5000억 달러 폭락 후 회복, 4분기 반등 조성: 크립토 데이북 아메리카

프란시스코 로드리게스 작성 (별도 표기 없는 한 모든 시간은 동부 표준시 기준)

금요일 급격하고 격렬한 매도세가 암호화폐 시장에서 5천억 달러 이상의 시가총액을 증발시키며 강제 청산을 촉발했고, 랩드 토큰이 폭락하는 결과를 초래하여 거의 200억 달러에 달하는 청산, 그리고 거래소 인프라에 부담을 주고 있습니다.

플래시 크래시, 설명됨 비트와이즈 포트폴리오 매니저 조나단 만(Jonathan Man)이 암호화폐 역사상 최악의 청산 사건으로 평가한 이번 사태는 650억 달러 규모의 미결제약정을 증발시키고 포지션을 7월 이후 최저 수준으로 리셋시켰다.

격렬한 폭락으로 비트코인BTC$66,935.87은 단 한 시간 만에 13% 하락했다가 반등했으며, 일부 토큰은 플래시 크래시 40% 이상 하락했습니다. 이후 시장은 회복세를 보이고 있으며, CoinDesk 20 (CD20) 지수는 지난 24시간 동안 7.7% 상승했으나, 여전히 폭락 이후 약 7.4% 하락한 상태입니다.

바이낸스에서는 인프라 장애로 인해 wBETH 및 BNSOL과 같은 래핑 자산이 대폭 차별화되다 기초 자산 가격에서 떨어졌습니다. 이더를 추적하도록 설계된 wBETH는 430달러까지 하락한 반면, ETH는 3,800달러 이상에서 거래되었습니다. 바이낸스는 피해를 입은 사용자들에게 보상할 것을 약속했으며, 래핑 자산에 대해 보다 안정적인 전환 기반 가격 모델로 전환했습니다.

“대형 파생상품 거래소들이 사용자를 청산하는 문제(마진과 무관하게), 가동 시간 문제, 그리고 일부 스테이블코인 및 유동성 스테이킹 자산이 기초 담보 자산과 의미 있는 가격 괴리를 경험하는 등 시장 구조상의 문제들이 오늘날의 상황에 모두 기여했다”고 Deus X Capital의 최고투자책임자(CIO) 스튜어트 코놀리가 이메일 성명에서 밝혔다.

“그동안 큰 인기를 끌었던 'Perp Dex' 내러티브가 몇 차례 의미 있는 후퇴를 겪었습니다.”라고 그는 덧붙였다. “시장이 리셋이 필요했으며, 트럼프 대통령의 입장이 완화될 것으로 보인다면, 그 결과로 4분기 동안 암호화폐 자산이 상승할 것입니다.”

진행 중인 미국 정부 셧다운으로 인해 시장은 여전히 데이터 공백 상태에서 운영되고 있습니다. 리스크 회피 심리 속에서 금 값은 계속 상승세를 유지하고 있으며, 이로 인해 PAXG와 XAUT 같은 금을 기반으로 한 토큰들의 가격이 약 4,090달러 근처에 머무르고 있습니다.

오늘 미국 시장은 휴장하며, 참고할 만한 거시 경제 지표는 거의 없습니다. 거래자들은 대신 주말 이후 유동성이 증가함에 따라 시장이 어떻게 반응하는지 주목할 것입니다.

일반적으로 사용되는 중 어느 것도 아닙니다암호화폐 시장 주기 최고점 지표 지금까지 트리거되었습니다. 경계를 유지하십시오!

주목할 점

이번 주 더 포괄적인 이벤트 목록은 CoinDesk의 ""를 참조하십시오.다가오는 크립토 주간".

• 크립토
  • 10월 13일: CME 그룹 출시를 목표로 규제 승인에 따라 SOL 및 XRP 옵션.
• 거시경제
  • 일정이 없습니다.
• 수익 (FactSet 데이터 기반 추정치)
  • 일정이 없습니다.

토큰 이벤트

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• 거버넌스 투표 및 호출
  • 슈퍼플루이드 DAO가 제안서에 대한 투표를 진행하고 있습니다 계약 업그레이드ETHx 및 USDCx와 같은 래퍼 슈퍼토큰의 s로서, DAO가 기초 자산에 투자하고 국고를 위한 수익을 창출할 수 있도록 합니다. 투표는 10월 13일에 종료됩니다.
  • ENS DAO가 제안에 대해 투표를 진행하고 있습니다 역기록 수립 핵심 계약의 식별성, 사용 편의성 개선 및 ENS 프로토콜을 완전 활용하여 모범 사례를 입증하기 위해. 투표는 10월 13일에 종료됩니다.
• 해제
  • 주요 락업 해제 없음.
• 토큰 출시
  • 10월 14일: zk 기반 이더리움 레이어 2 솔루션인 SANDchain이 출시되었습니다.

컨퍼런스

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• 10월 13일-15일: 디지털 자산 서밋 2025 (런던)

토큰 토크

올리버 나이트 작성

• 암호화폐 시장은 주말 동안 급격한 레버리지 청산 이후 반등하며 월요일 거래를 시작했다. 의 데이터에 따르면코인마켓캡, 총 암호화폐 시장 가치가 지난 24시간 동안 약 5.7% 상승했으며, 거래량은 약 26.8% 급증하여 주말에 청산된 투자자들이 포지션을 다시 매수하고 있음을 시사합니다.
• 주말 동안 총 190억 달러 상당의 파생상품 포지션이 청산되었으며, 그 대부분은 롱 포지션 보유자에게 귀속되었습니다. 그러나 지난 24시간 동안에는 6,260억 달러가 청산되었는데, 이 중 4,200억 달러가 숏 포지션에서 발생하여, 에 따르면 투자 심리가 반전되었음을 보여줍니다.코인글라스.
• 회복세는 지금까지 신중한 모습을 보이고 있습니다. 비트코인의 도미넌스는 최근 고점에서 다소 하락했지만 약 58.45%로 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며, 이는 자본이 보다 안전한 대형주로 다시 몰리면서 알트코인이 여전히 뒤처질 수 있음을 시사합니다.
• 월요일 회복세의 최대 수혜자는 synthetix(SNX)로, 암호화폐 거래 대회를 앞두고 120% 이상 상승하며 HyperLiquid과 잠재적으로 "영구 전쟁"을 시작할 가능성을 보였습니다.

파생상품 포지셔닝

• BTC 선물시장은 변동성 높은 시기를 지나 안정세를 보이고 있습니다. 주말 동안 330억 달러에서 230억 달러로 감소했던 미결제약정(open interest)은 현재 약 260억 달러 수준에서 유지되고 있습니다. 마찬가지로, 3개월 연환산 베이시스(annualized basis)는 주말 동안 4~5%로 하락했다가 다시 6~7% 구간으로 반등하여 강세 심리가 대체로 회복되었음을 시사합니다. 다만, 펀딩 비율(funding rates)은 여전히 차별화되는 중요한 영역으로, Bybit와 Hyperliquid는 약 10% 내외에서 안정된 반면, Binance의 펀딩 비율은 음수 상태를 유지하고 있습니다.
• BTC 옵션 시장은 다시금 강세로 기울고 있습니다. 24시간 풋/콜 거래량은 콜 쪽으로 더 많이 기울어져 현재 56% 이상을 기록하고 있습니다. 또한, 1주일 25 델타 스큐는 평탄한 상태를 거쳐 2.5%로 상승했습니다.
• 이 지표들은 최근의 "신중한 중립"에서 벗어나 강세 노출 및 상승 보호에 대한 수요가 증가하는 시장을 나타냅니다.
• Coinglass 데이터에 따르면 24시간 동안 6억 2천만 달러의 청산이 발생했으며, 롱 포지션과 숏 포지션이 각각 34%-66%의 비율을 차지했습니다. 명목 청산액 기준으로는 ETH(2억 1,800만 달러), BTC(1억 2,400만 달러), SOL(4,300만 달러)이 선두를 달렸습니다. 바이낸스 청산 히트맵은 가격 상승 시 모니터링이 필요한 핵심 청산 수준으로 116,620달러를 지목했습니다.

시장 동향

• BTC는 수요일 오후 4시 ET 기준 $115,132.15로 0.48% 상승하였으며 (24시간 변동률: 3.05%)
• 이더리움(ETH)은 0.97% 상승한 4,166.14달러를 기록 중입니다 (24시간 변동률: 8.96%)
• CoinDesk 20 지수는 3,852.77로 0.42% 상승하였습니다 (24시간 변동률: +6.92%)
• 이더 CESR 합성 스테이킹 금리는 2.92%로 98bps 하락
• 바이낸스의 BTC 펀딩 비율은 -0.0012% (연환산 -1.367%)입니다
• DXY는 99.11에서 0.13% 상승했습니다
• 금 선물은 2.37% 상승한 4,095.10달러에 거래되고 있습니다
• 은 선물 가격이 5.08% 상승하여 49.65달러를 기록하고 있습니다
• 니케이 225 지수는 48,088.80포인트로 1.01% 하락 마감했다
• 항셍 지수는 25,889.48에 1.52% 하락 마감했습니다
• FTSE는 9,428.00에서 변동이 없습니다
• 유로 스톡스 50 지수는 5,568.86으로 0.68% 상승했습니다
• DJIA는 금요일에 1.90% 하락한 45,479.60으로 마감했습니다
• S&P 500는 6,552.51에서 2.71% 하락 마감했습니다
• 나스닥 종합지수는 22,204.43에서 3.56% 하락하며 마감했습니다
• S&P/TSX 컴포지트 지수는 29,850.89로 1.38% 하락 마감했습니다
• S&P 40 라틴 아메리카 지수는 2,785.96으로 2.54% 하락 마감했습니다
• 미국 10년 만기 국채 금리는 4.059%로 8.9bp 하락
• E-mini S&P 500 선물은 6,684.00에서 1.35% 상승했습니다
• E-mini 나스닥-100 선물은 24,856.25로 1.88% 상승했습니다
• E-mini 다우존스 산업평균지수는 46,150.00에서 0.97% 상승했습니다

비트코인 통계

• BTC 도미넌스: 59.22% (-0.44%)
• 이더 대 비트코인 비율: 0.03617 (0.11%)
• 해시레이트(7일 이동평균): 1,021 EH/s
• 해시프라이스(현물): $48.33
• 총 수수료: 2.43 BTC / $274,808
• CME 선물 미결제약정: 145,105 BTC
• 금으로 평가된 BTC 가격: 28.6 oz
• BTC 대 금 시가총액: 8.06%

기술적 분석

• 산업 역사상 최대 규모의 청산 사태 이후, 주요 암호화폐 가격이 안정세를 보이기 시작하며 점차 지난주 수준으로 회복되고 있습니다. 이더리움(ETH)은 잠시 3,400달러까지 하락했다가 반등하여 주간 범위 하단인 약 4,070달러를 되찾았습니다.
• 특히, 3,400달러 구간은 일간 차트의 EMA200과 일치하여 강력한 기술적 지지선을 제공합니다. ETH는 현재 일간 EMA50 바로 아래인 약 4,150달러 부근에서 거래되고 있습니다.
• 강세론자들은 주간종가가 $4,070를 상회하는 것을 원할 것이며, 이는 사실상 스윙 저점을 확립하고 추세의 새로운 강세를 신호하는 것입니다.

암호화폐 주식

• 코인베이스 글로벌(COIN): 금요일 종가 $357.01 (-7.75%)
• 서클 인터넷(Circle Internet, CRCL): 132.94달러에 마감 (-11.66%)
• 갤럭시 디지털(GLXY): 39.38달러에 마감 (-6.73%)
• 불리시(BLSH): $60.41로 마감 (-9.44%)
• MARA Holdings (MARA): 18.65달러에 마감 (-7.67%)
• Riot Platforms (RIOT): 종가 $21.01 (-5.7%)
• 코어 사이언티픽(CORZ): 18.52달러에 마감 (+2.66%)
• CleanSpark (CLSK): 19.28달러에 거래 마감 (-4.03%)
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): 55.34달러 (-3.87%)에 마감
• 엑소더스 무브먼트(EXOD): 종가 28.5달러 (-3.94%)

크립토 트레저리 컴퍼니

• 스트래티지(MSTR): 종가 304.79달러 (-4.84%)
• Semler Scientific (SMLR): 종가 26.8달러 (-5.37%)
• 샤프링크 게이밍(SBET): 15.31달러에 마감 (-9.65%)
• Upexi (UPXI): 6.35달러에 마감 (-7.3%)
• 라이트 스트래티지(LITS): 종가 2.47달러 (-2.76%)

ETF 자금 흐름

스팟 BTC ETF

• 일일 순유입: -450만 달러
• 누적 순유입: 627억 3천만 달러
• 총 비트코인 보유량 ~ 136만

스팟 ETH ETF

• 일일 순유출: -1억 7,490만 달러
• 누적 순유입액: 149억 2천만 달러
• 총 ETH 보유량 약 687만

출처: 파사이드 인베스터스

당신이 잠든 사이에

• 아니요, Ethena의 USDe는 페깅이 해제되지 않았습니다 (코인데스크): 소위 말하는 페깅 해제 현상은 바이낸스에만 국한되었으며, 커브(Curve)와 같은 다른 주요 유동성 경로에서는 변동 폭이 훨씬 더 제한적이었습니다.
• BTC 채굴업체 마라톤(MARA), 가격 하락 후 400 BTC 추가 매입 – 온체인 데이터 공개 (코인데스크): Arkham Intelligence의 데이터에 따르면 이번 주 금요일 플래시 크래시 직후 마라톤(Marathon)이 수탁사인 앵커리지 디지털(Anchorage Digital)을 통해 비트코인 400개를 매수한 것으로 보인다.
• 금값 사상 최고치 경신 속에 숏스퀴즈로 은값 급등 (블룸버그): 런던에서 희소한 공급과 급증하는 수요로 인해 트레이더들이 은을 대서양 건너편으로 비행기로 운송하고 있으며, 은을 포함한 핵심 광물에 대한 미국의 관세 우려가 가격에 대한 압박을 가중시키고 있습니다.
• 미국이 트럼프 관세를 어떻게 흡수하고 있는가 (로이터): 수십만 개의 상품을 추적한 연구에 따르면 미국 기업들이 대부분의 관세 비용을 흡수하고 가격을 인상하여 인플레이션 압력을 가중시키고 해외 수출에 대한 수요를 약화시키고 있는 것으로 나타났다.