5,000억 달러 가치 소멸은 단지 일시적 현상이었나?: 크립토 데이북 아메리카스

프란시스코 로드리게스 작성 (별도 표기가 없는 한 모든 시간은 동부 표준시 기준)

암호화폐 시장은 이후 미약한 반등을 보였다급격한 플래시 크래시 금요일에 5,000억 달러 이상의 가치가 사라졌으며 파생상품 플랫폼 전반에 걸쳐 거의 200억 달러에 이르는 청산을 초래했다.

비트코인은 한 시간 만에 최대 13% 하락하여 약 102,000달러 부근에서 저점을 형성한 후 반등하여 현재 111,800달러 이상에서 거래되고 있습니다. 코인데스크 20으로 측정된 광범위한 시장은 (CD20) 인덱스는 이번 주 최저점 대비 11.8% 상승했으나, 지난 24시간 동안 3.5% 하락하여 3,727포인트를 기록했습니다. 같은 기간 동안 2.8% 하락한 BTC보다 부진한 성과를 보이고 있습니다.

암호화폐 마켓메이커 윈터뮤트 말했다 매도세는 무기한 계약 거래 플랫폼의 한계를 시험하는 매우 밀접하게 동기화된 파동으로 전개되었습니다.

“급격한 가격 변동으로 인해 광범위한 시장에서 유동성이 빠르게 사라졌습니다,” Wintermute는 작성했습니다. “가격이 하락 후 회복되면서 유동성도 신속히 되돌아왔습니다.”

"피닉스 랩스(Phoenix Labs)의 CEO이자 스파크(Spark) 프로토콜의 핵심 기여자인 샘 맥퍼슨(Sam MacPherson)은 코인데스크(CoinDesk)에 변동성이 “"라고 말했다.디파이(DeFi)의 기반 인프라에 대한 실시간 스트레스 테스트 역할을 했다.” 그는 “우량 담보물이 시장 혼란 속에서 안정적인 기반으로서 중요한 역할을 수행했다”고 덧붙였다.

혼란에도 불구하고, 징후들은 기관들의 지속적인 확신을 가리키고 있습니다. 씨티는 보도에 따르면 2026년에 암호화폐 보관 서비스 출시 , 월가의 규제된 디지털 자산 상품 제공을 위한 광범위한 움직임에 부합하고 있습니다. 동시에 투자은행 중국 르네상스는 6억 달러 조달 YZi Labs와의 파트너십을 통한 BNB 집중 투자 수단.

펀드 유입도 여전히 견고한 모습을 보이고 있습니다. 에 따르면 지난주 암호화폐 투자 상품은 31억 달러 이상의 순유입을 기록했습니다.코인셰어즈. 현물 비트코인 ETF는 어제 3억 2,600만 달러의 자금 유출을 기록하며 투자자들의 불안을 반영했습니다.

미국 정부의 셧다운이 지속되는 가운데, 당분간 거시경제 요인이 시장에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보입니다. 연방준비제도(Fed) 의장 파월이 오늘 중 연설할 예정이며, 거래자들은 중앙은행이 관세에 대해 어떤 입장을 취할지에 대한 단서를 찾기 위해 주목하고 있습니다.

중국이 트럼프 대통령의 추가 관세에 어떻게 대응할지에 초점이 계속 맞춰질 것입니다. 주의 깊게 지켜보시기 바랍니다!

주목할 만한 점

이번 주의 더욱 포괄적인 이벤트 목록은 코인데스크의 ""를 참조하십시오.암호화폐 주간 전망"."

• 크립토
  • 10월 14일 오전 8시: 스웰체인 (SWELL) 은 를 겪고 있습니다.옵티미즘 슈퍼체인 U16A 업그레이드; 이더리움 L1로의 출금 대기 중인 거래가 일시적으로 무효 처리되었습니다.
  • 10월 14일 정오: dYdX 재단이 를 주최합니다2025년 10월 애널리스트 콜 유튜브에서.
  • 10월 14일 오후 1시: 솔라나 기반 DEX Orca 에서 을(를) 주최합니다파이어사이드 채팅 X에서 새로운 리퀴드 스테이킹 토큰인 xORCA에 대해 논의 중입니다.
• 거시경제
  • 10월 14일, 오후 12시 20분: 연방준비제도이사회(Fed) 의장 제롬 파월이 펜실베이니아주 필라델피아에서 열린 전국경영경제학회(NABE) 연례 회의에서 연설합니다.
• 수익 (FactSet 데이터를 기반으로 한 추정치)
  • 예정된 일정이 없습니다.

토큰 이벤트

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• 거버넌스 투표 및 콜
  • 샌드박스 DAO가 투표를 진행하고 있습니다 부동산 판매 활성화 LAND 소유자가 GBM x Sandbox 마켓플레이스를 통해 여러 토지를 묶어 판매할 수 있도록 함으로써 성과를 내고 있습니다. 투표는 10월 15일에 종료됩니다.
• 언락
  • 주요 잠금 해제 없음.
• 토큰 출시
  • 10월 14일: zk 기반 이더리움 레이어-2인 SANDchain이 출시되었습니다.

컨퍼런스

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• 3일 중 2일 차: 디지털 자산 서밋 2025 (런던)
• 10월 14일: 금융 토큰화의 미래 이벤트 2025 (런던)
• 4일 중 1일차: DC 핀테크 위크 2025 (워싱턴)

토큰 토크

올리버 나이트 작성

• 플라즈마XPL$0.1327는 화요일에 13.5% 추가 하락했으며, 9월 말 출시 이후 총 52%의 손실을 기록하고 있다.
• 스테이블코인에 중점을 둔 레이어-1 블록체인은 토크노믹스와 대규모 “생태계 및 성장” 할당에 대한 회의적인 시선을 받고 있습니다.
• 유통 공급량은 총 100억 개 중 18억 개로, 베스팅된 토큰이 해제됨에 따라 수년에 걸친 매도 압력 가능성을 시사합니다.
• 토큰은 퍼블릭 라운드에서 개당 $0.05에 판매되었으며, 현재 약 $0.41의 가격으로 ICO 구매자들은 여유로운 수익을 내고 있습니다.
• 거래소 상장 이후 매수한 투자자들은 약세장 심리에 따라 큰 손실을 겪고 있습니다.
• 초기 투자자 토큰이 완전히 유동화되면 애널리스트들은 지속적인 하락 압력이 예상된다고 전망했다, ICOdrops 데이터에 따르면 2026년 2분기에 주요 잠금 해제가 발생할 예정입니다.

파생상품 포지셔닝

• BTC 선물시장은 최근 변동성 이후 안정세를 보이고 있는 것으로 보입니다. 미결제약정은 약 255억 달러 수준에서 안정화되어 주말 동안의 큰 하락 이후 어제와 큰 변동이 없습니다. 3개월 연 환산 베이시스는 현재 5-6%의 낮은 범위에서 거래되고 있으며, 이는 이전 반등에서 하락한 수치로 강세 심리가 다소 진정되고 있음을 시사합니다. 주요 차이는 펀딩비에서 나타나고 있는데, Bybit의 펀딩비는 -5%로 음수 전환된 반면, Hyperliquid의 펀딩비는 10%로 양수를 유지하고 있습니다. 이는 서로 다른 플랫폼에서 강력하지만 분리된 매수 및 매도 확신이 혼재된 복합적인 시장 심리를 나타냅니다.
• BTC 옵션 시장이 상당한 강세 가속을 보이고 있습니다. 24시간 풋/콜 거래량은 현재 약 50대 50의 균형을 이루고 있으며, 이전에 콜이 지배적이던 상황에서 변화를 나타내고 있습니다. 한편, 1주일 25 델타 스큐는 급격히 상승하여 12.62%에 달했습니다. 이와 같은 높은 양(+)의 스큐는 콜 옵션에 대한 프리미엄이 풋 옵션보다 크게 높음을 의미하며, 트레이더들이 강세 가격 움직임에 적극적으로 베팅하고 있고, 강세 노출에 대해 프리미엄을 기꺼이 지불하고 있음을 보여줍니다.
• Coinglass 데이터에 따르면 24시간 청산 금액은 6억 2,700만 달러이며, 롱 포지션과 숏 포지션이 70-30 비율을 차지하고 있습니다. 명목 청산 규모 기준으로는 ETH(1억 8,500만 달러), BTC(1억 2,500만 달러), 기타(6,900만 달러)가 선도하고 있습니다. 바이낸스 청산 히트맵은 가격 하락 시 모니터링해야 할 핵심 청산 수준으로 110,600달러를 지목하고 있습니다.

시장 동향

• BTC는 월요일 오후 4시(동부 시간) 기준 $111,363.19로 3.86% 하락했습니다 (24시간 변동: -3.22%)
• ETH는 7.01% 하락한 3,991.50달러에 거래되고 있습니다(24시간 변동률: -4.3%)
• 코인데스크 20 지수는 6.02% 하락한 3,712.40를 기록 중입니다 (24시간 변동률: -3.74%)
• 이더 CESR 복합 스테이킹 금리가 2.91%로 1bps 하락했습니다
• 바이낸스의 BTC 펀딩 비율은 0.0008% (연 환산 0.8924%)입니다

• DXY는 99.43에서 0.17% 상승했습니다
• 금 선물은 0.14% 상승한 4,138.90달러에 거래되고 있습니다
• 은선물은 0.14% 상승한 50.50달러에 거래되고 있습니다
• 니케이 225 지수는 46,847.32포인트로 2.58% 하락 마감했다
• 항셍 지수는 1.68% 하락한 25,455.05로 마감했습니다
• FTSE는 9,412.64에서 0.32% 하락했습니다
• 유로 스톡스 50 지수는 5,511.68에서 1.02% 하락했습니다
• DJIA는 월요일에 1.29% 상승한 46,067.58에 마감했습니다
• S&P 500 지수는 1.56% 상승한 6,654.72에 마감했습니다
• 나스닥 종합지수는 22,694.61에 2.21% 상승 마감했습니다
• S&P/TSX 복합지수는 29,850.89로 1.38% 하락 마감했습니다
• S&P 40 라틴 아메리카 지수는 2,833.94로 1.72% 상승 마감했습니다
• 미국 10년 만기 국채 수익률이 3bp 하락한 4.021%를 기록했습니다
• E-mini S&P 500 선물은 6,633.75에서 0.91% 하락했습니다
• E-mini 나스닥-100 선물은 24,638.75에서 1.14% 하락했습니다
• E-mini 다우 존스 산업평균지수는 46,032.00에서 0.57% 하락했습니다

비트코인 통계

• BTC 도미넌스: 59.52% (0.86%)
• 이더 대비 비트코인 비율: 0.03572 (-3.07%)
• 해시레이트(7일 이동평균): 1,052 EH/s
• 해시프라이스(현물): $46.91
• 총 수수료: 2.87 BTC / $330,491
• CME 선물 미결제약정: 140,690 BTC
• 금으로 평가한 BTC 가격: 26.9 온스
• BTC 대 금 시가총액: 7.59%

기술적 분석

• TAO는 지난주 가장 성과가 뛰어난 자산 중 하나로, 10월 10일 붕괴 이전에 보였던 수준까지 가격이 반등했습니다.
• 해당 자산은 50주 EMA를 성공적으로 회복하고 일간 하락 추세를 돌파하여 어제 $447에 마감하였습니다. 다만, 이 구간은 현재 단기 저항선으로 작용하고 있는 연간 시가와 거의 일치합니다.
• 강세 지속을 위해 트레이더들은 주간 종가가 390달러 이상에서 마감되고, 가격이 50주 이동평균선(EMA) 위에서 지지받는 모습을 확인하여 추세 강도의 변화를 확인하고자 할 것입니다.
  

암호화폐 주식

• 코인베이스 글로벌(COIN): 월요일 종가 356.99달러(-0.01%), 프리마켓에서는 343.31달러로 3.83% 하락
• 서클 인터넷(Circle Internet, CRCL): 137.47달러로 마감 (+3.41%), 133.22달러에서 -3.09%
• 갤럭시 디지털 (GLXY): 41.23달러에 마감 (+4.7%), 39.49달러에서 4.22% 하락
• Bullish (BLSH): 종가 59.55달러 (-1.42%), 57.05달러에서 -4.2%
• MARA 홀딩스(MARA): 20.24달러(+8.53%)에 마감, 19.44달러로 3.95% 하락
• Riot Platforms (RIOT): 종가 $21.70 (+3.28%), $20.72에서 4.52% 하락
• Core Scientific (CORZ): 19.21달러로 마감 (+3.73%), 18.71달러로 2.6% 하락
• CleanSpark (CLSK): 종가 $20.04 (+3.94%), -5.09% 하락하여 $19.02 기록
• CoinShares Valkyrie 비트코인 채굴자 ETF(WGMI): 60.86달러로 마감(+9.97%), 59.88달러에서 -1.61%
• 엑소더스 무브먼트(EXOD): 28.64달러(+0.49%)로 마감, 28.60달러에서 -0.14%

암호화폐 재무 회사

• 스트래티지(MSTR): 종가 $315.47(+3.5%), $302.98에서 -3.96%
• Semler Scientific (SMLR): 종가는 26.33달러(-1.75%), 25.88달러에서 -1.71%
• SharpLink Gaming (SBET): 16.13달러(+5.32%)에 마감, 15.15달러에서 6.08% 하락
• Upexi (UPXI): 종가 $6.48 (+2.05%), 최저가 $6.05 (-6.64%)
• Lite Strategy (LITS): 종가는 $2.15 (-12.96%), $2.10에서 -2.33%

ETF 자금 흐름

스팟 BTC ETF

• 일일 순유출: -3억 2,640만 달러
• 누적 순유입: 624억 달러
• 총 비트코인 보유량 약 136만

스팟 ETH ETF

• 일일 순유입: -4억 2,850만 달러
• 누적 순유입: 144억 9천만 달러
• 총 이더리움ETH$2,951.44 보유량 약 684만

출처: 파사이드 인베스터스

당신이 잠든 사이에

• 이더리움의 푸사카(Fusaka), 세폴리아(Sepolia)에서 롤아웃; 후디(Hoodi) 테스트넷이 다음 차례 (코인데스크): 이더리움의 푸사카(Fusaka) 업그레이드가 세폴리아(Sepolia)에서 배포되었습니다. 최종 리허설은 후디(Hoodi)에서 10월 28일에 예정되어 있으며, 이후 메인넷 출시일이 결정될 예정입니다.
• 소시에테 제네랄-FORGE와 비트판다가 규제된 스테이블코인을 디파이에 도입하기 위해 파트너십을 확대하다 (코인데스크): Bitpanda는 Societe Generale-FORGE의 EURCV 및 USDCV 스테이블코인을 소매 사용자에게 제공하여 Morpho 및 Uniswap과 같은 플랫폼을 통한 수익 창출 및 온체인 대출을 가능하게 할 예정입니다.
• 중국과 미국이 무역 전쟁 완화를 위해 경쟁하는 양상 (월스트리트저널): 양국 정부는 긴장을 완화하려는 의지를 내비치고 있습니다 — 워싱턴은 시장 안정을 위해, 베이징은 정상회담을 구하기 위해서입니다 — 동시에 서로에게 압박을 가할 새로운 조치를 조용히 준비하고 있습니다.
• 금 광풍은 얼마나 지속될 것인가? (파이낸셜 타임즈): 대규모 중앙은행 매입과 급증하는 기관 및 개인 투자 수요에 힘입어 금값이 폭발적으로 치솟으면서 수십 년 만에 가장 가파른 상승세를 기록해 투기적 거품 우려를 낳고 있다.