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Il recente crollo di Ether sotto i 2.000 dollari lascia un buco di 686 milioni di dollari nel portafoglio della società di trading
La posizione lunga su ETH in loop della società si è disciolta questa settimana a seguito del crollo del prezzo di ether, causando una perdita stimata di 686 milioni di dollari.
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Cosa sapere:
- Trend Research, una società di trading guidata dal fondatore di Liquid Capital Jack Yi, ha costruito una posizione long leveraged da 2 miliardi di dollari in ether prendendo in prestito stablecoin garantite da collateral in ETH.
- Mentre il prezzo di ether è sceso a 1.750 dollari questa settimana, la posizione in ETH a leva della società si è disintegrata, causando una perdita stimata di 686 milioni di dollari.
- Yi ha inquadrato le vendite massive come una gestione del rischio e ha affermato di restare ottimista su un mercato toro “mega” delle criptovalute, prevedendo ETH sopra i 10.000$ e bitcoin sopra i 200.000$ nonostante l’inversione di tendenza.
Un rialzista di ether è stato scoperto a puntare fortemente al rialzo questa settimana mentre la criptovaluta crollava, trasformando la scommessa della balena in un incubo da diversi milioni di dollari.
Quel toro è Trend Research, una società di trading guidata da Jack Yi, fondatore di Liquid Capital. La società ha trascorso gli ultimi mesi costruendo una scommessa rialzista (long) del valore di 2 miliardi di dollari su ether da prestito di stablecoin dal colosso DeFi Aave, che secondo quanto riferito erano garantiti da ether.
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La posizione è crollata questa settimana, lasciando la società con una perdita di 686 milioni di dollari, secondo Arkham.
Il crollo evidenzia la realtà immutata del mercato crypto: la volatilità può ancora fare o disfare i trader in una sola settimana. Mostra inoltre come i trader continuino a inseguire operazioni rischiose con leve finanziarie a ciclo continuo – prendendo in prestito stablecoin contro garanzie in ETH – nonostante queste scommesse esplodano in modo spettacolare ad ogni fase di mercato ribassista.
Come è andata
Il team era convinto del potenziale a lungo termine di ether e si aspettava una rapida ripresa dalla sua caduta sotto i 4.000 dollari di ottobre.
Ma ciò non si è mai concretizzato – l’ether ha continuato a scivolare, mettendo a rischio la loro posizione lunga su “ether in loop”. Con il calo dei prezzi, il collaterale in stablecoin a garanzia della scommessa leveraged si è ridotto, mentre il debito fisso è rimasto elevato, secondo la classica dinamica della leva finanziaria.
Il colpo finale è arrivato questo mese quando l'ether ha iniziato a cadere rapidamente insieme a bitcoin e il 4 febbraio i prezzi sono crollati a 1.750 dollari, il livello più basso da aprile 2025. Trend Research ha risposto con liquidando oltre 300.000 ether, secondo la fonte dati Bubble Maps.
"Trend Research ha iniziato a inviare grandi quantità di ETH a Binance per rimborsare debiti su AAVE. In totale, questo gruppo ha trasferito 332k ETH per un valore di 700 milioni di dollari a Binance in 5 giorni," ha dichiarato Bubble Maps su X. La società ora detiene appena 1.463 ETH. "
Jack Yi ha descritto queste vendite come una misura di controllo del rischio.
"Come responsabili multipli in questo round, rimaniamo ottimisti riguardo alle performance del nuovo mercato rialzista: ETH che supera i 10.000 $, BTC che supera i 200.000 USD. Stiamo solo apportando alcune regolazioni per controllare il rischio, senza alcuna modifica alle nostre aspettative per il futuro mega mercato rialzista," Yi ha dichiarato in un post su X.
Ha aggiunto che ora è il momento migliore per acquistare token, definendo la volatilità la caratteristica principale del circuito cripto. "Storicamente, innumerevoli rialzisti sono stati scossi da questa volatilità, ma spesso ciò che segue è un rimbalzo raddoppiato," ha osservato.
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