Bitcoin blijft achter op goud nu zorgen over yen-interventie drukken op risicovolle activa

Door Francisco Rodrigues (Alle tijden ET tenzij anders aangegeven)

Bitcoin heeft moeite om stand te houden nu zorgen over de sterkte van de yen en fiscale instabiliteit een divergentie veroorzaakten tussen crypto en traditionele veilige haven activa.

Bitcoin daalde met 0,8% in 24 uur tot onder de $88.000, en ether verloor meer dan 1,6% tot net onder de $2.900. De bredere CoinDesk 20 (CD20) index daalde met 1,54%.

De yen steeg ondertussen met meer dan 1,4% ten opzichte van de dollar nadat premier Sanae Takaichi had gezegd dat Japan “alle noodzakelijke maatregelen zal nemen om speculatieve en buitengewoon abnormale bewegingen aan te pakken.”

Hoewel Takaichi de marktschommelingen van zorg niet nader toelichtte, hebben de rendementen op de 10-jaars staatsobligaties van het land deze maand een 27-jarig hoogtepunt bereikt, waarna ze licht zijn gedaald.

Handelaren interpreteren ook een recente “rentecontrole” door de Federal Reserve Bank of New York als een mogelijke aanwijzing voor gecoördineerde actie met Japan, een scenario dat beleggers wegdrukt van risicovollere activa naarmate de yen carry trade wordt afgewikkeld.

Michael Burry, de investeerder die winst maakte tijdens de subprime hypotheekcrisis door te speculeren op een daling van de markt, wees recentelijk op de Japanse obligatierendementen die de kloof met de wereldwijde rentetarieven dichten, en reageerde met de opmerking “"terugkeer in afwachting.”

Het voorstel is dat bijna $5 biljoen aan buitenlandse investeringen, voornamelijk in de VS, zal worden teruggehaald om te profiteren van deze rendementen. Als gevolg daarvan is kapitaal weggelopen uit risicovolle activa in afwachting van een dergelijke stap. De Nikkei 225-index daalde met 1,8%, terwijl de futures op de Nasdaq en S&P 500 eveneens daalden.

Dat kapitaal is echter niet naar bitcoin verschoven, maar naar goud. Het edelmetaal steeg eerder vandaag voor het eerst boven de $5.000 per ounce en staat al op $5.090. De continue beschikbaarheid, diepe liquiditeit en onmiddellijke afwikkeling van bitcoin kan het tegenhouden, volgens Greg Cipolaro, het hoofd van wereldwijd onderzoek bij NYDIG.

“In periodes van stress en onzekerheid overheerst de voorkeur voor liquiditeit, en deze dynamiek schaadt bitcoin veel meer dan goud,” schreef hij in een notitie die gedeeld werd met CoinDesk.

Blockchain-gegevens suggereren ook interne zwakte. CryptoQuant zei in een rapport dat oudere bitcoinbezitters zijn beginnen met verkopen met verlies voor het eerst sinds oktober 2023.

Handelaren zullen deze week de vergadering van de Federal Reserve nauwlettend volgen, waar wordt verwacht dat de rentetarieven ongewijzigd blijven, hoewel de aanwijzingen van voorzitter Jerome Powell cruciaal zullen zijn.

Bovendien worden de risico's van een sluiting van de Amerikaanse overheid, die momenteel worden geschat op 79% op Polymarket en nabij 78% op Kalshi, voeg een extra laag onzekerheid toe voorafgaand aan een week waarin grote techbedrijven hun winstcijfers en vooruitzichten zullen rapporteren. Blijf alert!

Lees meer: Voor analyse van de handelsactiviteit van vandaag in altcoins en derivaten, zie Crypto Markten Vandaag

Waar op te letten

Voor een uitgebreidere lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's ""Crypto Week Ahead"."

• Crypto
  • Niets gepland.
• Macro
  • 26 jan., 08:30 uur: Bestellingen duurzame goederen VS m/m voor november (vorige: -2,2%)
  • 26 jan., 10:30 uur: U.S. Dallas Fed productie-index voor januari (Vorige -10,9)
• Winst(Schattingen gebaseerd op gegevens van FactSet)
  • Niets gepland.

Token Evenementen

Voor een uitgebreidere lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's ""Crypto Week Ahead"."

• Governance-stemmen & oproepen
  • Maple Finance brengt een stemming uit over uitbreiding van de toewijzing van 25% van de protocolopbrengsten aan het Syrup Strategic Fund voor de eerste helft van 2026. Stemmen sluiten op 26 januari.
  • Lido stemt over implementeren een dynamisch DVT-incentivemodel dat beloningsverdelingen aanpast op basis van operationele kosten, naast het hervormen van het Rewards Share Committee ter ondersteuning van Lido V3-functies zoals stVaults. Stemmen eindigt op 26 januari.
• Ontgrendelingen
  • 26 jan.: Bitget-token (BGB) zal 10,5% van zijn circulerende voorraad ter waarde van $508,2 miljoen vrijgeven.
• Tokenlanceringen
  • 26 jan.: Rainbow (RBNW) airdrop snapshot te nemen.

Conferenties

Voor een uitgebreidere lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's ""Crypto Week Ahead"."

• Geen grote conferenties.

Marktbewegingen

• BTC is 1,5% gedaald vanaf 16.00 uur ET vrijdag tot $87.928,03 (24 uur: -0,67%)
• ETH is gedaald met 1,5% tot $2.897,28 (24 uur: -1,31%)
• CoinDesk 20 staat 2,05% lager op 2.681,29 (24 uur: -1,34%)
• Ether CESR Composite Staking-rente daalt met 2 basispunten tot 3,05%
• BTC financieringspercentage staat op 0,0051% (5,5856% op jaarbasis) op Binance

• DXY is gedaald met 0,92% tot 97,46
• Goud futures stijgen met 1,42% tot $4.983,10
• De zilver futures zijn gestegen met 7,15% tot $103,26
• Nikkei 225 sloot 1,79% lager op 52.885,25
• Hang Seng sloot onveranderd op 26.765,52
• FTSE blijft onveranderd op 10.143,44
• Euro Stoxx 50 staat 0,13% lager op 5.948,20
• DJIA sloot vrijdag 0,58% lager op 49.098,71
• S&P 500 sloot onveranderd op 6.915,61
• Nasdaq Composite sloot 0,28% hoger op 23.501,24
• S&P/TSX Composite sloot 0,43% hoger op 33.144,98
• S&P 40 Latijns-Amerika sloot 1,5% hoger op 3.591,57
• De rente op de Amerikaanse 10-jaars staatslening daalt met 2,8 basispunten tot 4,211%
• E-mini S&P 500 futures zijn 0,16% lager op 6.933,75
• E-mini Nasdaq-100 futures blijven onveranderd op 25.680,50
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index futures staan 0,76% lager op 49.180,00

Bitcoin Statistieken

• BTC-dominantie: 59,79% (-0,13%)
• Ether-bitcoin ratio: 0.03294 (1,31%)
• Hashrate (zevendaags voortschrijdend gemiddelde): 951 EH/s
• Hashprijs (spot): $39,17
• Totale kosten: 1,93 BTC / $169.938
• CME Futures Open Interest: 124.740 BTC
• BTC geprijsd in goud: 17,2 oz.
• BTC versus goud marktkapitalisatie: 5,87%

Technische Analyse

• BTC ondervindt sterke weerstand na een wekelijkse sluiting onder de $88.000 en een afwijzing bij het 50-weeks exponentieel voortschrijdend gemiddelde van $96.700
• Tenzij het $88.000 terugwint, zal de markt waarschijnlijk overgaan in een consolidatiegebied tussen $80.000 en $88.000, waarbij de volatiliteit op korte termijn deze lokale onzekerheid verwerkt voordat er een bredere uitbraakpoging komt.

Crypto Aandelen

• Coinbase Global (COIN): sloot vrijdag op $216,95 (-2,77%), -2,25% op $212,06 in de voorbeurs
• Circle Internet (CRCL): gesloten op $71,33 (-0,03%), -2,29% op $69,70
• Galaxy Digital (GLXY): gesloten op $31,90 (+3,17%), -2,51% op $31,10
• Bullish (BLSH): gesloten op $35,75 (-2,00%), -0,73% op $35,49
• MARA Holdings (MARA): gesloten op $10,50 (+2,04%), -2,10% op $10,28
• Riot Platforms (RIOT): gesloten op $17,28 (+1,17%), -1,79% op $16,97
• Core Scientific (CORZ): gesloten op $18,79 (+3,93%), -1,33% op $18,54
• CleanSpark (CLSK): gesloten op $13,71 (+3,94%), -2,26% op $13,40
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): gesloten op $49,14 (+4,71%), -1,59% op $48,36
• Exodus Movement (EXOD): gesloten op $14,99 (-4,83%)

Crypto Treasury Bedrijven

• Strategy (MSTR): gesloten op $163,11 (+1,32%), -2,33% op $159,31
• Strive (ASST): gesloten op $0,87 (+0,06%), -1,78% op $0,85
• SharpLink Gaming (SBET): gesloten op $9,75 (-0,31%), -2,56% op $9,50
• Upexi (UPXI): gesloten op $2,00 (+1,01%), -4,50% op $1,91
• Lite Strategy (LITS): gesloten op $1,27 (-3,79%)

ETF-stromen

Spot BTC ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: -$103,5 miljoen
• Cumulatieve netto-instroom: $56,48 miljard
• Totale BTC-bezittingen ~1,29 miljoen

Spot ETH-ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: -$41,7 miljoen
• Cumulatieve nettostromen: $12,33 miljard
• Totale ETH-bezit ~6,02 miljoen

Bron: Farside Investeerders

Terwijl u sliep

Naarmate Europa's afhankelijkheid van Amerikaanse aardgas toeneemt, groeit ook de invloed van Trump (The New York Times): Spanningen rondom Groenland wekten zorgen dat de Trump-regering de Amerikaanse olie- en gasindustrie zou kunnen inzetten als drukmiddel tegen Europa.

Dollar bereikt laagste punt in vier maanden terwijl goud boven $5.000 uitstijgt (Bloomberg): De dollar zette maandag zijn verkoopdruk voort, temidden van speculaties dat de Verenigde Staten een gecoördineerde interventie met de Japanse autoriteiten zouden kunnen uitvoeren ter ondersteuning van de yen. De aandelenmarkt trok zich terug, terwijl goud de grens van $5.000 per ounce overschreed.

India verlaagt tarieven op auto's tot 40% in handelsakkoord met EU, zeggen bronnen (Reuters): India is van plan de tarieven op auto's die worden geïmporteerd uit de Europese Unie te verlagen tot 40% van maximaal 110%, in de grootste opening tot nu toe van de markt van het land, nu de twee partijen naderen naar een vrijhandelsovereenkomst die al zo vroeg als dinsdag kan worden bereikt.