비트코인이 84,000달러로 급락함에 따라 주목해야 할 주요 수준입니다

비트코인BTC$68,305.23은 목요일 미국 오전 시간 동안 빠르게 84,000달러 선으로 하락했으며, 이는 주식 및 귀금속의 급격한 하락과 동시에 일어났습니다.

하지만 주식, 금, 은이 최저 수준에서 반등한 반면, 암호화폐는 여전히 세션 최저치 부근에 머물러 있으며, 비트코인BTC$68,305.23, 이더ETH$1,934.52, XRPXRP$1.4499, 솔라나SOL$85.42는 지난 24시간 동안 각각 5%에서 7% 하락했다.

"시장 약세 실적부터 이란 관련 우려 및 정부 폐쇄에 대한 걱정까지 모든 요인이 광범위한 매도세를 초래하고 있습니다."라고 종합 브로커리지 회사 FalconX의 글로벌 시장 공동 책임자 조슈아 림(Joshua Lim)이 전했다. "이는 합의된 헤지펀드 및 원자재 거래 자문사의 금속 및 주식 포지션 전반에 걸친 대규모 청산을 촉발하고 있습니다."

"그리고 암호화폐도 전반적인 위험 회피 심리로 인해 다소 타격을 입고 있다고 덧붙였다.

이는 메탈 및 주식에 대한 컨센서스 헤지펀드 및 CTA 포지션 전반에 걸친 대규모 청산을 촉발하고 있습니다. 또한 암호화폐도 전반적인 위험회피 심리로부터 일부 손실을 입고 있습니다.

목요일 매도세로 인해 코인글라스(CoinGlass) 데이터에 따르면 모든 암호화폐 자산의 가격 상승에 베팅한 강세 레버리지 포지션에서 6억 5천만 달러 이상의 청산이 발생했으며, 이는 지난 한 달간 두 번째로 심한 청산이다.

펀딩 비율이 바닥 형성을 시사

무기한 스왑 펀딩률 — 시장 과열을 평가하는 주요 지표 — 이 ETH, SOL, XRP를 포함한 주요 토큰 전반에 걸쳐 이제 하락세로 전환되었습니다. 만기일이 있는 무기한 선물 계약에서 펀딩률은 무기한 계약 가격과 현물 가격 간의 차이에 기반하여 거래자들 간에 주기적으로 교환되는 지급금입니다.

펀딩이 마이너스로 전환된다는 것은 숏셀러(하락을 예상하는 투자자)들이 롱 포지션(반등을 예상하는 투자자) 보유자들에게 포지션 유지를 위해 비용을 지불하고 있다는 의미로, 이는 대다수 트레이더들이 약세 심리를 가지고 있음을 시사합니다.

역사적으로, 지속적인 부정적 펀딩 비율은 과도하게 몰린 쇼트 포지션이 갑작스러운 가격 반전에 취약해지면서 단기 바닥을 앞서 나타나는 경우가 많았습니다.

일부 주요 수준

미국 현물 비트코인 ETF 매수자들의 총 비용 기준은 약 84,099달러로, 현재 가격인 84,400달러에 거의 근접해 있습니다. 한편, 투자자 수를 유통 중인 공급량으로 나눈 장기 공정 가치인 '진정 시장 평균 가격(True Market Mean Price)'은 80,000달러를 약간 상회하고 있습니다. 이 80,000달러는 2025년 11월 저점과 밀접하게 일치하며, 이는 주요 구조적 지지 구간이자 잠재적인 평균 회귀 지점으로 간주됩니다.

그러나 80,000달러 이하로 지속적으로 하락할 경우, 이는 트럼프 대통령의 관세 정책으로 인한 매도세 속에 비트코인이 잠시 76,000달러 선까지 떨어졌던 2025년 4월 수준을 재시험할 가능성을 열어줄 것입니다.

상황이 얼마나 심각한지 그리고 무엇이 상황을 반전시킬 수 있는지

1월이 아직 끝나지 않았지만, 비트코인은 4개월 연속 월간 손실을 기록할 가능성이 높아지고 있습니다 — 이는 2022년 암호화폐 겨울 동안 80% 급락했음에도 불구하고 BTC가 4개월 연속 하락한 적은 없었다는 점에서 매우 주목할 만한 일입니다. 비트코인이 4개월 연속 하락 봉을 기록한 연속 기록을 찾으려면 2019년으로 거슬러 올라가야 합니다.

“주식시장은 올해부터 발효되는 규제 완화와 세제 혜택에 힘입은 AI 인프라 거래에 집중되어 있습니다,”라고 Risk Dimensions의 최고투자책임자 마크 코너스가 말했습니다. “이로 인해 BTC가 주목받지 못했으며, 2020년에 보았던 표준적인 금과 BTC의 선도 패턴도 마찬가지입니다. 저는 미국의 ‘프린트’가 나오기 전까지는 BTC가 다음 상승 국면을 맞지 못할 것이라고 믿습니다.”