비트코인 트레이더들, 연준 신호를 위한 CPI 주목: 크립토 데이북 아메리카

옴카르 고드볼레 작성 (특별한 표기 없을 시 모든 시각은 동부 표준시 기준)

자, 매달 이맘때가 되면 시장은 미국의 최신 인플레이션 수치를 주목하며 연방준비제도의 금리 정책 방향을 예의주시합니다. 블룸버그 컨센서스 전망에 따르면, 8시 30분에 발표될 7월 수치가 트럼프 대통령의 관세 정책에 따른 물가 상승을 반영할 가능성이 높습니다.

일부 트레이더들은 이미 헤징 시작 $115,000–$118,000 범위 내 단기 비트코인BTC$70,413.42 풋 옵션과 함께.

하지만 흥미로운 점은 다음과 같습니다: 내재 변동성 지표들은 어떠한 공포의 신호도 보이지 않고 있습니다. Volmex의 24시간 비트코인 내재 변동성 지수 연율 31%를 기록했다, 최근 범위 내에서 쉽게 움직일 것으로 예상되며, 향후 24시간 동안 예상 가격 변동폭은 단 1.6%에 불과합니다. 이더ETH$2,067.21, 솔라나SOL$89.61, XRPXRP$1.6312의 변동성 지표는 각각 3.29%, 2.9%, 4.5%의 예상 변동폭을 나타냈습니다. 모두 이례적인 수준은 아닙니다.

그럼에도 불구하고, 트레이더들은 8월이 주식시장에서 상당한 변동성을 가져오는 것으로 알려져 있어 주의를 기울일 필요가 있습니다. 이러한 변동성이 빠르게 암호화폐 시장으로 확산될 수 있기 때문입니다. 월가의 이른바 공포 지수인 VIX는 S&P 500의 30일 내재 변동성을 측정하며, 8월 1일 급등한 후 안정세를 보였는데, 이러한 패턴은 역사적으로 변동성 급등을 예고한 바 있습니다.

흥미롭게도 VIX는 계절적 지도가 예고한 시점에 잠시 급등했다가, 이후 정확히 예측대로 다시 안정 국면으로 접어들었다"고 Topdown Charts의 설립자 겸 연구 책임자인 캘럼 토마스(Callum Thomas)는 지적했다. "이러한 계절적 패턴이 계속된다면 앞으로 몇 주 및 몇 달 동안 변동성이 크게 증가할 것임을 시사한다.

변동성은 가격에 무관하며, 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 낮게 발표될 경우 상승세로 전개될 수 있음을 기억할 가치가 있습니다. 이는 암호화폐와 같은 리스크 자산에 긍정적인 서프라이즈가 될 것입니다.

이더ETH$2,067.21는 기업 채택의 영향으로 최근 비트코인BTC$70,413.42을 주도하며 가장 큰 수혜를 입을 가능성이 높습니다.

"이더리움은 기관 자금 유입과 기업 재무부 매수에 의해 지지받으면서, 조건이 우호적으로 유지될 경우 이전 최고치를 시험할 잠재적 경로를 갖고 있다고 XBTO의 최고투자책임자 하비에르 로드리게스-알라르콘이 이메일에서 밝혔다. 비트코인BTC$70,413.42은 계속해서 견고한 기초 역할을 하고 있다고 그는 말했다. 반면, 알라르콘에 따르면 광범위한 시장은 상위권에 집중된 상태를 유지하고 있다.

전통 시장에서, 예상보다 높은 소비자물가지수(CPI)가 발표될 경우 금은 큰 폭의 하락세를 기록할 수 있습니다. 이는 4월 이후 3,400달러 선을 넘는 반등에 실패해온 점이 원인입니다.강세 피로감 시사. 경계하십시오!

주목할 점

• 크립토
  • 8월 15일: 의 기준일다음 FTX 배포 사전 배포 요건을 충족하는 허용된 클래스 5 고객 권리, 클래스 6 일반 무담보 및 편의 청구권 보유자에게 지급됩니다.
  • 8월 18일: 코인베이스 파생상품이 출시 나노 SOL 및 나노 XRP 미국 무기한 선물.
  • 8월 20일: 큐빅 (QUBIC), the 가장 빠른 블록체인 사상 최고 기록인 초당 1,500만 건 이상의 거래 처리와 유용한 작업 증명(Useful Proof of Work, UPoW)에 의해 구동되는 가 첫 번째 연간 를 진행할 예정입니다.반감기 이벤트 통제된 배출 모델의 일환으로서. 총 배출량은 주당 1조 QUBIC 토큰으로 고정되어 있으나, 주요 검증자이자 의사 결정자인 네트워크의 컴퓨터가 승인한 적응형 소각률은 크게 증가할 것이며 — 약 28.75조 토큰을 소각하여 순 유효 배출량을 약 21.25조 토큰으로 감소시킬 것입니다.
• 거시경제
  • 8월 12일 오전 8시: 브라질 지리통계원(IBGE)이 7월 소비자 물가 상승률 데이터를 발표합니다.
    • 전월 대비 인플레이션율 예상치 0.37% 대 이전치 0.24%
    • 전년 대비 인플레이션율 예상 5.34% 대 이전 5.35%
  • 8월 12일 오전 8시 30분: 미국 노동통계국(BLS)이 7월 소비자물가지수 인플레이션 데이터를 발표합니다.
    • 핵심 물가 상승률 전월 대비 예상 0.3% 대 이전 0.2%
    • 핵심 소비자물가지수 전년 대비 예상 3% 대 이전 2.9%
    • 월간 물가 상승률 예상치 0.2% 대 이전치 0.3%
    • 전년 대비 인플레이션율 예상치 2.8% 대 이전 2.7%
  • 8월 13일: 일련의 가상 회의유럽 지도자들, 우크라이나 대통령 젤렌스키, 나토 사무총장 마크 루테, 미국 대통령 도널드 트럼프, 미국 부통령 J.D. 밴스 등 여러 인사가 참여하여 우크라이나 지원을 조정하고, 러시아에 압박을 가하며, 평화 협상에 대해 논의했습니다.
  • 8월 13일 오후 3시: 아르헨티나 국가통계조사원은 7월 소비자물가지수 인플레이션 데이터를 발표합니다.
    • 전월 대비 인플레이션율 예상치 1.8% 대 이전 1.6%
    • 전년 대비 인플레이션율 예상치 36.4% 대 이전치 39.4%
  • 8월 14일 오전 8시 30분: 미국 노동통계국이 7월 생산자 물가 인플레이션 데이터를 발표합니다.
    • 핵심 PPI 전월 대비 예상 0.2% 대 이전 0.0%
    • 핵심 생산자 물가 지수 전년 대비 예상 2.9% 대 이전 2.6%
    • PPI 전월 대비 예상 0.2% vs. 이전 0%
    • PPI 전년 동기 대비 예상 2.5% 대 이전 2.3%
  • 8월 14일 오후 7시: 페루 중앙은행, 통화정책 결정 발표.
    • 기준 금리 예상 4.5% 대비 이전 4.5%
  • 8월 14일 오후 10시: 엘살바도르 중앙은행 산하 엘살바도르 통계 및 인구조사국이 7월 소비자 물가 상승률 데이터를 발표합니다.
    • 전월 대비 물가 상승률 이전 0.32%
    • 전년 대비 인플레이션율 이전치 -0.17%
• 수익 (FactSet 데이터를 기반으로 한 추정치)
  • 8월 12일: Bitfarms (BITF), 프리마켓, -$0.02
  • 8월 12일: 서클 인터넷 그룹 (CRCL), 프리마켓
  • 8월 12일: CoreWeave (CRWV), 장마감 후
  • 8월 12일: Fold Holdings (FLD), 장마감 후
  • 8월 14일: KULR 테크놀로지 그룹 (KULR), 장마감 후
  • 8월 15일: Sharplink Gaming (SBET), 프리마켓
  • 8월 15일: BitFuFu (FUFU), 프리마켓, $0.07
  • 8월 18일: Bitdeer Technologies Group (BTDR), 프리마켓, -$0.12

토큰 이벤트

• 거버넌스 투표 및 콜
  • Compound DAO는 ChainSecurity와 Certora를 공동 보안 검증자로 임명하는 안건에 대해 투표를 진행 중이며, ZeroShadow는 2023년 8월 18일부터 시작되는 200만 달러, 12개월 COMP 스트리밍 예산 하에 사고 대응을 담당할 예정입니다. 투표는 8월 13일에 종료됩니다.
  • Aavegotchi DAO는 Bitcoin Ben’s Crypto Club Las Vegas 후원에 대해 투표하고 있습니다: 월 $1,000의 기업 회원권(스폰서 벽 로고, 팀 접근 권한, 뉴스레터 소개, 월 1회 브랜드 밋업) 또는 $5,000, 90일간 프로모션이 포함된 그래피티 월 벽화 중 선택입니다. 투표는 8월 23일에 종료됩니다.
  • 8월 12일 오전 10시: Maple Finance, Aave, Elixir, OpenEden 및 Mento가 에 참여할 예정입니다.스테이블코인 서머 X 스페이시즈 세션 체인링크 주최.
  • 8월 14일 오전 10시: Lido가 tokenholder 업데이트 콜.
  • 8월 14일 오전 10시: 스택스, t 개최 예정타운홀 미팅.
• 해제
  • 8월 15일: Avalanche(AVAX)가 시가총액의 0.39%, 약 3,825만 달러 상당의 유통 물량을 잠금 해제할 예정입니다.
  • 8월 15일: StarknetSTRK$0.05116이 유통 중인 물량의 3.53%, 약 1,621만 달러 상당을 잠금 해제할 예정입니다.
  • 8월 15일: SEI$0.07494가 유통 공급량의 0.96%에 해당하는 1,689만 달러 상당을 잠금 해제할 예정입니다.
  • 8월 16일: 아비트럼ARB$0.1184이 유통 공급량의 1.8%, 약 4,076만 달러 상당을 잠금 해제할 예정입니다.
  • 8월 18일: 패스트토큰(FTN)이 시가총액 9,160만 달러에 해당하는 유통 물량의 4.64%를 잠금 해제할 예정입니다.
  • 8월 20일: ZRO$1.8250가 유통 중인 공급량의 8.53%에 해당하는 5,656만 달러 상당을 잠금 해제할 예정입니다.
  • 8월 20일: 카이토(KAITO)가 시가 총액 2,615만 달러에 해당하는 유통 공급량의 8.82%를 잠금 해제할 예정입니다.
• 토큰 출시
  • 8월 12일: WAI$0.02154가 Binance Alpha, MEXC, Bitget 등 여러 거래소에 상장될 예정입니다.

컨퍼런스

그 코인데스크 정책 및 규제 컨퍼런스 (이전 명칭: State of Crypto)은 9월 10일 워싱턴에서 개최되는 하루짜리 부티크 이벤트로, 일반 법률 고문, 컴플라이언스 책임자 및 규제 임원들이 암호화폐 법률 및 규제 감독을 담당하는 공무원들과 만날 수 있는 기회를 제공합니다. 참가 인원은 제한되어 있습니다. 8월 31일까지 등록 시 코드 CDB10을 사용하면 10% 할인을 받을 수 있습니다.

• 3일 중 2일차: AIBB 2025 (이스탄불)
• 7일 중 2일차: 이더리움 NYC (뉴욕)
• 8월 13-14일: 크립토윈터 ‘25 (뉴질랜드, 퀸스타운)
• 8월 15일: 비트코인 교육자 언컨퍼런스 (밴쿠버)
• 8월 17일-21일: 크립토 2025 (캘리포니아주 산타바바라)
• 8월 18-21일: 와이오밍 블록체인 심포지엄 2025 (잭슨홀)

토큰 토크

샤우랴 말와 기자

• Ethena는 TVL 118.9억 달러를 돌파하며 100억 달러를 넘긴 여섯 번째 DeFi 프로토콜이자 Aave에 이어 두 번째 비스테이킹 모델이 되었습니다. sUSDe의 연간수익률(APY)은 4.72%로, 수익률에 집중하는 투자자들을 끌어들이고 있습니다.
• 이 프로토콜의 규모는 스테이킹을 필요로 하지 않는 디파이 모델에 대한 증가하는 수요를 보여주며, 향후 설계에 영향을 미칠 수 있습니다. 시장 반응은 대체로 긍정적이며, 업계 인사들은 이 이정표의 중요성을 주목하고 있습니다.
• USDe는 104억 8천만 달러의 시가총액과 3억 7,197만 달러의 24시간 거래량을 기록하며 1달러 페그를 유지하고 있습니다.
• 폴리마켓은 거버넌스 승인 후 UMA의 오라클을 OOV2에서 MOOV2로 전환할 예정이며, 시장 해상도 제안을 심사된 참가자 화이트리스트로 제한할 것입니다.
• 이번 변경은 숙련된 사용자가 제안을 제출하도록 하여 분쟁 및 시장 조작을 줄이는 것을 목표로 하며, 동시에 모든 사용자에게 분쟁 권리를 개방된 상태로 유지합니다.
• 초기 화이트리스트에는 37개의 주소가 포함되어 있으며, 이번 변화는 공개 토론에서 보다 통제된 이사회 형식의 해결 절차로 전환하는 것으로 표현되었습니다.
• Pudgy Penguins는 Kraken의 밈코인 거래 대회에서 우승한 후 싱가포르 그랑프리에서 포뮬러 1 브랜드를 확보했습니다. PENGU 브랜드는 Williams Racing의 FW47 차량에 노출될 예정입니다.
• 해당 토큰은 지난 30일 동안 55.1% 상승했으나, 24시간 내에 11.8% 하락한 후 1.4%의 당일 반등세를 보였습니다.
• 이번 노출은 주류 관객들 사이에서 가시성을 높이고 Kraken의 스포츠 연계 암호화폐 프로모션 진출을 강화할 것으로 기대됩니다.

파생상품

• 주요 토큰의 선물 미결제약정이 지난 24시간 동안 감소하여 자본 유출을 시사합니다. 이는 가격 하락이 단순한 공매도보다는 롱 포지션 청산에 의해 촉발되었음을 의미하기도 합니다.
• XMR의 영구 선물은 과열된 것으로 보이며, 연 환산 자금 조달 비율이 200%를 초과하고 있습니다. 이와 같은 매우 높은 수치는 차익 거래자들이 현물 시장에서 롱 포지션을 취하고 선물 시장에서 숏 포지션을 동시에 취하게 하여 자금 조달을 안전하게 챙길 수 있도록 할 수 있습니다.
• 다른 주요 토큰들의 펀딩 비율은 약 10% 수준에 고정되어 있으며, 이는 다소 강세를 보이는 시장 심리를 반영합니다.
• CME에서 ETH 선물의 미결제약정이 151만 ETH에서 170만 ETH로 다시 증가세를 보이고 있습니다. 한편, BTC 미결제약정은 4월 이후 최저치인 약 13만 8천 BTC 근처에서 변동 없이 유지되고 있습니다.
• Deribit에서 8월 만기 BTC 옵션은 보호용 풋 옵션에 대한 약간의 편향을 보이고 있습니다. 한편, ETH 옵션은 모든 만기에 걸쳐 강세 편향을 나타내고 있습니다.
• ETH의 IV 기간 구조가 가팔라진 반면 BTC IV는 변동이 없었습니다. OTC 데스크 Paradigm의 거래 흐름에서는 8월 13일 만기인 BTC $115K 풋 롱 포지션과 9월 만기 $150K 콜에 대한 수요가 나타났습니다.
• 거래량은 상당했으며, Paradigm에서 33억 달러가 거래되었습니다.

시장 동향

• BTC는 월요일 오후 4시 ET 기준 $118,412.69로 0.35% 하락하였으며(24시간 변동률: -2.36%)
• ETH는 1.17% 하락하여 $4,195.12에 거래 중입니다 (24시간: +1.05%)
• 코인데스크 20 지수는 4,082.37에서 0.35% 하락했습니다 (24시간 변동: -2.6%)
• 이더 CESR 복합 스테이킹 금리는 2.92%로 1bp 상승했습니다
• 바이낸스에서 BTC 펀딩 금리는 0.005% (연 환산 5.4827%)입니다

• DXY는 98.58로 변동이 없습니다
• 금 선물은 0.21% 하락한 3,397.50달러에 거래되고 있습니다
• 은 선물 가격은 $37.78으로 변동이 없습니다
• 니케이 225 지수는 42,718.17에 2.15% 상승 마감
• 항셍지수는 24,969.68포인트로 0.25% 상승 마감했다
• FTSE는 9,161.10에서 0.34% 상승했습니다
• 유로 스톡스 50 지수는 5,324.34에서 0.14% 하락 마감
• DJIA는 월요일에 0.45% 하락한 43,975.09로 장을 마감했습니다
• S&P 500 지수는 6,373.45로 0.25% 하락하며 마감했습니다
• 나스닥 종합지수는 0.30% 하락한 21,385.40에 마감
• S&P/TSX 컴포지트 지수는 27,775.23에서 변동 없이 마감했습니다
• S&P 40 라틴 아메리카 지수는 0.36% 하락한 2,648.54에 마감
• 미국 10년 만기 국채 금리는 4.275%로 변동 없음
• E-mini S&P 500 선물은 6,403.25에서 변동 없이 거래되고 있습니다
• E-mini 나스닥-100 선물은 23,643.75에서 변동이 없습니다
• E-mini 다우존스 산업평균지수는 44,138.00에서 0.12% 상승했습니다

비트코인 통계

• BTC 도미넌스: 60.56% (-0.27%)
• 이더-비트코인 비율: 0.03619 (1.69%)
• 해시레이트(7일 이동평균): 893 EH/s
• 해시프라이스(현물): $58.16
• 총 수수료: 4.42 BTC / $531,812
• CME 선물 미결제약정: 138,165 BTC
• 금으로 평가된 BTC 가격: 35.4 온스
• BTC 대 금 시가총액: 10.02%

기술적 분석

• 다우 존스 산업평균지수(DJIA)는 12월-1월 고점을 돌파하지 못한 후 상승 채널에서 급락했습니다.
• 이 패턴은 매수자 피로를 나타내며, 잠재적인 조정 가능성을 시사합니다.

암호화폐 주식

• 스트래티지(MSTR): 월요일 종가 400.25달러(+1.3%), 프리마켓에서는 398달러로 0.56% 하락
• 코인베이스 글로벌(COIN): 종가 $319.62 (+2.92%), 0.4% 상승한 $320.91
• 서클(CRCL): 161.17달러로 마감(+1.35%), 162.66달러에서 +0.92%
• Galaxy Digital (GLXY): 28.48달러에 마감 (+2.52%), 27.93달러에서 1.93% 하락
• MARA 홀딩스(MARA): 종가 $15.66 (+1.82%), -0.89% 하락하여 $15.52
• Riot Platforms (RIOT): 종가 $11.11 (+0.27%), $11.07에서 -0.36%
• Core Scientific (CORZ): 14.53달러 (+0.83%)로 마감, 14.56달러에서 +0.21%
• CleanSpark (CLSK): 종가 $9.87 (-1.99%), $9.76에서 -1.11%
• 코인셰어스 발키리 비트코인 마이너스 ETF (WGMI): 25.06달러에 마감 (+0.4%)
• Semler Scientific (SMLR): 35.28달러(-2.35%)로 마감, 34.86달러에서 -1.19%
• 엑소더스 무브먼트(EXOD): 30.12달러로 마감 (-5.58%), 프리마켓에서는 변동 없음
• SharpLink Gaming (SBET): 22.34달러에 마감(-6.63%), 22.40달러에서 +0.27%

ETF 자금흐름

스팟 BTC ETF

• 일일 순유입액: 1억 7,810만 달러
• 누적 순유입: 545억 9천만 달러
• 총 BTC 보유량 약 129만

스팟 이더리움ETH$2,067.21 ETF

• 일일 순유출: 10억 2천만 달러
• 누적 순유입: 108억 5천만 달러
• 총 이더리움 보유량 약 577만

출처: 파사이드 인베스터스

오늘의 차트

• Volmex의 비트코인 1일 암묵적 변동성 지수는 오늘 발표될 미국 소비자물가지수(CPI) 데이터가 경제 내 가격 상승 압력이 증가했음을 보일 수 있다는 우려에도 불구하고 횡보세를 유지하고 있습니다.
• 차분한 분위기는 CPI 수치가 예상치를 상회할 경우 시장이 격렬하게 반응할 수 있음을 의미합니다.

당신이 잠든 사이에

• 미국 CPI 보고서 발표를 앞두고 시장에 하락 공포가 확산되면서 비트코인 11만5천 달러 베팅 수요 급증 (코인데스크): 일부 비트코인 트레이더들은 예상보다 높은 CPI 지수 발표에 대비해 단기 $115K 풋 옵션을 매수하고 있습니다. 한 분석가는 인플레이션이 더 완화될 경우 9월 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 기대가 더욱 강화될 것이라고 말했습니다.
• 미국 현물 이더리움 ETF, 일일 유입액 10억 달러 돌파 처음으로 (코인데스크): 블랙록의 ETHA가 선두를 차지하며 6억 4천만 달러에 가까운 자금 유입을 기록했고, 피델리티의 FETH가 2위로 2억 7,690만 달러를 기록했다.
• 비트코인 이중 고점 가능성 주의, 상승세가 다시 한 번 122K 달러 돌파에 실패 (코인데스크): 비트코인의 최근 랠리는 주요 저항선을 두 차례 돌파하지 못하며 주춤했으며, 분석가들은 $111,982 아래로 명확하게 하락할 경우 $100,000까지 하락세가 이어질지 주목하고 있다.
• 트럼프-푸틴 회담에서 배제된 우크라이나, 러시아를 신뢰하지 말라고 세계에 경고 (CNBC): 우크라이나 대통령 젤렌스키는 금요일 트럼프-푸틴 정상회담에서 배제된 가운데, 러시아가 새로운 공세를 준비하고 있으며, 비밀 협상이 키이프의 동의 없이 영토를 양보하도록 압박할 수 있다는 우려를 표명했다.
• 중국, 새로운 지침에서 기업들에게 Nvidia H20 칩 사용 자제 촉구 (블룸버그): 베이징 당국은 중국 내수용 Nvidia 및 AMD AI 칩에 원격 종료와 같은 기능이 내장되어 있을 가능성을 우려하며, 정부나 보안에 민감한 업무에서는 해당 칩 사용을 자제할 것을 기업들에 촉구하고 있다.
• 관세 지연 이후 '캐리 트레이드' 재점화로 멕시코 페소 급등 (Financial Times): 해당 통화는 7월 31일 멕시코가 확보한 90일 관세 일시 중단에 힘입어, 투자자들이 해외에서 자금을 차입하여 현지 채권을 매수함에 따라 약 21에서 달러당 18.5를 조금 넘는 수준으로 강세를 보이고 있습니다.

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