA sloot maandag onveranderd op 50.135,87
• De S&P 500 sloot 0,47% hoger op 6.964,82
• De Nasdaq Composite sloot 0,90% hoger op 23.238,67
• S&P/TSX Composite sloot 1,7% hoger op 33.023,32
• S&P 40 Latijns-Amerika sloot 1,97% hoger op 3.767,79
• De Amerikaanse 10-jaars staatsobligatierente daalt met 1,4 basispunten tot 4,184%
• E-mini S&P 500 futures staan 0,09% hoger op 6.989,25
• E-mini Nasdaq-100 futures blijven ongewijzigd op 25.359,00
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index futures blijven onveranderd op 50.260,00

Bitcoin Statistieken

• BTC Dominantie: 59,27% (+0,05%)
• Ether-bitcoin ratio: 0.02921 (-2,66%)
• Hashrate (zevendaags voortschrijdend gemiddelde): 1.005 EH/s
• Hashprice (spot): $34,72
• Totale kosten: 2,92 BTC / $204.792
• CME Futures Open Interest: 118.215 BTC
• BTC geprijsd in goud: 13,6 oz.
• BTC versus goud marktkapitalisatie: 4,6%

Technische Analyse

• De verhouding van altcoins (exclusief Top 10) ten opzichte van BTC in de wekelijkse grafiek blijft haar kernondersteuning behouden, wat suggereert dat de bredere altcoinmarkt geen extreme verkoopgolf heeft meegemaakt tijdens de recente daling van bitcoin.
• De wekelijkse RSI is gestegen, wat wijst op enige momentum in altcoins ten opzichte van BTC.
• Er is op dit moment geen duidelijke uitbraak, maar het is de moeite waard om het in de gaten te houden.

Crypto Aandelen

• Coinbase Global (COIN): sloot maandag op $167,25 (+1,29%), -1,44% op $164,84 in de pre-market
• Circle Internet (CRCL): gesloten op $60,10 (+5,36%), -1,31% op $59,31
• Galaxy Digital (GLXY): gesloten op $21,15 (+7,03%), +0,61% op $21,28
• Bullish (BLSH): gesloten op $32,05 (+16,76%), ongewijzigd in de pre-market
• MARA Holdings (MARA): gesloten op $8,06 (-2,18%), -1,49% op $7,94
• Riot Platforms (RIOT): gesloten op $14,97 (+3,60%), -1,27% op $14,78
• Core Scientific (CORZ): gesloten op $18,55 (+10,35%)
• CleanSpark (CLSK): gesloten op $10,19 (+1,09%), -1,77% op $10,01
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): gesloten op $43,83 (+8,41%)
• Exodus Movement (EXOD): gesloten op $10,74 (+1,70%)

Crypto Treasury Bedrijven

• Strategy (MSTR): gesloten op $138,44 (+2,6%), -2,61% op $134,82
• Strive (ASST): gesloten op $10,15 (-14,86%), +1,03% op $10,25
• SharpLink Gaming (SBET): gesloten op $7,11 (+1,14%), -0,7% op $7,06
• Upexi (UPXI): besloten op $1,05 (-7,89%), +2,86% op $1,08
• Lite Strategy (LITS): gesloten op $1,05 (-0,94%), -2,86% op $1,02

ETF-stromen

Spot BTC-ETF's

• Dagelijkse netto instromen: $144,9 miljoen
• Cumulatieve nettostromen: $54,82 miljard
• Totale BTC-bezit ~1,27 miljoen

Spot ETH ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: $57 miljoen
• Cumulatieve nettostromen: $11,9 miljard
• Totale ETH-bezittingen ~5,8 miljoen

Bron: Farside Investeerders

Terwijl U Sliep

• Amerikaanse bitcoin-ETF's noteren voor het eerst in een maand achtereenvolgende instromen (CoinDesk): Volgens gegevens van SoSo Value begonnen de opeenvolgende instroommomenten op vrijdag met $471,1 miljoen aan nieuw kapitaal, gevolgd door $144,9 miljoen op maandag.
• De Amerikaanse vraag naar Bitcoin knippert weer na de crash (CoinDesk): Een herstel in de Coinbase Bitcoin Premium Index suggereert dat Amerikaanse kopers rond de recente dieptepunten zijn ingestapt, hoewel dit geen bredere risk-on keer bevestigt.
• Aandelen stijgen terwijl Nikkei record bereikt, dollar daalt (Reuters): Wereldwijde aandelen stegen dinsdag in de Aziatische handel, aangevoerd door een voortgezette rally van de brede index in Tokio na de overtuigende verkiezingsoverwinning van de Japanse premier Sanae Takaichi in het weekend.
• Aandelen stijgen terwijl handelaren wachten op een data-overvloed (Bloomberg): Een rally die de S&P 500 tot op een haar na een recordhoogte bracht, zet zich bescheiden voort terwijl handelaren zich voorbereiden op een reeks Amerikaanse economische indicatoren, te beginnen met de detailhandelsverkopen op dinsdag.