Risk-On heerst terwijl CPI de rally niet weet te breken: Crypto Daybook Americas

Door Omkar Godbole (Alle tijden ET tenzij anders aangegeven)

Twee jaar geleden, ik geplaatst op X dat de nieuwe norm voor de Amerikaanse inflatie in de post-COVID wereld veel hoger ligt dan het streefdoel van 2% van de Federal Reserve. De reactie van de markt op de dinsdag hoger dan verwachte Amerikaanse kern CPI-rapport suggereert dat een groeiend aantal beleggers die mening nu deelt.

De gegevens voor juli toonden aan dat de jaarlijkse kern-CPI bereikte de 3% bereikt voor het eerst, voornamelijk als gevolg van de effecten van de tarieven van President Trump. De Fed heeft slechts één keer de rente verlaagd toen de kerninflatie boven de 3% lag.

Desalniettemin steeg bitcoin BTC$67.846,00 woensdag met meer dan 1%, terwijl ether, vaak gezien als een internetobligatie, met meer dan 8% sprong. Ook Amerikaanse aandelen gingen omhoog, aangezien handelaren de inflatiecijfers ogenschijnlijk negeerden en bleven rekenen op een renteverlaging in september.

Deze dynamiek suggereert dat de 2% inflatiedoelstelling is waarschijnlijk voorbij. De Amerikaanse minister van Financiën verklaarde dinsdag dat de Fed een renteverlaging van 50 basispunten in september zou moeten overwegen.

Dit scenario is positief voor activa met inflatieafdekking, zoals bitcoin en goud, aangezien het impliceert dat centrale banken bereid zijn hogere inflatie te negeren om de rente te verlagen.

BTC werd onlangs verhandeld rond $120.000, terwijl goud zwak bleef tussen $3.300 en $3.400. Verschillende altcoins noteerden winst van meer dan 10% toen particuliere beleggers hun toevlucht namen tot goedkopere munten.

"De huidige rally van Bitcoin onthult een structurele verschuiving in de deelname aan de cryptomarkt die deze cyclus zou kunnen bepalen," vertelde Will K, CEO van het gedecentraliseerde handelsplatform VOOI en medeoprichter van Symbiosis.Finance, aan CoinDesk. "Terwijl institutionele beleggers blootstelling kregen via ETF's, keren retailhandelaren in stilte terug naar DeFi-platforms die eerdere instapdrempels hebben weggenomen."

Deze tweezijdige crypto-adoptie heeft de marktstructuur veranderd, waarbij institutioneel kapitaal vloeit via gereguleerde producten en de geavanceerde particuliere belegger zich opnieuw engageert via geëvolueerde gedecentraliseerde infrastructuur.

"Handelaren kiezen niet langer tussen traditionele en gedecentraliseerde markten, ze gebruiken beide tegelijkertijd," zei K.

Over adoptie gesproken, heeft USDC-uitgever Circle zijn op stablecoin gerichte layer 1 blockchain, Arc, onthuld. De blockchain richt zich op financiële transacties: betalingen, valutawissel en kapitaalmarkten. Nasdaq-genoteerde ALT5 Sigma voltooide een geregistreerde directe aanbieding en private plaatsing van $1,5 miljard, geleid door World Liberty Financial.

In de traditionele markten daalde de MOVE-index, die de impliciete volatiliteit van Amerikaanse staatsobligaties meet, naar het laagste niveau sinds januari 2022. De aanhoudende daling ondersteunt een versoepeling van de financiële omstandigheden en een toegenomen risicobereidheid in de financiële markten. Blijf alert!

Wat te volgen

• Crypto
  • 13 aug., 9:30 uur: Aandelen van Bullish, het moederbedrijf van Bullish Exchange en CoinDesk, beginnen met de handel op de NYSE onder ticker BLSH. De aandelen werden geprijsd op $37 elk, met 30 miljoen in aanbod om $1,1 miljard op te halen en het bedrijf bijna $5,4 miljard te waarderen.
  • 15 aug.: Recorddatum voor de volgende FTX-distributie aan houders van toegestaan Class 5 Klantenrecht, Class 6 Algemene Onbeveiligde en Gemaksclaims die voldoen aan de pre-distributievereisten.
  • 18 augustus: Coinbase Derivatives zal lancering nano SOL en nano XRP Amerikaanse perpetual-style futures.
  • 20 aug.: Qubic (QUBIC), de snelste blockchain ooit geregistreerd, zal zijn eerste jaarlijkse ondergaanhalveringsevenement als onderdeel van een gecontroleerd emissiemodel. Hoewel de bruto-emissies vast blijven op één biljoen QUBIC-tokens per week, zal het adaptieve verbrandingspercentage aanzienlijk toenemen — waarbij ongeveer 28,75 biljoen tokens worden verbrand en de netto effectieve emissies worden teruggebracht tot ongeveer 21,25 biljoen tokens.
• Macro
  • 13 aug.: Een reeks virtuele vergaderingen met Europese leiders, de Oekraïense president Zelenskyy, NAVO-chef Mark Rutte, de Amerikaanse president Donald Trump en de Amerikaanse vice-president J.D. Vance onder anderen om de steun aan Oekraïne te coördineren, druk uit te oefenen op Rusland en vredesbesprekingen te bespreken.
  • 13 aug., 15:00 uur: Het Argentijns Nationaal Instituut voor Statistiek en Volkstellingen publiceert de consumentenprijsinflatiecijfers van juli.
    • Inflatieratio maand-op-maand geschat 1,8% versus vorig 1,6%
    • Inflatieniveau op jaarbasis geschat op 36,6% versus eerder 39,4%
  • 14 aug., 8:30 uur: Het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics publiceert gegevens over de producentenprijsinflatie in juli.
    • Kern PPI Maand op Maand Verw. 0,2% vs. Vor. 0,0%
    • Kern-PPI jaar-op-jaar prognose 2,9% vs. vorig 2,6%
    • PPI Maand-op-Maand Prognose 0,2% vs. Vorige 0%
    • PPI op jaarbasis Verw. 2,5% vs. Vor. 2,3%
  • 14 aug., 19:00 uur: De centrale bank van Peru maakt haar monetaire beleidsbeslissing bekend.
    • Referentierentevoet Geschat op 4,5% versus Voorheen 4,5%
  • 14 aug., 22.00 uur: Het Bureau voor Statistiek en Census van El Salvador, dat deel uitmaakt van de Centrale Bank van El Salvador, publiceert de inflatiecijfers van de consumentenprijzen over juli.
    • Inflatieratio maand-op-maand voorgaand 0,32%
    • Inflatiepercentage op jaarbasis voorgaand -0,17%
  • 15 aug.: De Amerikaanse president Donald Trump en de Russische president Vladimir Putin zullen ontmoeten in Alaska om mogelijke vredesvoorwaarden voor de aanhoudende oorlog in Oekraïne te bespreken.
  • 15 aug., 12.00 uur: Het Nationale Administratieve Statistiekbureau van Colombia (DANE) publiceert de BBP-groei voor Q2.
    • BBP-groeipercentage kwartaal-op-kwartaal voorgaand 0,8%
    • BBP-groeipercentage op jaarbasis geschat 2,6% versus vorig 2,7%
• Winst (Schattingen gebaseerd op gegevens van FactSet)
  • 14 aug.: KULR Technology Group (KULR), na de markt
  • 15 aug.: Sharplink Gaming (SBET), pre-market
  • 15 aug.: BitFuFu (FUFU), pre-market, $0,07
  • 18 aug.: Bitdeer Technologies Group (BTDR), pre-market, -$0,12

Token Evenementen

• Bestuursstemmen & oproepen
  • Compound DAO stemt over de aanstelling van ChainSecurity en Certora als gezamenlijke beveiligingsverificators, waarbij ZeroShadow verantwoordelijk is voor incidentrespons onder een COMP-gestreamd budget van $2 miljoen voor 12 maanden, ingaande op 18 augustus. De stemming eindigt op 13 augustus.
  • Aavegotchi DAO stemt over een sponsoring van Bitcoin Ben’s Crypto Club Las Vegas: een corporate lidmaatschap van $1.000/maand (logo op sponsorwand, teamtoegang, nieuwsbriefvermelding, één branded meetup per maand) of een Graffiti Wall-muurschildering van $5.000 voor 90 dagen met promotie. Stemmen eindigen op 23 augustus.
  • 14 aug., 10.00 uur: Lido organiseert een tokenhouder updategesprek.
  • 14 aug., 10.00 uur: Stacks organiseert een ttownhall bijeenkomst.
• Ontgrendelingen
  • 15 aug.: Avalanche (AVAX) zal 0,33% van zijn circulerende aanbod ter waarde van $41,92 miljoen vrijgeven.
  • 15 aug.: Starknet STRK$0.04825 zal 3,53% van zijn circulerende voorraad ter waarde van $18,22 miljoen vrijgeven.
  • 15 aug.: Sei (SEI) zal 0,96% van zijn circulerende aanbod ter waarde van $18,7 miljoen vrijgeven.
  • 16 aug.: Arbitrum (ARB) zal 1,8% van haar circulerende voorraad ter waarde van $44,79 miljoen vrijgeven.
  • 18 aug.: Fasttoken (FTN) zal 4,64% van zijn circulerende voorraad ter waarde van $91,6 miljoen vrijgeven.
  • 20 aug.: LayerZero (ZRO) zal 8,53% van zijn circulerende voorraad ter waarde van $60,41 miljoen vrijgeven.
  • 20 aug.: Kaito (KAITO) zal 8,82% van zijn circulerende aanbod ter waarde van $28,95 miljoen ontgrendelen.
• Tokenlanceringen
  • 13 aug.: Overlay (OVL) wordt genoteerd op Binance Alpha, Gate.io, WEEX, Ourbit, MEXC, BYDFi en anderen.

Conferenties

De CoinDesk Beleids- & Regelgevingsconferentie (voorheen bekend als State of Crypto) is een eendaags boutique-evenement dat op 10 september in Washington wordt gehouden en waarbij general counsels, compliance officers en toezichthouders op het gebied van regelgeving elkaar kunnen ontmoeten met publieke functionarissen die verantwoordelijk zijn voor crypto-wetgeving en regulatoir toezicht. De beschikbare plaatsen zijn beperkt. Gebruik code CDB10 voor 10% korting op uw registratie tot en met 31 augustus.

• Dag 3 van 3: AIBB 2025 (Istanbul)
• Dag 3 van 7: Ethereum NYC (New York)
• Dag 1 van 2: CryptoWinter ‘25 (Queenstown, Nieuw-Zeeland)
• 15 aug.: Bitcoin Educators Unconference (Vancouver)
• 17-21 aug.: Crypto 2025 (Santa Barbara, Californië)
• 18-21 aug.: Wyoming Blockchain Symposium 2025 (Jackson Hole)

Token Talk

Door Shaurya Malwa

• OKB steeg naar een record van $142 (+200%) nadat OKX een aankondigdepermanente aanbodvermindering naar 21 miljoen tokens — een van de grootste in zijn geschiedenis — samen met een “PP upgrade” van zijn op Polygon aangedreven X Layer-keten.
• De upgrade verhoogt de verwerkingssnelheid tot 5.000 TPS, verlaagt de gaskosten tot bijna nul en voegt gasvrije USDT-opnames toe.
• OKX zal ook OKTChain buiten gebruik stellen, waarbij de handel in OKT op 13 augustus wordt stopgezet en saldi vanaf 15 augustus worden omgezet naar OKB.
• Eden Network stelt alle diensten stop, waaronder Eden RPC en Bundles, vanwege onrendabele concurrentie in de MEV-relay en block-building sector.
• Vanaf 2021, met als doel het optimaliseren van MEV-inkomsten voor miners en validators, kende Eden aanvankelijk succes maar verloor vervolgens terrein post-Merge terwijl de markt zich consolideerde rond enkele operatoren.
• FARTCOIN steeg 17% doordat het aantal walvissen met meer dan $1 miljoen aan bezittingen de voorraad met 2% verhoogde in 24 uur, terwijl “smart money” adressen hun holdings met 3% uitbreidden.
• MACD-momentum op de daggrafiek is bullish, waarbij de token een uitbraak boven $1,74 ambieert als het kopen aanhoudt. Belangrijke ondersteuning ligt op $0,74 als het momentum afneemt.

Posities in Afgeleide Instrumenten

• De prijsstijging van Ether (ETH) gaat gepaard met nieuwe kapitaalinjecties in op CME genoteerde futures, waar de open interest in standaardcontracten van 50 ETH is gestegen tot 1,85 miljoen ETH, tegenover 1,5 miljoen ETH iets meer dan een week geleden.
• Handelaren lijken zich te positioneren voor een opwaartse beweging nu de genormaliseerde drie-maands spread boven de 10% is gestegen. In het geval van bitcoin BTC$67.846,00 blijft de CME-spread rond 7,5%.
• De altcoinmarkt vertoont geen tekenen van oververhitting ondanks dat ether richting recordhoogtes stijgt. Dat blijkt uit de perpetual funding-rentes op offshore beurzen, die voor de meeste grote tokens rond een geannualiseerd niveau van 10% blijven hangen.
• De open interest in de privacygerichte Monero (XMR) steeg naar het hoogste niveau sinds december, terwijl de prijs van de token daalde naar $245, het laagste sinds april. De gegevens wijzen erop dat handelaren de rally verkochten om te profiteren van de prijsdaling.
• Op Deribit hebben etherhandelaren calls met een uitoefenprijs van $5.000 en hoger nagestreefd, als een teken van een optimistische marktsentiment. ETH-calls werden verhandeld tegen een premie ten opzichte van puts over alle looptijden. Desalniettemin bleef de 30-daagse geïmpliceerde volatiliteitsindex van ether, ETH DVOL, vast in recente bereiken rond de 70%.
• De geïmpliceerde volatiliteit van BTC bleef eveneens relatief stabiel. Op de OTC-netwerk Paradigm werden vooral vraag naar OTM calls met hogere strikeprijzen waargenomen, met name de $ 160.000 strike.

Marktbewegingen

• BTC staat dinsdag om 16.00 uur ET op $120.049,72, een daling van 0,1% (24 uur: +1,46%)
• ETH is gestegen met 1,59% tot $4.691,83 (24u: +9,76%)
• CoinDesk 20 staat 1,28% hoger op 4.370,33 (24 uur: +7,11%)
• Ether CESR Composite Staking-rendement stijgt met 5 basispunten tot 2,97%
• De BTC-financieringsvoet bedraagt 0,0196% (21,462% geannualiseerd) op KuCoin

• DXY is gedaald met 0,45% tot 97,66
• Goud futures stijgen met 0,48% tot $3.415,20
• Zilver futures stijgen met 1,64% tot $38,62
• Nikkei 225 sloot 1,30% hoger op 43.274,67
• Hang Seng sloot 2,58% hoger op 25.613,67
• De FTSE staat 0,14% hoger op 9.160,17
• Euro Stoxx 50 is 0,76% gestegen tot 5.376,35
• DJIA sloot dinsdag 1,10% hoger op 44.458,61
• S&P 500 sloot 1,13% hoger op 6.445,76
• De Nasdaq Composite sloot 1,39% hoger op 21.681,90
• S&P/TSX Composite sloot 0,53% hoger op 27.921,26
• S&P 40 Latijns-Amerika sloot 1,82% hoger op 2.696,80
• De Amerikaanse 10-jaars staatsobligatierente is gedaald met 3,9 basispunten tot 4,254%
• E-mini S&P 500 futures stijgen met 0,17% tot 6.479,75
• E-mini Nasdaq-100 futures stijgen met 0,23% tot 23.992,25
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index stijgt met 0,22% tot 44.656,00

Bitcoin Statistieken

• BTC Dominantie: 59,3% (-0,63%)
• Ether-bitcoin ratio: 0.03858 (0,96%)
• Hashrate (zeven-daags voortschrijdend gemiddelde): 893 EH/s
• Hashprijs (spot): $58,74
• Totale kosten: 4,25 BTC / $506.562
• CME Futures Open Interest: 139,255 BTC
• BTC geprijsd in goud: 35,7 oz.
• BTC versus goud marktkapitalisatie: 10,1%

Technische Analyse

• De 14-weekse relative sterkte-index (RSI) van Ether, een populaire indicator, is boven de 70 gestegen, wat duidt op een sterke bullishe momentum.
• Historisch gezien zijn waarden boven de 70 kenmerkend geweest voor marktfases die gedomineerd worden door angst om iets te missen (FOMO) en snelle prijsstijgingen.

Crypto-aandelen

• Strategy (MSTR): sloot op dinsdag op $394,39 (-1,46%), +0,66% op $397 in de pre-market
• Coinbase Global (COIN): gesloten op $322,62 (+0,94%), +0,98% op $325,77
• Circle (CRCL): gesloten op $163,21 (+1,27%), -4,45% op $155,94
• Galaxy Digital (GLXY): gesloten op $27,90 (-2,04%), +1,83% op $28,41
• MARA Holdings (MARA): sloot op $15,72 (+0,38%), +1,02% op $15,88
• Riot Platforms (RIOT): gesloten op $11,44 (+2,97%), +0,96% op $11,55
• Core Scientific (CORZ): gesloten op $15,11 (+3,99%), -5,89% op $14,22
• CleanSpark (CLSK): gesloten op $9,92 (+0,51%), +0,81% op $10
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): gesloten op $25,41 (+1,4%)
• Semler Scientific (SMLR): gesloten op $34,54 (-2,1%)
• Exodus Movement (EXOD): gesloten op $27,86 (-7,5%), onveranderd in de pre-market
• SharpLink Gaming (SBET): gesloten op $22,47 (+0,6%), +2,67% op $23,07

ETF-stromen

Spot BTC-ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: $65,9 miljoen
• Cumulatieve nettostromen: $54,65 miljard
• Totale BTC-bezittingen ~1,29 miljoen

Spot ETH ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: $523,9 miljoen
• Cumulatieve netto-instroom: $11,38 miljard
• Totale ETH-bezit ~6 miljoen

Bron: Farside Investeerders

Grafiek van de Dag

• De MOVE-index, die de verwachte volatiliteit over 30 dagen op de staatsobligatiemarkt meet, is gedaald tot 77,42, het laagste niveau sinds januari 2022.
• De daling ondersteunt voortgezet risico nemen in de financiële markten.

Terwijl U Sliep

• Ether nadert recordhoogte terwijl optieshandelaren groot inzetten op ETH’s doorbraak naar $5K (CoinDesk): Greg Magadini van Amberdata ziet voor ETH "voldoende ruimte" om te stijgen, met een koersdoel van $5.000 voor een uitbraak naar recordhoogtes en $7.200 op basis van ETH/BTC waarderingen in het middensegment.
• A16z, DeFi-groep presenteert bij de Amerikaanse SEC over veilige haven voor DeFi-applicaties (CoinDesk): Het durfkapitaalfonds en de DeFi-onderzoeks- en belangenorganisatie dienen een verzoek in bij de SEC voor regelgevende veilige havens voor websites en apps die worden gebruikt om toegang te krijgen tot DeFi-projecten.
• Het Recept Achter de Crypto-Rijkdom van de Familie Trump: PancakeSwap (The Wall Street Journal): De waarde van de belangen van de familie Trump in World Liberty Financial lijkt verbonden te zijn met de vraag naar de stablecoin USD1, die profiteert van uitgebreide promotie op de gedecentraliseerde beurs PancakeSwap.
• China en India Hervatten Relaties na Modi’s Breuk met Trump (Bloomberg): Ondanks dodelijke grensgevechten in 2020, hervatten India en China directe vluchten, versoepelen zij handelsbeperkingen en streven naar beperkte samenwerking nadat Amerikaanse tarieven de relatie tussen New Delhi en Washington onder druk hadden gezet.
• Frankrijk, Duitsland en het Verenigd Koninkrijk zijn bereid om sancties tegen Iran opnieuw op te leggen (Financial Times): De Europese landen zijn van plan de VN-sancties te herinvoeren op basis van de snapback-clausule van een overeenkomst uit 2015, indien Iran niet toestemt in een diplomatiek akkoord tegen het einde van augustus of de onderhandelingen om de deadline te verlengen niet hervat.
• Voordat Trump met Poetin spreekt, willen Duitsland en anderen hem spreken (The New York Times): Een videocall op woensdag stelt de Duitse bondskanselier, de Oekraïense president en geselecteerde Europese leiders in staat om de Amerikaanse president dringend te verzoeken geen overeenkomst te sluiten met de Russische leider tijdens de top in Alaska.

In de Ether